核心观点
- 价格趋势： 预计2024年新加坡、河内、雅加达和吉隆坡的招标价格将呈上升趋势，而金边、马尼拉和东京预计将出现涨幅放缓。材料成本和劳动力供应仍然是投标价格上涨的关键驱动因素，但其权重自去年起下降了7%。总体通胀、承包商偿付能力和利率等宏观经济和商业因素正发挥着越来越大的影响。
- 可持续性和防灾准备： 可持续性和防灾准备是今年下半年各城市的共同主题。许多国家推出了政策和法案，规定实施抗灾设计，并针对建筑环境的可持续性政策也正在实施中。然而，随着2024年新当选政府政策转变的预期影响了下半年的金融市场，经济政策不确定性有所增加。
- 区域市场分析： 亚洲经济体预计将保持相对稳定，并大致与2024年的情况相匹配。在2024年上半年价格趋势的逆转下，该地区大部分建筑行业在2024年第三季度报告的劳动力成本与前一个季度相比基本稳定，除了雅加达和东京。相比之下，七个城市中有四个在同一时期反映了上涨的原材料成本，其余城市反映了稳定但较高的原材料成本。
关键数据
- 新加坡： 预计2025年建筑需求同比将增长6%至20%，对招标价格产生上涨压力。预计铝等选定的商品价格变动将得到供应短缺的支撑。
- 柬埔寨： 住房行业引领投资增长，占2024年批准投资的77%。该行业预计在2025年增长高达6.8%。
- 印度尼西亚： 尽管劳动力短缺和物料成本上升，整体前景乐观稳定的内部政治气候预计将促进经济增长。
- 马来西亚： 一级承包商可能仍将保持强劲，订单簿持续扩张，因为建筑需求增加。基础设施工程预计将促进建筑业产出。
- 越南： 公共项目和对华直接投资推动稳定增长。建筑业增长得益于公共基础设施和能源项目，以及外商直接投资的持续改善。
- 菲律宾： 建筑行业面临人员配备和合同问题。市场需求关注可持续、抗灾和节能设计。
- 日本： 2025年建筑人工成本预计将上涨。主要公司工资成本预计将上升6%以上。建筑业预计到2025年将面临约90万名工人的短缺。
研究结论
- 全球增长预计在2025年和2026年将保持稳定，为3.3%，低于历史平均水平3.7%。
- 亚洲经济体预计将保持相对稳定，并大致与2024年的情况相匹配。
- 可持续性和防灾准备将成为下半年各城市建筑市场的重要主题。
- 经济政策不确定性有所增加，地缘政治紧张局势和全球贸易摩擦仍然加剧。
