美国银行美股招股说明书(2025-05-22版)

花旗金融有限责任公司$----上限齿轮 与2026年7月31日到期、由五个不同权重构成的篮子指数挂钩，并由美国银行公司无条件和全额担保 投资描述 The Capped GEARS (the “Notes”) linked to an unequally weighted basket of five indices due July 31, 2026, are senior unsecured obligations issued by BofA Finance LLC (“BofA Finance”), a consolidated finance subsidiary of Bank of America Corporation (“BAC” or the “Guarantor”), which are fully and unconditionally guaranteed by the Guarantor. The return on the Notes is linked to the performance of an unequally weighted basket of five indices (the®®®®® “篮子”（由欧洲斯托克50指数、日经225指数、富时100指数、瑞士市场指数和S&P/ASX 200指数组成，每个指数为一个“篮子成分”）的回报为正时，美银金融将在到期时偿还该债券的面值加上篮子回报乘以上涨杠杆3.0的回报，但不超过[18.10%和19.10%]之间的最大收益（将在交易当日确定）。如果篮子回报为零，美银金融将在到期时偿还该债券的面值。然而，如果篮子回报为负，您将完全暴露于篮子回报的负值，并在到期时收到的金额将低于面值，从而产生与篮子价值下降成比例的损失。在这种情况下，您将从初始篮子价值到最终篮子价值的篮子面临全部下行风险，您可能会损失所有初始投资。 投资债券涉及重大风险。在债券的14个月期限内，您将不会收到息票支付。您可能会损失您的初始投资的大部分甚至全部。您不会收到包含在篮子成分中的任何股票的股息或其他分配。对于债券的任何支付，包括对约定本金金额的偿还，均取决于美国银行金融和担保人的信用状况，且无论直接或间接，均不是任何第三方的义务。 特点 ❑增强的增长潜力，受限于最大收益乘以上升齿轮系数，但不超过最大增益。上升齿轮系数功能将 ——如果篮子返还是正向的，美银金融交易日期将按到期日偿还债券的载明本金金额，以及等于篮子回报发行日的回报金额。 估值日期提供对篮子有限范围内正面表现的杠杆式敞口。 ❑风险敞口如果篮子收益为零，您将在到期时收到票据的标明本金金额。然而，如果篮子收益为负，从交易日至估值日期，您将获得的标明本金篮子金额将少于交易日的标明本金篮子金额，最多可能导致您的投资损失100%。 最终定价补充，涉及您票据到期时的金额，导致损失与票据价值下受变更，将在备注中说明。2请参阅本定价补充文件中的“分发计划补充；BofAS的作用和利益冲突”部分以获取更多信息。3请参阅PS-4页以获取更多详细信息。 任何对票据的支付均受美国银行金融和担保人信用状况的限制。 公告：这些债券的风险远高于传统债务工具。美银财务不必然有义务在到期时偿还所述本金金额，且这些债券可能面临与篮子类似的下行市场风险。这种市场风险是除了购买由巴克莱银行担保的美银财务债务义务所固有的信用风险之外的风险。如果您不理解或对投资这些债券所涉及的重大风险感到不适，请不要购买这些债券。 您在购买任何票据之前，应仔细考虑本价格补充资料第PS-6页、“风险因素”部分描述的风险，以及随附产品补充资料第PS-5页、随附招股说明书补充资料第S-6页和随附招股说明书第7页中描述的风险。这些风险或其它风险和不确定性事件可能对您的票据的市场价值和回报产生不利影响。您可能会损失部分或全部初始投资。票据不会在任何证券交易所上市，可能具有有限的或没有流动性。 注释提供 我们提供与五个指数不等权重组合挂钩的封顶GEARS，这些指数到期日为2026年7月31日。组合成分如下，并在本定价补充材料的PS-12页开始更详细地描述。Notes的任何支付将基于组合的表现。每个组合成分的最大收益和初始指数值将在交易日确定。这些Notes是我们的高级无担保债务，由BAC担保，并以以下描述的公开发行价提供，最低投资额为100份Notes（每份Notes对应10.00美元的票面本金）。 查看本定价补充信息的“摘要”部分。注解中包含的产品补充说明书、招股说明书补充和招股说明书中的条款，以及本定价补充信息的补充。 美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝这些债券或担保，也未对此次定价补充文件或随附的产品补充文件、招股说明书的内容或准确性作出评估。 未担保且不是储蓄账户、存款或其他银行的义务。凭证不受美国银行国家银行或任何其他银行的保证，不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险，并涉及投资风险。 根据通知 承保折扣为每份0.20美元。美国银行证券有限公司（“美银证券”），作为主要方，预期从美银金融有限公司购买上述各笔票据的累计本金总额，每份票据价格为9.80美元。瑞士信贷金融服务有限公司（“瑞士信贷”），作为票据销售代理商，预期从美银证券购买，美银证券预期向瑞士信贷出售所有票据，每份票据价格为9.80美元。瑞士信贷将为在此项销售中每售出一份票据获得每份0.20美元的承保折扣。瑞士信贷提议以每份10.00美元的价格向公众出售票据。有关票据分销的更多信息，请参阅本定价补充中的“分销计划补充；美银证券的角色和利益冲突”。 初始估计的票据价值将低于公开发行价格。截至交易日的Notes初始估算价值预计将在每$10面值9.10美元至9.70美元之间。请参阅本定价补充资料的“摘要”部分（PS-4页）、“风险因素”部分（从PS-6页开始）以及“Notes结构”部分（PS-26页）以获取更多信息。您的Notes在任何时间点的实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。 