美国银行美股招股说明书(2025-07-01版)

核心观点

本研报介绍了一款与英伟达、优步、亚马逊和特斯拉四家公司普通股挂钩的浮动收入自动赎回收益票据。该票据的收益与挂钩股票中表现最差的股票相关，投资者可能无法获得除最低票息支付之外的任何正回报。

关键数据

• 票据本金：最小面额为1,000美元，且为1,000美元的整数倍。
• 期限：约5年，除非之前自动赎回。
• 挂钩股票：英伟达（NVDA）、优步（UBER）、亚马逊（AMZN）和特斯拉（TSLA）的普通股。
• 票息支付：
  • 最高票面利息支付：8.00%（每月0.6667%）
  • 最低票面利息支付：0.25%（每月0.02084%）
  • 票息障碍：挂钩股票的起始值的80%
• 自动赎回：自2026年7月28日起，如果表现最差的挂钩股票在任何观察日（除最终观察日外）的收盘价大于或等于其赎回值（起始值的90%），则票据将自动赎回。
• 估值日期：2030年7月29日（可能延期）
• 到期日：2030年8月1日

风险因素

• 票据回报有限：由于与表现最差的挂钩股票挂钩，投资者可能无法获得除最低票息支付之外的任何正回报。
• 信用风险：票据的付款受发行人美国银行金融有限公司（BofA Finance）的信用风险以及担保人美国银行（BAC）的担保风险影响。
• 市场风险：票据的价值受挂钩股票价格、利率、汇率等因素影响。
• 流动性风险：票据可能在二级市场的交易情况不理想。
• 税收风险：票据的税务处理不确定，可能需要缴纳预扣税。

结论

投资者应在了解上述风险因素后谨慎考虑是否投资于该票据。