G-III Apparel Group Ltd. 2025年季度报告

(一号机) 根据该法第12(b)节注册的证券： 标注勾选是否在过去的12个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期间内）（1）根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节的规定提交了所有必需提交的报告，以及（2）在过去90天内一直受到此类提交要求的约束。是 ☒ 否 ☐ 请在括号内勾选，表明注册人是否在前12个月（或注册人需提交此类文件的更短期间）根据S-T规定第405条（本章节第232.405条）要求提交了所有必需提交的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请在括号内勾选注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所规则》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。☐ 请在括号内勾选，以表明注册人是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年6月3日，有433,305,811股发行人普通股，每股面值0.01美元，流通在外。 目录 页面号 第一部分 财务信息 项目1 财务报表——2025年4月30日（未经审计）、2024年4月30日（未经审计）和2025年1月31日（未经审计）的浓 缩合并资产负债表3利润表与综合收益（亏损）表（截至2025年4月30日和2024年的三个月）（未经审计）4 项目2 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析操作18第3项：关于市场风险的定量和定性披露28 第二部分 其他信息项目 1 风险因素A. 项目 5 其他信息. 项目 6 附件 G-III APPAREL GROUP，有限公司及子公司 G-III APPAREL GROUP，有限公司及子公司 G-III APPAREL GROUP，有限公司及子公司 笔记：浓缩合并财务报表 注释1 - 展示依据 在这些财务报表中，“公司”或“G-III”一词指G-III服装集团有限公司及其子公司。公司设计、采购、分销和营销广泛的服装产品，包括外套、连衣裙、运动服、西装套装、运动休闲服、牛仔裤、泳装，以及手袋、鞋类、小型皮革制品、冬季配件和行李箱。公司还经营零售店，并在多个产品类别下许可其自有品牌。 公司对其全资拥有和大份额持股子公司的帐目进行了汇总。截至2024年4月16日，公司的DKNY及朵纳卡ラン中国在营运上由荷兰合营有限责任公司Fabco Holding B.V.（简称“Fabco”）负责，该公司公司持有75%股权，被视为汇总的大份额持股子公司。自2024年4月17日起，公司收购了之前未持有的剩余25%股权，结果Fabco开始作为全资子公司处理。AWWG Investments B.V.（以下简称“AWWG”）是一家荷兰公司，自2024年5月3日至2024年7月18日期间的持股比例为12.1%，采用成本法进行会计。自2024年7月19日起，公司收购了AWWG额外的6.6%少数股权，将其总计持股比例提升到18.7%，因此AWWG开始应用权益法进行核算。所有关联内部余额和交易都被消除。 卡尔·拉格斐控股公司B.V.（“KLH”），一家由公司全资拥有的荷兰有限责任公司，Vilebrequin国际SA（“Vilebrequin”），一家由公司全资拥有的瑞士公司，Sonia Rykiel，一家由公司全资拥有的瑞士公司，Fabco和AWWG均按日历年度报告业绩，而不是公司所使用的1月31日财政年度。因此，KLH、Vilebrequin、Sonia Rykiel、Fabco和AWWG的业绩被纳入公司截至或结束于最近财政季度结束之日的财务报表。例如，关于公司截至2025年4月30日的三个月业绩，KLH、Vilebrequin、Sonia Rykiel、Fabco和AWWG的业绩包括在截至2025年3月31日的三个月期间。公司的零售运营部门按52/53周财政年度报告。对于2026财年和2025财年，零售运营部门的每个三个月期间均为13周，分别于2025年5月3日和2024年5月4日结束。 2025年4月30日结束的三个季度的结果并不一定预示着整个财年预期的结果，考虑到公司业务的季节性特点。随附的财务报表未经审计。所有为公正展示所展示的期间财务状况、经营成果和现金流所需的调整（仅包括正常循环调整）均已反映。 随附的财务报表应与公司提交给证券交易委员会（以下简称“SEC”）的2025年1月31日止财政年度的10-K表格年度报告中的财务报表和注释一起阅读。 公司的海外业务资产和负债（其中功能货币不是美元[报告货币]）在期末汇率下从外币换算为美元，而收入和支出则以该时期的加权平均汇率换算。相关折算调整将体现在所有者权益的“未实现汇兑损失”中。 注意2 - 呆账准备 公司财务工具包括在日常业务活动中产生的销售收入交易产生的贸易应收账款。公司认为其贸易应收账款包括两个投资组合部分：批发和零售贸易应收账款。批发贸易应收账款源于公司根据预先定义的标准向批发客户提供的信贷，通常在60天内到期。零售贸易应收账款主要涉及第三方信用卡处理器因结算借记卡和信用卡交易而产生的应收款项，通常在3至5天内收回。 该公司截至2025年4月30日、2024年4月30日和2025年1月31日的应收账款和坏账准备如下： 应收账款坏账准备金的估算基于多个因素。在公司了解特定客户无法履行其财务义务（如破产申请（包括可能的破产申请）、支付严重延迟或信用评级机构大幅降级）的情况下，将对该客户应收账款中记录特定坏账准备，以将已确认的应收账款净额降低至可合理预期收回的金额。对于所有其他批发客户，通过分析报表期末应收账款的账龄、根据历史趋势评估可收回性以及对经济条件影响的评估来确定坏账准备金的数额。