美国银行美股招股说明书(2025-08-05版)

本定价补充文件不完整且可能变更，与1933年证券法案项下的生效注册声明相关。本定价补充文件及其附带的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书并非在任何国家或地区提供出售这些票据的邀约，且在提供该邀约不被允许的国家或地区，均不构成邀约。 道琼斯工业平均指数中表现最差的自动调减票据•标普500指数和罗素2000指数 ,纳斯达克100®• 指数，预计于2030年8月13日（“备忘录”）预计将于2025年8月8日定价，预计将于2025年8月13日发行。• 票据的付款将取决于道琼斯工业平均指数的个别表现® ,纳斯达克100®• 指数和罗素2000®索引（每一项为一个“标的”。）从2026年8月13日的观察日开始，如果在该适用观察日，每个标的物的观察值等于或大于其行权值，则自动按半年一次、金额等于适用行权金额进行行权。行权观察日和行权金额在PS-4页上标明。 假设在到期日前未提前兑付票据，若每项标的的终值大于或等于其起值的100%，则• 成熟，您将获得每$1,000.00的Notes本金$1,642.50。 然而，假设在到期前未调用备注，如果•任何在其初始值下跌超过30%，在到期时，您的投资将面临与表现最差的底层资产价值下降1:1的下行风险，本金最高可达100%面临风险。否则，如果票据在到期前未被赎回，且表现最差的底层资产的最终值低于其初始值的100.00%但高于或等于其初始值的70%，在到期时，您将收到您的票据的本金金额。 笔记上任何付款都取决于发行人美银行财务有限公司（“美银行财务”或“发行人”）的信用风险，以及担保人美国银行公司（“美国银行”或“担保人”）的担保。 不支付定期利息。 •注释不会在任何证券交易所列出。 定价日期时票据的初始估计价值预计在每1,000.00美元票据本金中为940.00美元至990.00美元之间，低于下方列出的公开发行价格。你笔记在任何时间的实际价值将反映许多因素 并且无法准确预测。请参阅本定价补充文件第PS-9页开始的“风险因素”以及本定价补充文件第PS-24页的“票据结构”以获取更多信息。 笔记与传统债务证券之间存在重要差异。笔记的潜在购买者应考虑本定价补充说明第PS-9页开始的“风险因素”、随附产品补充说明第PS-5页、随附招股说明书补充说明第S-6页以及随附招股说明书第7页中的信息。 任何美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否定这些证券，也未确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。 某些经销商购买票据打算出售给某些付费顾问账户时，可能会放弃其部分或全部销售让步、费用(1)或佣金。投资者在这些按费率支付咨询费的账户中购买票据，其公开要价可能低至每1000.00美元票据本金992.50美元。 (2)每1000.00美元的票据本金承保折扣可能高达7.50美元，导致扣除费用前，每1000.00美元的票据本金向BofA Finance的净收入可能低至992.50美元。 销售代理 自动调用笔记与道琼斯工业平均指数、纳斯达克100指数表现最差的关联® 笔记条款 自动调 callable notes | PS-3 ®®自动调用笔记与道琼斯工业平均指数、纳斯达克100指数表现最差的关联®Russell 2000指数 笔记上的任何付款都取决于发行人美国银行财务公司的信用风险以及担保人美国银行（BAC）的信用风险，还取决于基础资产的业绩。笔记的经济条款基于美国银行的内部融资利率，该利率是美国银行通过发行市场关联票据借入资金的利率，以及美国银行附属公司进入的某些相关对冲安排的经济条款。美国银行的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时的利率。这种融资利率的差异，以及（如有）承销折扣，以及下文所述的相关对冲费用（见第PS-9页开始的“风险因素”），将降低笔记对你的经济条款和笔记的初始估计价值。