Texas Investment Acquisition III Company A 2025 Year Quarter Report

请用勾号标明注册人是否为大加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所法案》第12b-2规则中对“大加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 ☐☒加速文件提交者小型报告公司新兴成长型企业 如果是一家新兴成长公司，请通过勾选标记来表明申请人是否已选择不使用根据《交易法》第13(a)节规定的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计标准。☐ 截至2025年6月6日，已发行并流通22,500,000股A类普通股，每股面值0.0001美元，以及7,500,000股B类普通股，每股面值0.0001美元。 表格10-Q，截至2025年3月31日的季度报告 目录 第一部分 - 财务信息 项目1. 未审计的简明财务报表 项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析19 第3项。定量与定性关于市场风险的披露22 项目4。控制与程序22第二部分 - 其他信息23 第1项。法律程序23 条款 1A。风险因素23 第2项未登记的股权证券销售及所得款项用途第25条第3项。默认高级证券25 条款 4。矿山安全披露25 项 5。其他信息25 条款 6。展览26签名27 除非本报告（以下定义）另有说明，或上下文另有要求，以下提及： ●《2024年SPAC规则》是指美国证券交易委员会（SEC）于2024年1月24日通过的关于SPAC（如下定义）的规则和法规。该规定自2024年7月1日起生效； ●“行政服务协议”是指2025年4月22日签订的“行政服务协议”，我们已签署进入与我们的赞助商（如定义所示）； ●“修订和重述文件”是指我们的修订和重述备忘录及公司章程，如目前所示。影响 ●“ASC”指的是FASB（如下定义）会计准则汇编； ●ASU 是指 FASB会计准则更新； ●\"董事会\"或\"董事会\"指的是我们的董事会； ●“Business Combination”指的是合并、资本股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似事项。合并一家或多家企业 ●“A股普通股”是指我们的A股普通股，每股面值为0.0001美元。 ●“B级普通股”是指我们的B级普通股，每股面值0.0001美元。 “组合期”是指从首次公开募股（如下文定义）的关闭开始，至2026年10月24日（或董事会确定的较早日期）这一期间，我们必须完成一项初始商业合并；前提是，根据对《修正和重述章程》的修订以及符合适用的法律法规和证券交易所规则，组合期可以延长。 ●《公司法案》适用于开曼群岛的《公司法案（修订）》，并可能随时间变化而修订。 “公司”、“我们”、“我们的”或“我们公司”均指德克萨斯风险投资收购III公司，一家开曼群岛免税公司。 “Continental”指大陆股票过户信托公司，为以下定义的信托账户的受托人和我们的公众认股权证的担保证券代理人； ●“延期费用”是指首次公开募股的毛收益高达4%的额外费用。承销商有权收取，但仅在我们在初次商业完成后才可支付。组合并基于信托账户（如下定义）赎回后剩余资金的百分比公开发行股票 ●“ExchangeAct”指的是经过修订的1934年证券交易法。 ●FASB指的是财务会计准则委员会。 ●创始人股份是指在我方发起人在首次公开募股前购买的非A类普通股。并且将在B类普通股自动转换时发行的A类普通股关于本文件所述的我们的业务合并（为了避免疑问，此类A类普通股将不会）“公有股份”（如下文定义）； ●GAAP指的是美国普遍接受的会计准则。 ●首次公开募股，简称“IPO”，指的是我们于2025年4月24日完成的首次公开募股。 ●《投资公司法》是指修订后的1940年《投资公司法》。 \"首期股权证明笔记\"指的是向我们的赞助商于2024年8月1日出具的，金额不超过30万美元的某种未设抵押的证明书，并经2025年3月14日修订和重述。 “首次公开募股登记声明”是指于2025年2月10日首次向美国证券交易委员会（SEC）提交，并经修改后于2025年4月22日生效的S-1表格登记声明（文件编号：333-284793）。 \"《JOBS法案》指的是2012年的《启动我们商业初创法案》\"。 《LetterAgreement》是指2025年4月22日签署的《LetterAgreement》，该协议是我们与我们的赞助方以及董事和高级管理人员所签订的。 “管理层”或“我们的管理层团队”是指我们的高管和董事。 “非管理型赞助投资人”是指七家机构投资人（他们与任何管理层成员、我们的赞助人成员或任何其他投资人都没有关联），他们通过购买非管理型赞助人利益，间接购买了总数为4,100,000份私售认股权证（下文定义），每份认股权证价格为1.00美元（总计4,100,000美元）；在非管理型赞助投资人通过赞助人间接购买与本次发售相关的NMSI私售认股权证（下文定义）的过程中，赞助人在IPO结束前以象征性购买价格向非管理型赞助投资人发行了会员利益，反映了赞助人持有总数为3,280,000股创始股份的利益。 “NMSI私募权证”是指在我们首次业务合并完成时，由发起人分发给非管理型发起人投资者的私募权证，并且在非管理型发起人投资者持续持有它们的情况下。 “Nasdaq”属于纳斯达克股票市场有限责任公司； “纳斯达克36个月要求”是指根据以下定义的纳斯达克规则，一家特殊目的收购公司（SPAC）必须在其实际生效的首次公开发行注册声明后的36个月内完成一项或多项业务合并的要求。 “纳斯达克规则”是指本报告发布之日存在的纳斯达克持续上市规则。 ●“普通股”指的是A类普通股和B类普通股，合在一起。 “超额配售选择权”指的是承销商根据以下定义的承销协议，需在45天内额外购买最多3,000,000个单位的权利，以覆盖任何可能出现的超额配售。