新能源本周调研更新汇总

当前时点，我们着好电新板块的三大方向： 1.人形机器人：持续着好特斯拉产业链及国内核心坏节龙头，本周调研汇川、宁波多家公司, 2.锂电池：聚焦宁德、比亚迪、亿纬等龙头，重点关注固态电池技术进展。本周调研英联股份、弘光科技，其中英联的锂金属负极技术（用量降至1/10，性能提升）具备显著潜力。 3.新能源：逆变器、海风为长期方向，光伏主链关注BC电池等新技术。本周调研博迁新材（铜粉技术）、宁邦新材（BC焊带）、固德威（储能逆变器）、中天科技（海缆)等。 汇报固态电池标的英联股份和弘光科技调研情况： ·英联股份： 。技术突破：蒸镀锂金属工艺将厚度从20微米降至2—3微米，成本降低90%，性能提升（表面均匀性、循坏寿命）。 进展：己与头部电池厂合作试产，2024年目标复合集流体出货2000万m（70% 铝箔），主业（易开盖）预计扭亏。 ·弘光科技： 。固态电池设备：与头部客户签订数千万订单，聚焦干法电极（价值量提升至 2000-3000万/GWh). 。传统业务：锂电前端设备占比80%，2024年订单回暖，海外市场拓展加速。工控人形机器人方向研究员 汇川技术股东大会要点： 1.工控生态战略：布局光机电液器全解决方案，强化工业软件（inCube平台），推进国际化（海外收入占比目标30%）。 2.新能源车业务：电驱动国内第三方第一，拓展线控制动/转向等智能化领域。 3.人形机器人：定位战略重点，依托场景理解（工业场景）及零部件能力（电机、丝杠、减速器），预计2024年推出上肢零部件，远期布局整机， 工控电网分析师 宁波调研三家公司更新： 1.柯力传感 ·六维力传感器送样华为、小鹏等，价格2000—4000元（较海外龙头低50%），2024年出货目标千台。 ·自动化贴片设备待突破，触觉传感器布局中，2.旭升集团： ·人形机器人结构件间接/直接供货特斯拉，拓展谐波减速器、灵巧手部件。3.均普智能： ·为智元等代工本体（年产1000台），开发自动化产线，联合研发IMU传感器。 新能源分析师 字邦新材（BC焊带）与博迁新材（铜粉）调研更新 ·宇邦新材： 。BC焊带占爱旭供应90%，隆基下半年起量，2024年出货预计6500—7000吨 （单吨净利2.2万），贡献利润1.5亿。 。传统焊带盈亏平衡，出口占比提升至20%（毛利率10—15%）。 ·博迁新材： 。光伏级铜粉（PVD工艺全球领先）送样隆基，Q3定产，2025年有望放量（单吨净利50万)。 。高端镍粉需求复苏（毛利率回升至40%），2024年利润预计2亿。新能源分析师 固德威（逆变器）与中天科技（海缆）调研更新： ·固德威： 。户储逆变器排产坏比翻倍（Q2目标3.5万台），毛利率提升至50%，Q2有望扭亏。 ·中天科技： 。江苏1.65GW海风项目Q2起交付，2024年海缆收入目标50—60亿（同比 +20%）。。新增订单聚焦500kV高等级海缆（已中标17亿），海外市场加速突破。