格林大华期市早班车-碳酸锂（20250715）

重要资讯

1. 美国能源政策转向：美国国会通过《大而美法案》，自2025年9月30日起取消新电动汽车联邦税收抵免（7500美元）和二手电动汽车补贴（4000美元），并对累计销售超20万辆的主流车企提前终止补贴。
2. 天鹏电源固态电池突破：公司60HES体系电芯突破350Wh/kg，首款可量产350Wh/kg级固态圆柱电池已进入中试，计划2027年量产500Wh/kg以上全固态电池。
3. 美国关税缓冲延长：特朗普延长对日本、韩国等14国关税执行缓冲期至8月1日。
4. 宁德时代与必和必拓合作：宁德时代绑定重型设备市场，比亚迪抢占轻型车辆规模化应用场景。
5. 中国汽车出口数据：2025年1-6月汽车产销量超1500万辆，同比增长10%以上，新能源汽车产销量同比增长41.496%和40.3%，出口同比增长75.2%。
6. 英国促进电动汽车政策：计划投资6300万英镑建设充电桩，并推出25亿英镑计划支持汽车制造向零排放转型。

市场逻辑

• 中央财经委员会政策利好：治理低价无序竞争，推动落后产能退出，提振碳酸锂价格。
• 锂矿审批核查：宜春对8家锂云母矿企业进行历史审批核查，短期无停产风险，但存在资金集中推涨行为，碳酸锂短期预计6.5-6.8万元/吨偏强。
• 基本面分析：7月底广期所仓单统一注销，关注2508合约持仓量与仓单量变化，以及现货高价接受程度，中期仍回归基本面偏空逻辑。

研究结论

• 短线操作：建议短线操作。
• 中长期策略：逢高做空为主。