一、发展背景与阶段
中国燃料电池汽车产业发展白皮书（2025年）指出，氢能作为清洁能源，是实现“碳达峰、碳中和”目标的重要途径，燃料电池汽车因其零排放、零污染等优势，最接近商业化。中国燃料电池汽车产业发展经历了三个阶段：地方政府推动、央企推动和国家推动。2020年后，国家层面出台多项政策支持氢能产业发展，标志着中国氢能产业进入国家推动阶段。
二、产业政策
2024年，国家层面氢能及燃料电池产业相关政策约247项，呈现三个突出特点：氢能首次进入政府工作报告，国家首部《能源法》出台，氢能时代来临；国家连发政策加快氢能在工业领域的应用。地方政府层面，29个省级燃料电池汽车产业规划累计燃料电池汽车规划目标远超国家规划，制氢地点及资格限制等管理制度持续松绑，氢能高速政策推进情况良好。
三、发展现状和趋势
2024年，中国燃料电池汽车公告车型共计244款，销量7097辆，同比下降7.3%。燃料电池汽车销量以专用车为主，其中牵引车和专用车合计占比达78.8%。燃料电池汽车系统装配功率显著提升，单车平均装机功率达116.69kW。燃料电池汽车整车市场头部企业优势明显，竞争格局较为分散。区域销量方面，广东、北京、上海居多。五大示范城市群共推广15393辆燃料电池汽车，占四年示范期推广总目标的47.4%。
四、产业链分析
燃料电池汽车产业链包括燃料电池系统、八大关键零部件、车载储氢系统等。燃料电池系统成本构成中，燃料电池系统及车载供氢系统成本合计占整车一半以上的成本。八大关键零部件中，电堆、膜电极、质子交换膜、催化剂、气体扩散层/碳纸、双极板、空压机、氢气循环系统等均基本实现自主化突破。产业链企业案例分析显示，锋源氢能、未势能源、上海氢晨新能源、苏州擎动动力、氢枫（中国）、佛山市清极能源、上海文景能源、北京伯肯节能等企业在技术研发、市场表现和发展战略方面具有优势。
五、加氢站现状和趋势
截至2024年，中国已建成加氢站442座，其中35MPa加氢站居多，70MPa加氢站较少。加氢站建设呈现多点开花的发展态势，广东省以69座高居第一名。加氢站建设类型方面，综合能源站逐渐成为主要方式，制加氢一体站成为新趋势。加氢站建设投资大概以每年10%-15%的比例不断下降。过半加氢站存在亏损，建站成本高，运营成本高，成本回收周期长。
六、竞争性分析
与纯电动汽车相比，燃料电池汽车产销量仍处于较低水平。氢能重卡在载重量大、续航里程长、低温适应性强、补能时间短等优势，与纯电动重卡形成“氢电互补”。氢能乘用车在低温等特殊环境及网约车、公务用车等优势场景的应用方面具有发展机会，但目前成本高、加氢难，推广规模和速度有限。
七、氢能高速运营情况及市场反馈
2024年，已有10个地区出台政策对行驶所在地区高速公路的氢能车辆暂免收取高速公路通行费。氢高速运营面临一些问题，如技术问题、应用场景不易找、氢车无补贴情况下购置成本高昂等。呼吁出台全国性的氢高速免费政策，实现区域间互联互通。
八、总结与展望
燃料电池汽车示范或将后期发力，但不容乐观。产品从1.0可用阶段迈向2.0好用阶段，行业正在告别野蛮生长，进入有品质的增长阶段。加氢站技术发展方向包括轻量化高压储氢瓶组开发、撬装式加氢站开发、换氢等。燃料电池汽车城市群政策即将到期，预期会有新的政策接续。燃料电池行业洗牌，产业格局将重塑。国内燃料电池企业加速开拓海外市场，寻找生存机遇。
