四川君逸数码是一家智慧城市综合解决方案提供商，主要业务包括系统集成服务、运维服务和自研产品销售，采用物联网、云计算、大数据、人工智能、BIM等技术为客户提供智慧城市解决方案。公司业务涵盖项目的技术咨询、方案设计、软硬件开发、系统集成、项目实施和运营维护等环节。
公司业务占比情况：2024年，智慧城市信息系统集成占比92.74%，金融安防占比4.85%，设计、研发和技术服务占比1.55%（同比增长841.77%），自研产品销售占比0.52%（同比增长76.95%），运维服务占比0.31%。其中，智慧城市信息系统集成中的自有软件产品、数字底座产品和AI产品的应用呈现快速上升趋势。
收入确认的季节性特征：公司主要客户为政府机关、事业单位和大中型国有、股份制企业，实行预算管理和产品集中采购制度，采购招标一般安排在年中或下半年，设备交货、安装、调试和验收则集中在下半年。因此，公司每年上半年工程完成量较少，营业收入集中在下半年实现。
AI智能体开发进展和能力：子公司海天数联于2024年4月开始关注智能体产品，2024年底推出AI智能体平台V1.0版本，具备专属知识库搭建、智能问答、智能问数、智能体应用快速构建等核心功能。2025年4月发布V2.0版本，集成了MCP协议，并添加了智能体编排功能，能够调用第三方MCP Server应用，实现复杂任务的高效推理和精准决策。
AI智能体订单情况：近年来公司在市政设施、政务、教育、水利、园区运营等行业项目中已较多地运用AI，2024年底开始聚焦上述几个行业大力推广AI智能体，已成功签约一批AI智能体订单。
一季度毛利率和净利率情况：2025年第一季度毛利率同比提升接近19%，但净利率下滑约5%，主要系营业收入减少、信用减值损失增加且费用变化不大所致。
AI领域的技术储备和产品布局：公司拥有全栈AI产品，包括AI智能体平台、机器学习算法平台、知识图谱构建平台、AI视频分析平台等，结合第三方大模型产品，能够灵活适配行业用户的各类AI应用场景。聚焦市政设施、政务、教育、园区、医院等优势细分行业，提供智能体定制开发和大模型微调等AI服务。同时，推出了城市生命线AI垂直大模型和AI管廊巡检机器人，相关产品尚未对公司业务产生重大影响。
公司机器人情况：公司研发的管廊巡检机器人针对地下综合管廊复杂恶劣环境进行优化设计，增强在异形场景的通行能力，挂载多种类传感器，增强对管廊多模态环境的感知能力，搭载公司自主研发的先进AI风险识别算法，能够对管廊运行风险进行实时监测和识别。
未来业绩增长信心：公司实施股票期权激励计划，激励核心员工和管理干部共同努力，推动公司业务发展。2024年末在手订单9.57亿元，同比增长20.54%，创历史新高。2025年以来，公司在手订单、新签订单、回款保持良好态势。同时，公司积极创新和推广自有大数据和AI的产品与解决方案，为业务开拓更大的市场空间。
内生增长和外延式布局：公司将依托原有的智慧城市业务，聚焦国家战略和行业趋势较好的细分领域，延伸数字经济和AIGC应用，形成"智能物联+大数据+AIGC应用"协同生态。通过整合生成式AI、大数据、云计算、数字孪生、5G、机器人、智能物联等前沿技术，推动智慧城市与AIGC场景双向赋能，实现从传统基建到智能升级的跨越。同时，公司外延发展选择向产业链上下游业务协同及技术互补标的并购重组，快速提升主营业务，增强核心竞争力，努力打造成为国内一流的数字化解决方案提供商。