瑞银金融服务公司 关于美银美林金融有限公司、美国银行股份有限公司和债券的额外信息 您应仔细阅读整个定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，以充分了解债券条款，以及您在决定是否投资债券时的重要税务和其他考虑因素。特别是，您应仔细审查本定价补充文件中标题为“风险因素”的部分，以确定投资债券是否适合您。如果本定价补充文件中的信息与产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书不一致，本定价补充文件将取代这些文件。在做出购买任何债券的决定之前，我们敦促您咨询自己的律师和商业及税务顾问。 “摘要”部分的信息，其完整性由本定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中的更详细解释所限定。您应仅依赖本定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中的信息。我们没有授权任何其他人向您提供不同信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，您不应依赖它。我们、担保人、美银和瑞银均未在任何禁止要约或销售的地区提出出售这些债券的要约。您应假定本定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中的信息仅准确至各自封面上的日期。 某些在本定价补充文件中使用但未定义的术语，其含义见随附的产品补充文件、招股说明书补充和招股说明书。除非另有说明或根据上下文需要，否则本定价补充文件中对“我们”、“我们公司”、“我们的”或类似表述的所有提及均指美银金融，而非BAC（或美银金融的任何其他关联公司）。 上述提到的附带文件可通过以下链接获取： ♦ 产品补充文件 EQUITY-1，日期为 2022 年 12 月 30 日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315473/d429684d424b2.htm♦ 2022年12月30日发布的A系列MTN招股说明书补充文件和招股说明书https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315195/d409418d424b3.htm 备注是我们的高级债务证券。对备注的任何支付都由BAC无条件全额担保。备注及其相关担保不受联邦存款保险公司保险，也不受抵押品担保。备注将与其他所有无担保和非次级债务义务享有相同的支付权利，除非法律上有任何优先权或偏好。相关担保将与其他所有BAC的无担保和非次级债务义务享有相同的支付权利，并优先于其次级义务。对备注应支付的任何款项，包括本金还款，将受发行人美国银行金融公司以及担保人BAC的信用风险影响。 投资者适当性 您理解并接受与篮子相关的风险。您需要一项旨在保证元器件全额回报的投资。 到期时应偿还的本金金额。 你相信篮子的价值将会随着时间的推移而增加。您不理解或不接受《注释》中的风险条款，并且最终篮子价值可能与篮子组件相关。高于初始篮子价值，并且你愿意提供 任何超过最大收益（实际）的增加最大收益将在交易日确定。♦ 注解。 您愿意承担美银金融公司和美银（BAC）在所有票据下的付款信用风险，并且理解如果 美银金融公司和BAC未能履行其义务，你可能会 ♦您寻求一种投资，届时您将积极地参与，但不会收到任何应得的款项，包括任何还款次级市场。的约定的本金金额。 以上列出的适宜性考虑因素并不详尽。Notes 是否适合您投资取决于您的个人情况。您应在您和您的投资、法律、税务、会计及其他顾问仔细考虑了在您的具体情况下的 Notes 投资适宜性后才做出投资决定。您应查阅“本文件中的“篮子”和“篮子组成部分””以获取关于篮子组成部分的更多信息。您还应仔细阅读“风险因素”部分以了解与 Notes 投资相关的风险。 风险因素 您的投资于债券涉及重大风险，其中许多与传统债务证券的风险不同。您购买债券的决定应在仔细考虑包括以下内容的债券投资风险后做出，并考虑您的具体情况与您的顾问进行咨询。如果您对债券的显著要素或一般财务事项不了解，则债券不适合您进行投资。您应仔细阅读附带的补充产品说明书中从PS-5页开始的“风险因素”部分、附带的招股说明书补充说明中的S-6页以及上方PS-2页上标识的附带的招股说明书中的风险详细说明。 结构相关风险 您的投资可能导致亏损；本金没有保障的回报。到期时，该债券的固定本金还款金额不存在。如果最终篮子价值低于初始篮子价值，到期时，最终篮子价值每低于初始篮子价值1%，您将损失1%的标称本金金额。在这种情况下，您可能会损失大部分或全部投资于该债券的资金。 Notes的收益将限定在最大收益。无论篮子的表现如何，债券的回报将不会超过最大收益。您在债券上的回报可能低于您直接投资于篮子成分中持有的证券所能实现的回报，并且您将无法获得超过最大收益的篮子价值增值的全部好处。 ♦注解不产生利息。与传统的债务证券不同，无论最终篮子价值超出初始篮子价值的程度如何，在债券期限内都不会支付利息。 向上齿轮只在到期时适用。您应该愿意持有您的票据至到期日。如果您在到期前能够将票据在二级市场上出售，您收到的价格可能不会反映 upside gearing 的全部经济价值，您实际实现的回报可能少于当时篮子回报乘以上升 gearing，即使这种回报为正。只有当您持有票据至到期日，您才能获得 upside gearing 的全部好处。票据上的任何付款均受作为发行人的美银金融和作为担保人的美银证券的信用风险的影响。 您对票据的回报可能低于可比期限的常规债务证券的收益。任何从票据获得的回报可能低于您通过购买具有相同到期日的传统债务证券所获得的回报。因此，当您考虑如通货膨胀等因素影响货币时间价值时，您在票据中的投资可能无法反映出您所承担的全面机会成本。 任何对票据的支付均受我们和担保人的信用风险影响，我们或担保人信用状况的实际或感知变化预计将影响票据的价值。笔记是