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花旗集团美股招股说明书(2025-07-10版)

2025-07-10 美股招股说明书 xx翔

发行人：花旗全球市场控股公司（由花旗公司担保）
证券类型：可自动行权凤凰证券（中期高级票据）
标的股票：礼来公司（LLY）普通股
到期日：2029年7月（预计为2029年7月19日）
定价日期：2025年7月（预计为2025年7月16日）
发行日期：2025年7月（预计为2025年7月21日）
关键条款：
- 本金：每份1,000元
- 初始股价：100.00美元
- 优惠门槛价格：67.00美元（初始股价的67.00%）
- 最终障碍价格：67.00美元（初始股价的67.00%）
- 或有票面利率：2.50%
- 临时估值日：预计为2025年10月16日，2026年1月16日，2026年4月16日，2026年7月16日，2026年10月16日，2026年1月19日，2027年4月16日，2027年7月16日，2027年10月18日，2028年1月18日，2028年4月17日，2028年7月17日，2028年10月16日，2028年1月16日，2029年4月16日
- 最终估值日：预计为2029年7月16日，如有需要则可能延期
自动早期赎回条款：若在任何临时估值日，标的股票的收盘价大于等于初始股价，则证券将自动赎回，赎回金额为1,025美元（包括1,000美元本金和25美元或有票息）
到期付款：
- 若最终股价大于等于最终障碍价格，则支付1,000美元本金加到期应计的或有票息
- 若最终股价小于最终障碍价格，则支付1,000元本金加上（最终股价减去初始股价）乘以股息比率
- 若最终股价小于初始股价，则可能损失大部分或全部投资
风险因素：
- 下行风险：投资者承担标的股票下行风险，可能导致无法获得或有票息或本金损失
- 流动性风险：证券不上市交易，二级市场可能缺乏流动性
- 信用风险：受花旗全球市场控股公司和花旗公司信用风险影响
- 自动赎回风险：证券可能在到期前自动赎回，限制投资期限和收益
- 税务风险：美国联邦税务处理存在不确定性
证券估值：
- 定价日估值预计低于发行价，差异归因于发行相关成本
- 承销商使用内部融资利率进行估值，可能低于二级市场利率
- 发行人可能从对冲活动中获利，即使证券价值下降