由于这些因素，你支付以购买笔记的公开要约价格将高于定价日的笔记初始估计价值。 债券的初始估计价值区间载于本定价补充说明的封面页。最终定价补充说明将载于定价日债券的初始估计价值。有关债券初始估计价值及其结构的信息，请参见第PS-9页开始的“风险因素”和第PS-24页的“债券结构”。 自动呼叫和赎回金额确定 ®®,纳斯达克100索引和 自动 callable 债券 | PS-6 ®®,纳斯达克100索引和 假设支付曲线和票据支付示例 示例和自动调用备注表 以下示例和表格仅用于说明目的。它们基于假设的值和显示假设的票据的回报。示例和表格说明了基于每个标的假定起始值为100、每个标的假定行权价为100、表现最差的标的假定赎回障碍价为100、表现最差的标的假定阈值价为70、第PS-4页所示行权金额、若表现最差的标的的最终值大于或等于其赎回障碍价，则每$1,000.00票据本金金额的赎回金额为$1,642.50，以及一系列假定观测值和表现最差的标的的假定最终值的范围。您实际收到的金额和最终的投资回报将取决于标的物的初始值、认购值、赎回障碍、阈值、观察值和结束值，以及票据是否在到期前自动被赎回。,并且你是否持有票据到期。以下示例未考虑投资于票据所带来的任何税务后果。 对于标的资产最近的实际值，请参见下文的“标的资产”部分。每项标的资产的最终价值将不包括由该标的资产或该标的资产包含的证券所支付的股息或其他分配所产生的收入，如适用。此外，所有票据的支付均受发行人和担保人的信用风险影响。 若 notes 在到期前被调用 若在任何一个赎回观察日，每一标的的观察值大于或等于其赎回值，则按适用的赎回金额赎回本息。在赎回本息后，本息将不再存续，且不会对本息进行任何进一步支付。 示例 1 - 在首次呼叫观察日，每个标的的观察值均为 105.00 或更高。因此，票据的利率将以每 1,000.00 美元本金 1,128.50 美元的价格计算。 示例 2 - 在前七个看涨观察日期中，每个标的的观察值均低于其各自的看涨值，但在第八个看涨观察日期，每个标的的观察值为 110.00 或更高。因此，票据的本金金额为每 1,000.00 美元，票据的利率将为 1,578.25 美元。 自动调用笔记与道琼斯工业平均指数、纳斯达克100指数表现最差的关联® ®®自动调用笔记与道琼斯工业平均指数、纳斯达克100指数表现最差的关联®Russell 2000指数 风险因素 您对票据的投资涉及重大风险，其中许多风险不同于传统债务证券的风险。您购买票据的决定应仅在仔细考虑了票据投资的风险，包括以下讨论的风险，并根据您特定的具体情况与您的顾问商讨后作出。如果您不了解票据的重大要素或一般财务事项，票据将不是您的合适投资。您应仔细审阅与票据相关的风险的更详细说明，这些说明分别见于随附的产品补充说明第PS-5页、随附的招股说明书补充说明第S-6页和随附的招股说明书第7页，如下文第PS-28页所标识。 结构相关风险 您的投资可能会导致损失；本金不受保。票据到期时没有固定的本金偿还金额。如果票据在到期前没有被自动赎回，那么最终价值• 任何底层低于其阈值，到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即底层表现最差的价值下降，并且当底层表现最差的最终价值比其初始价值低1%时，您将损失1%的本金。在这种情况下，您可能会损失笔记中的一部分或全部投资。 票据的任何正投资回报都是有限的。您不会参与任何标的资产等级的提升。任何正的投资回报将限制在适用的行权金额或每1000.00美元本金面额的最高赎回金额1,642.50美元之内，具体适用，如果每个标的资产在任何一个行权观察日或估值日，其观察值或最终值大于或等于其行权值或赎回障碍，具体适用。相反，直接投资于包含在其中一个或多个标的资产中的证券将允许您获得其价值增值的利益。票据的任何回报将不会反映如果您实际拥有这些证券并收到派发的股息或分配所实现的回报。• 在上面。