德意志银行美股招股说明书(2025-06-12版)

核心观点与关键数据

发行方：德意志银行 AG

证券类型：5.00% 固定利率可赎回优先债务融资票据

到期日：2029年6月29日

利率：每年支付一次，固定利率为5.00%，基于未调整的30/360天计息规则

付息日：每年6月30日，自2026年6月30日起至2028年6月30日

可赎回日：在可选赎回日期，发行方有权以100%本金加上任何应计未付利息赎回票据，需提前至少5个交易日通知

发行价格：1000.00美元

最小面值：1000美元

上市情况：不上市

托管行：德意志银行证券公司（DBSI）

风险因素：

• 票据价值可能因通货膨胀和利率上升而下降
• 票据存在再投资风险，发行方可能提前赎回
• 票据受德意志银行信用状况影响，信用评级下调或信用利差扩大将对票据价值产生不利影响
• 票据可能被减记、转换为普通股或其他所有权工具，或受其他解决方案措施影响，投资者可能损失部分或全部投资
• 票据不属于优先非优先债务工具，在德意志银行破产或受解决方案措施影响时，其损失可能发生在优先非优先债务工具之前
• 票据事件违约有限，可采取的补救措施有限
• 票据可能流动性有限，二级市场交易可能不活跃
• 许多经济和市场因素会影响票据价值，包括剩余期限、通货膨胀趋势、利率、地缘政治条件、供求关系和信用状况

解决方案措施：

• 根据欧洲银行恢复和解决方案指令（BRRD）和德国解决方案法案，如果德意志银行被认定为“非盈利能力”且无法继续其受监管的银行业务，则票据可能受解决方案措施影响
• 解决方案措施可能包括减记、转换为普通股或其他所有权工具，或采取其他解决方案措施
• 投资者同意受解决方案措施约束，并放弃对发行方、受托人和支付代理的任何索赔
• 解决方案措施的实施将不会构成违约事件

税收考虑：

• 票据可能被视为固定利率债务工具，并按面值发行
• 非美国持有人可能需要提供IRS Form W-8以避免30%的美国预扣税
• 税收后果可能因美国联邦所得税法和德国税法而异

资金用途：净收益将用于一般公司目的

对冲：德意志银行或其附属公司可能进行与票据类似的证券的对冲交易