该选择权部分被行使。 “私募发行”是指与我们的首次公开募股同时发生的私募发行认股权证（如下文定义）。 “私募配售证”是指向我们的发起人（包括间接向非管理发起人投资者发行的）以及私募配售中的首次公开发行承销商发行的认股权证。 “私募配售认股权证购买协议”是指我们与发起人之间于2025年4月22日签订的《私募配售认股权证购买协议》，以及我们、Cohen& Company Capital Markets（J.V.B.金融集团LLC的分支机构）与Clear Street LLC于同日签订的《私募配售认股权证购买协议》。 “公共股份”是指在我们首次公开募股（无论是否在首次公开募股时购买还是在公开市场之后购买）中作为公共单位（如下文定义）的一部分出售的A类普通股份。 “公众股东”是指持有我们公众股份的人，包括我们的初始股东、管理层以及那些根据我们的初始股东、管理层成员或非管理型赞助投资者的购买公众股份的程度而购买的任何非管理型赞助投资者，前提是每一位初始股东、管理层成员和任何非管理型赞助投资者的“公众股东”身份仅针对其各自购买的该公众股份有效。 ● “公共单位”是指我们在首次公开募股中出售的单位，包括一股公共股份和半张公共认股权证；● “公共认股权证”是指作为我们首次公开募股中公共单位一部分出售的可赎回认股权证（无论它们是在我们的首次公开募股中认购还是从公开市场上购买）；● “登记权协议”是指我们于2025年4月22日与发起人和该协议的持有人签订的登记权协议；● “报告”是指截至2025年3月31日的季度报告10-Q表；● “萨班斯-奥克斯利法案”是指2002年的萨班斯-奥克斯利法案；● “SEC”是指美国证券交易委员会；● “证券法”是指1933年证券法，经修订；● “SPAC”是指特殊目的收购公司；● “发起人”是指特拉华州有限合伙公司TV Partners III, LLC；● “信托账户”是指在美国的信托账户，其中包含了首次公开募股中出售公共单位及私募认股权证后的净收益中的2.26125亿美元；● “信托协议”是指我们于2025年4月22日与作为信托账户受托人的Continental签订的投资管理信托协议；● “单位”是指我们在首次公开募股中出售的单位，包括一股公共股份和半张公共认股权证；● “认股权证”是指私募认股权证和公共认股权证的总和；● “Withum”是指我们的独立注册公众会计师事务所WithumSmith+Brown, PC；● “营运资本贷款”是指为了提供营运资本或为业务合并相关的交易成本融资，发起人或其关联公司或我们的某些董事和高级管理人员可能但不必须向我们贷款的资金。 德克萨斯风险投资III公司 注：2025年3月31日（未经审计）的合并财务报表 注意1 — 组织与业务运营及持续经营情况的描述 德克萨斯风险投资收购III公司（以下简称“公司”）是一家在2024年7月26日以开曼群岛豁免公司形式成立的空白支票公司。公司成立旨在进行与一家或多家业务（以下简称“业务合并”）的合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的商业组合。 公司不局限于特定行业或地域，以完成一项商业合并。该公司是一家处于早期发展和新兴增长阶段的公司，因此，该公司受到所有与早期发展和新兴增长阶段公司相关的风险。 2025年4月24日，该公司完成了其首次公开募股（简称“首次公开募股”或“IPO”），共计发行22,500,000个单位（以下简称“公开单位”以及包含在公开单位中的A类普通股和公开认股权证，分别称为“公开股票”和“公开认股权证”），其中包括根据承销商超额配售选择权的部分行使而发行的2,500,000个单位。单位以每个单位10.00美元的价格出售，为公司带来了2.25亿美元的毛收入。 同时，公司与IPO的关闭完成同步，向TV Partners III, LLC（以下简称“主办方”）和Cohen & Company Capital Markets（J.V.B. Financial Group, LLC的一个部门）以及Clear Street LLC完成了7,568,750份认股权证（以下简称“私募认股权证”）的私人出售，每份认股权证购买价格为1.00美元，为公司产生总收入7,568,750美元。私募认股权证与首次公开募股中出售的认股权证相同，除非在第8项注释中有其他说明。 七家机构投资者（“非管理型赞助投资者”）通过购买非管理型赞助会员权益，间接购买了总计410万份私募认股权证，每份认股权证价格为1美元（总计410万美元）。与通过发起人间接购买关联于IPO关闭的非管理型赞助投资者的私募认股权证（“NMSI私募认股权证”）的行为相关，发起人以象征性购买价格向非管理型赞助投资者发行了会员权益，反映了发起人持有的总计328万股创始人股份的兴趣。NMSI私募认股权证由发起人持有，且仅在完成首次业务合并的情况下，且在继续由非管理型赞助投资者持有期间，才会转让给非管理型赞助投资者。NMSI私募认股权证除了在注释8中有其他说明外，与其他私募认股权证相同。 交易成本共计1,400,6902美元，包括450万美元的现金承销费、900万美元的递延承销费和506,902美元的其他发行成本。 2025年4月24日，承销商部分行使了2,500,000单位的超额配售选择权，并通知公司，他们将不会进一步行使剩余500,000单位的配售权。因此，发起人放弃了公司共166,667股创始人股份，每股面值0.0001美元。这些被放弃的股份在公司完成首次公开募股之前已被公司注销。 在首次公开发行及私募完成后，初始公开发行的净收益226,125万美元（每股单位10.05美元）以及私募部分收益被存入以大陆股票转移及信托公司担任受托人的信托账户（“信托账户”），投资于符合《投资公司法》第2(a)(16)条定义的美国政府证券，期限为185天或以下，或者在符合《投资公司法》第2a-7条例规定条件、视为仅投资于美国政府债券的开放式投资基金，直至以下任一较早发生的事项：(i)完成业务合并和(ii) 将信托账户中的资金分配给公司的股东，具体见IPO招股说