美国银行美股招股说明书(2025-06-23版)

核心观点与关键数据

产品概述
该票据由美国银行财务有限公司发行，并由美国银行公司全额担保，是一种无担保优先债务工具，其回报与一个由五个指数组成的非等权重篮子挂钩。篮子包括欧洲斯托克50指数、日经225指数、富时100指数、瑞士市场指数和标普/澳交所200指数。

自动赎回机制

• 自动赎回障碍：篮子价值等于初始篮子价值的100%。
• 赎回回报率：10.00%，加上基于赎回回报率的赎回回报。
• 上行杠杆：在[1.72, 1.92]之间，在交易日确定。
• 下行阈值：初始篮子价值的75%。

到期支付

• 正回报：若未自动赎回且篮子回报为正，将偿还声明本金金额加上等于篮子回报乘以上行杠杆的回报。
• 零或负回报：若未自动赎回且篮子回报为零或负，且最终篮子价值大于等于下行阈值，将偿还声明本金金额；若最终篮子价值低于下行阈值，将偿还的金额少于声明本金金额，可能导致损失高达初始投资的75%。

关键日期

• 交易日期：2025年6月26日。
• 发布日期：2025年6月30日。
• 呼叫日期：2026年7月6日。
• 呼叫结算日期：2026年7月8日。
• 到期日：2030年7月1日。

风险因素

• 信用风险：票据支付取决于发行人和担保人的信用状况。
• 市场风险：篮子成分的市场波动可能导致票据价值下降。
• 流动性风险：票据未上市，可能具有有限的流动性。
• 税务风险：美国联邦所得税后果不确定，可能需要咨询税务顾问。

投资建议
投资者应充分理解票据的风险，包括本金损失的可能性，并确保票据符合其投资目标和风险承受能力。建议在做出投资决定前咨询法律、商业和税务顾问。