机械行业周报：英伟达和富士康联手部署机器人，建议关注核聚变、机器人个股回调机会

行业周报：英伟达和富士康联手部署机器人，建议关注核聚变、机器人个股回调机会

行情回顾

• 过去一周（2025.6.23-2025.6.27），中信机械行业上涨4.21%，表现处于中上游，在所有一级行业中涨跌幅排名第13。
• 细分板块涨跌幅：仪器仪表涨幅居前（5.53%），工程机械涨幅最小（2.53%）。
• 个股行情：国瑞科技（+32.65%）涨幅居前，通源石油（-19.75%）跌幅居前。

核聚变产业

• 国际热核聚变实验堆项目（ITER）托卡马克装置安装有序推进，第6号真空室扇区模块成功入位。
• 美国加州阿拉米达市批准协议，允许Pacific Fusion公司购入土地开发核聚变研究与示范设施。
• 核聚变产业发展加速，有望带动资本开支提升，上游相关设备和零部件板块有望受益。
• 建议关注个股回调后的布局机会。

机器人产业

• 特斯拉Optimus V3机器人将集成Grok语音助手，利用AI大模型进行语音交互，实现人机交互升级。
• 英伟达和富士康计划合作部署机器人，拟在美国得州工厂内部署人形机器人，用于生产英伟达的AI服务器。
• 英伟达与富士康的合作有望推进机器人应用场景落地，若成功实现应用场景突破，未来将有望改变传统制造流程。
• 建议持续关注人形机器人技术演进方向，如总成、传感器、减速器、电机、设备等环节。

投资建议

• 建议关注：
  • 工程机械：三一重工、中联重科、徐工机械、柳工、山推股份、恒立液压等。
  • 通用板块：叉车（安徽合力、杭叉集团）、机床（海天精工、豪迈科技、纽威股份、科德数控、华中数控等）、刀具（华锐精密、欧科亿、鼎泰高科等）。
  • 人形机器人：拓普集团、三花智控、恒立液压、汉威科技、东华测试、华培动力、安培龙、绿的谐波、双环传动、中大力德、丰立智能、夏厦精密、宏昌科技、鸣志电器、秦川机床、华辰装备、夏厦精密、鼎泰高科、日发精机等。
  • 3C板块：创世纪、博众精工、快克智能等。
  • 船舶：中国船舶、中国动力等。
  • 核电：中核科技等。
  • 半导体设备：北方华创、中微公司等。
  • 深海科技：锡装股份等。
  • 科学仪器：普源精电、鼎阳科技、优利德等。

风险提示

• 宏观经济下行风险、下游需求不及预期、原材料价格波动等。