Unity的CTO Steven Collins因个人原因离职,但公司表示这不会对业务造成重大影响,因为Vector和Grow业务的领导者Felix Thé将继续负责。投资者对Vector的早期进展反应不一,但分析师认为新管理层在广告业务方面的运营纪律和专注是积极的,预计Vector的影响将在多个季度后才能完全体现。分析师维持对Unity的“买入”评级,目标价定为29美元,预计2026年EBITDA为4.8亿美元,2022年EV/EBITDA倍数为29倍。主要风险包括广告监管收紧、客户内部开发游戏引擎或广告平台,以及软件估值回归历史水平。Unity的广告平台性能提升不会损害竞争对手,公司需要提升自身广告性能才能获得更多广告收入。