美国水业美股招股说明书(2025-08-04版)

美国水务公司（American Water Works Company, Inc.，简称“美国水务”）是一家在美国规模最大、地域分布最广的上市水和污水处理公用事业公司。公司通过其子公司运营，为美国24个州的超过1400万人提供饮用水、污水和其他相关服务。美国水务的业务主要通过其受监管业务板块进行，该板块包括由公用事业委员会监管的，为住宅、商业、工业、公共机构、消防服务和转售客户提供水和污水处理服务的公用事业，以及向公共机构和其他公用事业及社区供水系统出售的水或污水处理服务的批发合同。美国水务的其他业务包括为其提供的军事基地和市政供水服务的美国水务军事服务集团（MSG），以及市政业务。美国水务的受监管业务板块在2024年产生了429.6亿美元的营业收入，占总收入的92%；其他业务在同期产生了3.88亿美元的营业收入，占总收入的8%。美国水务的普通股在纽约证券交易所上市，交易代码为“AWK”。本次发行将通过远期销售协议进行，计划向摩根大通、摩根士丹利和三菱日联证券等远期购买方出售价值10亿美元的普通股。远期销售协议的结算日期或日期由美国水务自行决定，最迟不超过2026年12月31日。美国水务预计在远期销售协议全部完成实物结算后，将获得约1亿美元的净收益（在扣除发行费用和承销折扣后），并将使用这些净收益进行一般性公司用途。然而，由于远期销售协议的存在，美国水务在初始阶段不会收到任何收益。此外，美国水务还授予承销商一项期权，在本次发行之日起30天内以每股特定价格购买最多1.5亿美元的普通股。如果该期权被行使，美国水务将进入与远期购买方之间的新的远期销售协议。美国水务面临的主要风险包括监管风险、经济风险、运营风险、财务风险和法律风险等。