研究所
行情回顾
- 上证50、沪深300：高位震荡。
- 中证500：小幅反弹。
- 十年国债：高位回落。
行情动能分析
- 成交额：
- 上证50、沪深300成交额回落。
- 中证500、中证1000有所回暖。
- 融资融券余额上升。
- 换手率：
- 上证50、沪深300换手率回升。
- 中证500、中证1000换手率显著上升。
- 板块ALPHA：
- 沪深300板块较为一致。
- 金融、材料、电信板块ALPHA为正，工业、可选、消费周期ALPHA为负。
- 新增上市家数：6月上市公司净增加5家。
- 股指持仓：未提供具体数据。
- 股指升贴水：未提供具体数据。
- 国债成交-持仓：未提供具体数据。
- 国债基差-最廉卷：未提供具体数据。
基本面重大事件
- 公开市场操作：未提供具体数据。
- 国债到期收益率：未提供具体数据。
- 国债期货IRR：
- 10年期国债期货次季IRR略落。
- 5年期国债期货次季IRR稳定。
- 银行间回购加权利率：小幅回落。
- Shibor：短期略显著回落。
- CPI-PPI：
- 6月CPI为-0.1%，小幅回升。
- PPI增速至-3.6%。
- 制造业活动与非制造业活动：
- 6月PMI回落至49.7。
- 非制造业PMI为50.5，经济恢复力度较弱。
- 消费状况：6月社会消费品零售总额同比为4.8%，消费数据略升。
- 消费者信心：趋势回落。
- 总体货币投放：6月M2同比为8.3%，信贷有所加速，M1为4.6%。
- 新增人民币贷款：6月份新增人民币贷款22400亿。
后市展望
- 股指冲高债回落：
- 股指期货：股市成交额维持在1.4万亿水平，涨停家数持续低于100家，涨跌家数相差不大，股市分化较为显著，银行板块出现放量震荡，大金融板块对指数影响较大。热点方面，稀土、军工、通信、反内卷行业持续流入。板块轮换下，股指次序新高。股指多单轻仓。
- 国债期货：货币市场层面，央行在买断式逆回购大规模进行货币投放，逆回购开始净投放操作，货币流动性较为充足。国内市场利率回暖，隔夜shibor回升至1.5000%附近，十年期国债到期收益率持续1.6640%附近波动。中长期资金在银行高股息配置出现分歧，整体风险较小，国债高位小幅回落。
