第一章概述了我国资产管理行业的竞争格局，指出行业经历了多个发展阶段，目前形成了涉及银行、保险、证券、基金、信托、期货等行业机构的竞争格局。其中，公募基金、银行理财产品、私募投资基金是行业规模最大的三个子行业。2018年“资管新规”颁布以来，资产管理行业整体增速平稳，预计2023年末存量规模或将突破120万亿元。
第二章分析了银行理财市场情况，指出银行理财产品竞争格局呈现专业化、“头部化”趋势，参与发行理财产品的银行机构数量逐年下降。2023年末，共有289家银行机构有存续的理财产品，包括6家大型银行、10家股份制银行、103家城商行、127家农村金融机构、31家理财公司及12家其他机构。从存续理财产品规模占比来看，理财公司占市场主导地位，大型银行、股份制银行均已布局理财公司，母行存续产品逐步到期，而城商行、农村金融机构获批设立理财公司个数占比较低，主要系母行存续产品逐步到期，逐渐退出理财市场，转向代销专注财富管理业务，打造具备自身特色的理财产品“超市”。
第三章分析了银行理财产品配置情况，指出理财产品资产配置以固收类为主，投向债券类、非标准化债权类资产、权益类资产规模分别为16.45万亿元、1.79万亿元、0.83万亿元。债权类资产由2021年末高点的21.33万亿元回落；非标准化债权类资产、权益类资产规模持续压降，较2020年末合计减少1.90万亿元；其他类资产规模有所增加，2023年末达9.99万亿元，主要系现金及银行存款的增加。
第四章分析了理财投资者及产品销售情况，指出“理财新规”发布以来，银行理财产品投资门槛大幅降低，产品种类不断丰富，投资者数量持续增长。2020年末至2023年末持有理财产品的投资者数量大幅增加，截至2023年末个人投资者数量突破1亿人、机构投资者数量134.60万个，较2022年末分别增加1,686.29万人、38.65万个，增速分别为17.61%、40.28%。整体结构上仍以个人投资者为主，截至2023年末，个人理财投资者数量占比98.82%，较2022年末占比微降；机构投资者数量占比1.18%，占比持续提升。
结语指出，中国银行理财迄今走过近20年的历程，中间经历数次转型升级，每一次都是向上向善的开端。2022年开始，“资管新规”过渡期正式结束，意味着理财产品正式打破“刚性兑付”，保本型理财产品将正式退出市场，“卖者尽责、买者自负”成为财富管理行业发展新阶段的标签。未来银行理财的高质量发展之路可以从拓展销售渠道、将高质量发展要求融入产品策略与布局、资产配置紧跟经济高质量融资需求以及加强风险控制能力四个方面持续发力。
