核心观点与关键数据
美股与港股市场动态：
- 过去一周，三大美股指数波动不大，H股主要指数上涨超过2.8%，恒生科技大涨超过5%，可能原因是京东、美团等平台企业被约谈，市场预期平台内卷短期可能暂告一段落。
- 美元指数上涨0.6%，LME铜价上涨0.3%，原油下跌1.3%，黄金微涨0.1%。
重要新闻与事件：
- 美国财政： 财长贝森特表示，下一任美联储主席的遴选程序已正式启动，并建议特朗普不应试图解雇鲍威尔，警告解雇可能带来经济、政治和法律后果。贝森特同时透露，美联储可能在年底前进行两次降息。
- 中国经济数据： 国家统计局公布，上半年全国固定资产投资同比增长2.8%，扣除房地产开发投资后增长6.6%。
- 英伟达： 将恢复H20在中国的销售，并推出全新兼容GPU，美国政府已保证将授予许可证。
- 新能源汽车： 三部门部署进一步规范新能源汽车产业竞争秩序，要求推进价格监测、一致性检查、货款账期等工作，开展网络乱象专项整治。
- 中美经贸： 商务部表示，人为的“脱钩断链”是不可能的，中美经贸合作符合经济规律，2024年中美货物贸易额6883亿美元，服务贸易额1558亿美元，较2017年分别增长18%和34.7%。
港股板块及个股热点：
- 工信部将出台钢铁、有色、石化等十大重点行业稳增长工作方案。
- 宇树科技IPO辅导迎重要进展，辅导机构将在2025年10月至12月进行综合评估。
- 小鹏汽车董事长何小鹏表示，未来10年AI汽车将像前10年新能源汽车一样100倍增长，高算力芯片是核心基础。
- 萝卜快跑与Uber达成战略合作，计划年底前在亚洲和中东部署第六代无人驾驶汽车。
美股板块及个股热点：
- 美国总统特朗普签署《天才法案》，为稳定币监管立法进入实施阶段。
- 谷歌Waymo扩大奥斯汀无人驾驶服务区域。
- 优步宣布向电动车制造商Lucid投资3亿美元，首批服务将于明年下半年上线。
- 苹果拟向美国稀土企业MP Materials注资5亿美元，并计划共建两座新工厂。
研究结论
- 市场情绪： 港股市场对平台企业政策调整反应积极，恒生科技等板块表现强劲，显示市场对短期竞争缓和的预期。
- 政策动向： 中国政府通过稳增长方案、规范新能源汽车竞争秩序等措施，旨在推动经济结构优化和产业升级。
- 科技趋势： AI汽车和无人驾驶技术持续受关注，小鹏汽车、萝卜快跑等企业加速布局，高算力芯片成为关键。
- 中美关系： 中美经贸合作仍具韧性，商务部强调“脱钩断链”不可行，未来合作符合双方利益。
- 监管进展： 美国稳定币监管立法进入实施阶段，苹果投资稀土企业符合美国供应链安全战略。