票据的回报可能低于直接投资于由或包含在底层资产中的证券的可比投资。没有保证票据将被赎回，如果没有赎回，到期时赎回金额将超过本金金额，而且你可能无法获得任何正回报。 备注不计利息。与传统的债务证券不同，无论观察值或最低表现标的的期末价值超过其起始价值、赎回障碍、行权价值或阈值价值多少，在票据的期限內都不会支付利息。 票据可能被自动电话收回，这将限制您进一步收到票据付款的能力。债券可能面临自动赎回。若在任何观察日，每个标的的观察值大于或等于其赎回值，债券将被自动赎回。若债券在到期日前被自动赎回，您将有权就适用的观察日获得适用的赎回金额，且之后不再支付任何金额。• 自动通话。在这种情况下，您将丧失在自动通话日期之后原本可以获得的任何更高通话金额或赎回金额的机会。如果债券在到期日前被赎回，您可能无法投资于其他具有相似风险水平的证券，这些证券可能提供与债券相似的回报。 您持有票据的回报率可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。•笔记上您获得的任何回报可能低于如果您购买具有相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑如通货膨胀等因素（这些因素会影响货币的时间价值）时，您在笔记上的投资可能无法反映您承担的全部机会成本。 适用情况下，赎回金额或赎回金额将不会反映标的物在适用的赎回观察日或估值日以外的层级变化。notes期间，除在赎回观察日或估值日（以适用者为准）外，标的物水平不会影响notes的付款。尽管有前述规定，但在持有notes期间，投资者应通常了解标的物的表现，因为标的物的表现可能会影响notes的市场价值。计算代理人将确定notes是否会自动赎回，并将通过仅将标的物的起始值、赎回价值、赎回障碍或阈值（以适用者为准）与每个标的物的观察值或最终值进行比较，来计算赎回金额或赎回金额（以适用者为准）。标的物的其他水平不会• 应予以考虑。因此，如果到期前未自动调用说明，并且表现最差的标的物的最终价值低于其阈值，即使每个标的物在估值日期前的水平始终高于其阈值，你到期时收到的金额也将低于本金。 由于附注与基础资产中表现最差（而非平均表现）的资产相关联，即使某一基础资产的价值观察值或最终价值大于或等于其看涨价值、赎回障碍或阈值（以适用者为准），您也可能无法获得任何回报，甚至可能损失附注中投资的大部分或全部。您的笔记与表现最差的底层资产相关联，一个底层资产水平的变动可能不会与其他底层资产水平的变动相关联。笔记不与由底层资产组成的篮子相关联，其中一个底层资产水平的贬值在一定程度上可能被其他底层资产水平的升值所抵消。对于笔记而言，每个底层资产的个人表现不会被组合，一个底层资产水平的贬值不会被任何其他底层资产水平的升值所抵消。• 对其他标的合约的行权比例。即使一个标的合约在行权观察日时的观察值等于或高于其行权价，如果另一个标的合约在该日的观察值低于其行权价，您的凭证也不会被自动行权。此外，即使一个标的合约的结算值等于或高于其阈值， 自动调用票据 | PS-9 Russell 2000指数 如果你持有的最表现不佳的基础资产的终止价值低于其阈值，你将损失你的票据投资的大部分或全部。 笔记上的任何付款都受到我们信用风险和担保人信用风险的制约，并且我们或担保人信用状况的任何实际或感知变化预计会影响笔记的价值。我们的票据是我们发行的信用票据。任何票据款项将由担保人全额无条件担保。除担保人外，票据不由任何其他实体担保。因此，您收到任何票据款项将取决于我们和担保人在适用付款日履行各自票据义务的能力，而无论标的资产的表现如何。在票据定价日后，我们无法保证我们的财务状况或担保人的财务状况将如何。如果我们和担保人无法履行到期财务义务，您可能无法收到票据条款下应付的金额。 此外，我们的信用评级和保证人的信用评级是由评级机构对我们都各自履行义务的能力进行的评估。因此，我们或保证人的信用价值以及我们或保证人的信用评级实际或预期的下降，或者我们各自的证券与美国国债收益率之间的利差增加