计算机行业周度：关注火山引擎原动力大会

本周市场回顾

本周（6.9-6.13）计算机（申万）板块下跌2.52%，跑输沪深300指数2.27个百分点，涨幅排名位列申万行业第29位。板块内76家公司收涨，占比22.62%。涨幅前三名分别为兆日科技（+24.86%）、雄帝科技（+24.72%）、慧辰股份（+22.29%），跌幅前三名分别为御银股份（-15.67%）、中电鑫龙（-15.09%）、中科信息（-13.23%）。

本周关注：火山引擎原动力大会

火山引擎豆包大模型日均调用量达16.4万亿（2024年5月），市场份额46.4%，领跑中国市场。增长源于场景爆发（AI工具调用量增4.4倍，K12教育等突破百亿tokens/日）和技术普惠（豆包1.6系列首创区间定价，综合成本2.6元/百万tokens，覆盖全球Top10手机厂、80%车企等）。

豆包1.6系列技术突破

• 性能提升：256K上下文（国内首创）、数学评测86.3分、延迟<10毫秒，新增图形操作能力（自动订酒店/解小票）。
• 成本优化：视频生成Seedance 1.0 Pro仅需3.67元/5秒，区间定价使企业成本降63%。

多模态与开发生态布局

• 多模态应用：Seedance 1.0 Pro登顶全球视频生成榜单，语音模型支持多角色自然对白。
• Agent开发工具：PromptPilot、AgentKit、TrainingKit、Ser vingKit显著降低开发门槛。
• 生态协同：veRL开源、MCP Hub连接200+工具，实现智能体开发全流程闭环。

行业落地与战略前瞻

• 金融：70%系统性重要银行构建智能风控系统。
• 汽车：80%主流品牌实现智能座舱升级。
• 教育：50%+985高校共建科研助手。
• 未来战略：Agentic AI深化、安全基座加固（AICC密态计算、防火墙）、云原生重构（数据湖、仿真平台）。

投资线索

• AI基础设施：关注GPU芯片、液冷技术及云计算合作伙伴。
• 垂直行业智能体：聚焦金融、汽车、教育领域的Agent开发商。
• 多模态与安全：视频生成、语音交互商业化加速，利好隐私计算与合规服务商。

本周要闻

• IDC：2024年中国IT智能运维软件市场规模达34.1亿元。
• 苹果WWDC 2025推出iOS 26、AI模型开放给第三方。
• 阿里云AI智能体Mobile-Agent落地比亚迪座舱。
• 腾讯音乐12.6亿美元收购喜马拉雅。
• 英伟达计划在欧洲建20家AI工厂。
• 甲骨文第四财季业绩超预期，云基建略微逊于预期。

风险提示

1. 中美科技摩擦升级。
2. 技术发展不及预期。
3. 市场竞争加剧。