公司在确定坏账准备金的充足性时，既考虑当前的经济条件，也考虑预测的未来经济条件。 应收账款坏账准备的估计是基于前90天信用卡销售额应用信用卡退货率。此外，公司在确定坏账准备充足性时，会考虑当前及预期的未来经济条件。 在截至2025年4月30日的三个月内，公司记录了对其可疑账户准备金的260万美元增加，这主要归因于公司批发运营部门某些客户的破产，包括哈德逊湾公司。 注意3 - 库存 批发存货，占公司库存的很大一部分，按照成本（采用先进先出法确定）或可实现净值中较低者列示。零售和Vilebrequin存货按照成本（采用加权平均法确定）或可实现净值中较低者列示。公司绝大部分库存由成品构成。 库存退货资产，即预计客户退货的商品金额，截至2025年4月30日、2024年4月30日和2025年1月31日分别为780万美元、1130万美元和1320万美元。库存退货资产记录在简明合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。 公司客户代销库存总额分别为2025年4月30日5600万美元、2024年4月30日10300万美元和2025年1月31日5900万美元。公司在其简化合并资产负债表上反映了这一库存。 注意4 - 金融工具的公允价值 通常采用的会计准则为公平价值测量的披露建立了三级估值层级。在层级中选择适用于特定资产或负债的级别，取决于截至测量日的估值中所使用的输入，特别是输入是市场基础（可观察的）还是内部产生（不可观察的）。在估值层级中，金融工具的分类是基于对公平价值测量有重要意义的最低输入级别。三个层级如下定义： ● 第1级——基于活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）的估值方法输入。● 第2级——基于活跃市场中类似资产或负债的报价的估值方法输入，适用于金融工具大部分期限；非活跃市场中相同或类似工具的报价；以及基于可观察到的输入或重要价值驱动因素的模型估值。● 第3级——基于不可观察到的价格或对公允价值计量具有重大意义的估值技术。 目录 下表总结了该公司债务工具的账面价值及估计的公允价值： 该公司债务工具以其账面价值记录在简并式合并资产负债表上，其值可能与各自公允价值有所不同。该公司变动利率债务的账面价值与公允价值近似，因为利率与市场利率同步变化。此外，所有其他可能面临估值风险的财务工具（主要 consist of 现金、应收账款和应付账款）的账面价值也近似于公允价值，因为这些账户的性质是短期的。 非金融资产与负债 公司的非金融资产，按照非经常性基础以公允价值计量的，包括长期资产，这些资产主要由财产和设备以及经营租赁资产组成。公司会在事件或环境变化表明这些资产的账面价值可能无法完全收回时，对这些资产进行减值审查。对于无法收回的资产，公司会确认等同于该资产或资产组合的账面价值与其估计公允价值之间差额的减值损失。对于经营租赁资产，公司通过贴现剩余租赁期限内的估计市场租金率来确定资产的公允价值。这些公允价值计量被视为公允价值层级中的第3级计量。在2025财年，公司记录了800万美元的减值费用，主要是由于某些零售店的租赁改进和家具及固定设施的业绩不佳所致。 注意5 - 租赁 公司租赁零售店、仓库、配送中心、办公空间和某些设备。为期12个月或更短的租赁协议不记录在资产负债表上。公司对这些租赁的租赁费用在租赁期限内按直线法确认。 大多数租赁期限为1至10年。一些租赁协议包括一个或多个续约选项，续约期限可以从1至10年延长。公司的一些零售店租赁协议包括根据未能达到特定销售额终止租赁的选项。行使续约选项通常由公司自行决定。行使终止选项通常在公司和出租人之间通过协商一致进行。 某些公司的租赁协议包括基于零售销售额超过合同水平的浮动租金支付，而其他协议则包括根据通货膨胀调整的定期租金支付。浮动租金在每个期间根据负债的发生而累积。公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性条款。 公司截至2025年4月30日、2024年4月30日和2025年1月31日的经营租赁资产和负债包括以下内容： 公司记录了截至2025年4月30日和2024年的三个月内的租赁费用共计1.82亿美元。租赁费用在公司的简明合并利润表和综合收益（亏损）表中记录在销售、一般和行政费用中。截至2025年4月30日和2024年的三个月，公司记录了变动租赁费用和短期租赁费用分别为350万美元和530万美元。短期租赁费用不计入重要费用。 截至2025年4月30日，公司截至该年度结束的经营活动租赁负债到期日2030年1月31日及之后如下： 截至2025年4月30日，没有已经具有法律约束力但尚未开始的实质性租赁。 截至2025年4月30日，与经营租赁相关的加权平均剩余租赁期为6.6年。与经营租赁相关的加权平均折现率为6.6%。 现金支付用于衡量经营租赁负债的金额分别为1930万美元和1940万美元，分别对应于2025年4月30日和2024年的三个月期间。用于交换租赁义务的权利使用资产分别为870万美元和680万美元，分别对应于2025年4月30日和2024年的三个月期间。 注意6 - 每普通股净收益 基本每股净收益是根据每个期间加权平均的流通普通股数量计算的。当适用时，摊薄每股净收益是使用加权平均的普通股和潜在稀释性普通股数量计算的，包括在该期间未行使的受限股票单位奖励。大约5,400股和9,500股普通股在2025年4月30日和2024年的三个月末的摊薄每股净收益计算中被排除。所有基于股票的支付，基于实现业绩条件并尚未实现相应业绩条件的，已从摊薄每股计算中排除。 以下表格列出了计算基本和稀释每股净收入所使用的分子和分母： 注意7 - 应付票据 长期债务包括以下内容： 高级抵押债券 公司此前已完成总额为4亿美元的高级抵押债券私募发行，债券到期日为2025年8月（以下简称“债券”）。 在2024年8月，公司使用手头现金和循环信贷额度借款，支付了4亿7070万美元，自愿回购了4亿0000万美元的债券本金，回购价格为债券本金100%加上已计提但未支付的利息。在回购当天，公司与债券相关的