- 镍钴行业：沪镍价格下跌，印尼镍矿供应紧张，菲律宾镍出口禁令可能实施，国内NPI冶炼厂成本倒挂严重。钴盐价格上涨，刚果金钴出口禁令延长，全球钴供给收紧预期提升。
- 锑行业：锑锭价格持稳，国内原料供应紧张，海外矿源无法大量进入国内市场，预计7月产量继续下降。
- 锂行业：碳酸锂价格上涨，下游需求谨慎，供应端压力未缓解，价格或维持低位震荡。
- 稀土磁材行业：美国DoD入股MP Materials加速稀土磁体独立，但短期全球生产仍高度集中于中国，中国仍是唯一具备全产业链国家。
- 锡行业：沪锡价格下跌，缅甸锡矿复产缓慢，印尼出口恢复有限，供应紧张局面短期难以缓解。
- 钨行业：钨价上涨，钨精矿开采指标缩减，国内钨上下游呈紧平衡格局，供应偏紧。
- 铀行业：铀供给偏紧预期持续，对铀价或有支撑，天然铀需求与一次供应缺口中长期存在。
- 投资建议：推荐关注镍、钴、锑、稀土、锡、钨相关受益标的。
- 风险提示：全球锂盐需求、供给，锡下游需求，缅甸锡矿复产时间，印尼镍供给，全球锑矿、钨矿供给，刚果金钴出口管制政策，中国出口管控政策，地缘政治风险。
