Gogoro Inc美股招股说明书(2025-07-29版)

Gogoro Inc. 是一家专注于利用尖端技术改变城市交通并推动清洁可持续两轮交通工具大众化的创新公司。公司核心业务为 Gogoro 电池更换系统，该系统采用行业领先的电池更换技术和 Smartscooter 车辆，为全球人口密集的城市居民提供智能、便捷、可负担的移动电源。Gogoro 已在台灣建立完善的电池更换生态系统，包括 Gogoro 智能电池、云端服务及电池管理系统、Gogoro 品牌的 Smartscooter ePTW、先进的 ePTW 动力系统、OEM 开发套件、全栈操作系统和消费者应用程序以及 Gogoro 智能电池等。公司业务模式包括硬件销售和电池订阅两种收入来源，其中硬件销售包括 Gogoro 品牌的 Smartscooter 和电池包，以及通过“Powered by the Gogoro Network” 项目授权合作伙伴销售的兼容电池更换平台的车辆，未来还包括向电池更换网络运营伙伴销售电池包和 GoStation®；电池订阅则主要来自 Swap & Go 电池更换网络的客户订阅费，包括 Gogoro 和 PBGN 车辆的订阅用户。公司业务模式已连续十年实现近 100% 的 Gogoro Network™ 订阅收入留存率。2024 年，Gogoro 和其 PBGN OEM 合作伙伴的电动两轮车销量占比约为 71.7%。公司计划将 Gogoro Network™ 扩展到亚洲其他人口密集的城市，并继续与更多 OEM 合作伙伴合作，以推动全球市场增长。公司目前处于净亏损状态，累计亏损 5.487 亿美元，资金主要来源于电动滑板车和电池更换服务的销售收入、贷款以及私人配售和资本市场融资。Castrol Holdings International Limited 和 Gold Sino Assets Limited 分别于 2024 年 6 月和 5 月与 Gogoro 签署了认购协议和股份及认股权证购买协议，将分别出售 1688 万股和 4335 万股普通股，并授予其一定的登记权。本次注册旨在满足 Selling Securityholders 授予的登记权，公司不会从本次注册的 Registered Shares 销售中获利。公司为“新兴成长公司”和“外国私人发行人”，可享受一定的减记报告要求和豁免某些证券交易法案的规则。公司股票代码为 GGR，目前交易价格为 0.3945 美元。投资 Gogoro 普通股存在高风险，投资者应在购买前仔细阅读风险因素部分。