国内方面,7月CPI环比转正,核心CPI同比连续3个月扩大,PPI环比降幅收窄。海外方面,特朗普称美俄或就乌克兰问题达成协议。A股三大指数上涨,国防军工、有色金属、机械设备行业领涨,融资余额增加。美联储理事鲍曼表示支持年内降息,美股三大指数周度上涨。期指持仓下降,基差收敛。
策略建议做多IC2509,关注通胀见底可能性。当前流动性环境积极,融资资金持续流入。市场板块轮动,反内卷概念预计重拾上升动能。风险包括国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级。