ETF投顾策略跟踪
- 鑫选ETF绝对收益策略：过去三年年化收益14.23%，最大回撤8.6%，夏普比率1.44。2024年初至今总回报37.06%，较ETF等权超额16.05%，夏普比率1.22，最大回撤6.3%。最新持仓包括黄金ETF、食品饮料ETF、芯片龙头ETF、半导体ETF、汽车ETF、酒ETF、证券保险ETF、中概互联ETF。
- 全天候多资产多策略ETF风险平价策略：2024年初至今收益率为20.85%，最大回撤3.62%，波动率4.34%，夏普比率为2.57。配置包括黄金ETF、标普500ETF、行业轮动、风格轮动、大小盘轮动、10年国债ETF、30年国债ETF。
- 中美核心资产组合：2015年初至今年化回报33.99%，较各指数等权超额收益12.92%，夏普比率1.65，最大回撤18.23%。最新持仓包括纳斯达克指数、中证红利、黄金。
- 高景气/红利轮动策略：2021年初至今年化收益20.04%，较各指数等权超额收益21.29%，夏普比率0.87，最大回撤22.91%。最新持仓包括创业板ETF、科创50ETF（各50%）。
- 双债LOF增强策略：2019年初至今年化收益6.75%，夏普比率2.57，最大回撤2.42%，波动率2.55%。通过调整权重提升债券持仓占比。
- 结构化风险平价（QDII）：2024年初至今收益率为25.58%，最大回撤2.38%，波动率4.77，夏普比率为2.89。配置包括黄金ETF、纳指ETF、日经ETF、德国ETF、标普ETF、纳指生物科技ETF、中概互联ETF、恒生生物科技ETF、H股ETF、恒生医疗ETF、银行ETF、电力ETF、红利低波ETF、5年地方债ETF、10年地方债ETF、30年国债ETF。
指数基金新发市场追踪
- 本周新成立公募基金30只，募集总金额337.78亿元，其中新成立指数基金23只，首发规模320.28亿元。
- 下周将有1只基金上市交易：易方达中证数字经济主题ETF。
ETF资金流向
- A股ETF：宽基ETF净卖出-84亿元，科创50获增持+25亿元，中证A500卖出规模靠前。一级行业中，电子、国防军工、银行增持规模靠前，医药、传媒遭抛售。红利类分化，红利低波获增持+15.4亿元，宽基红利遭抛售净卖出-4.4亿元。
- 跨境ETF：本周净买入66.15亿元，其中香港ETF获增持+59亿元。
- 商品ETF：黄金ETF获增持5.8亿元。
市场表现复盘
- A股市场：上周成交放量至1.5万亿，小盘、成长占优，创业板指领涨。科技股有望走强，提升至50%仓位，首选泛科技的半导体、人工智能、军工以及反内卷的有色金属。7月政治局会议预期较弱，但对于反内卷和城市更新相关政策消息很难会议前证伪，近期地产高频数据持续承压，A股进入“强预期、弱现实”交易，二季度全国拟收储金额环比上涨+92%，关注短期地产板块配置机会。
- 港股市场：情绪面数据明显回暖，南向个股配置集中于科技及稳定币相关个股，市场风险偏好较高。本周累计买入263亿元。宏观经济数据6月一改上行趋势转为下行看空，流动性端美元指数边际上行导致港股弱方兑换红线持续承压，此前金管局已回收超590亿流动性，复盘历轮抽资行为均较谨慎，港股整体流动性回撤风险不大，逢低配置恒科、创新药、消费。
