Bakkt Holdings Inc-A美股招股说明书(2025-07-30版)

Bakkt Holdings, Inc. (BKKT) 正在进行一项股票发行，计划出售 6,753,627 股 A 类普通股，并附带 746,373 份预融资认股权证，以购买 746,373 股 A 类普通股。此次发行的每股普通股发行价为 10.00 美元，每股预融资认股权证的行权价为 0.0001 美元。发行总价值预计约为 68.8 百万美元（若承销商行使其期权，则可能达到 79.4 百万美元）。

公司计划将净收益用于以下方面：根据其投资政策购买比特币和其他数字资产，用于运营资金以及一般公司目的。此外，公司还批准了一项一次性股票期权奖励计划，向 10 名员工授予价值 7450 万美元的股票期权。

Bakkt 的业务主要包括加密货币交易和忠诚度计划。公司于 2025 年 3 月宣布了其忠诚度业务的战略替代方案，并于 2025 年 7 月 23 日同意将其出售给 Project Labrador Holdco, LLC。此举旨在将公司业务与加密货币领域重新定位。

公司于 2025 年 6 月更新了其投资政策，允许其根据市场状况和业务预期的流动性需求，将资本配置到比特币和其他数字资产。公司可能使用超额现金、未来股权或债务融资的收益或其他资本来源来购买比特币或其他数字资产，但需遵守其投资政策中的限制。公司还打算探索其他机会性融资替代方案，包括发行可转换票据、债券或其他债务工具，用于购买比特币或其他数字资产或根据其投资政策进行其他操作。

此次发行存在一定的风险，包括市场波动风险、投资政策风险、监管风险和信息技术风险等。投资者应在投资前仔细阅读风险因素部分，并考虑所有相关信息。