隔夜行情与重要基本面信息
- 现货行情：暂无具体数据。
- 美国大豆主产州未来天气展望：未来一周美豆主产州降水量高于中值，气温低于正常水平，可能对大豆生长有利。
国际供需
- 马来西亚棕榈油：
- MPOB将6月毛棕榈油参考价格下调至9.5%的出口关税区间，每吨3,926.59马币，征收10%关税。
- SPPOMA数据显示，5月1-15日马来西亚棕榈油单产增加6.34%，产量增加8.50%。
- 美国大豆：
- USDA报告显示，截至5月18日当周，美国大豆种植率为66%，高于市场预期；出苗率为34%，也高于去年同期。
- USDA民间出口商报告向菲律宾出售14.5万吨豆粕。
- 美国大豆出口检验量为217,842吨，低于市场预估。
- 巴西5月前三周大豆出口量为7,836,693.24吨，日均出口量增加11.34%。
- Abiove预估巴西2024/25年度大豆产量为1.697亿吨，出口量小幅下调至1.082亿吨。
- 阿根廷大豆：
- 布宜诺斯艾利斯谷物交易所称，阿根廷西北部大豆作物可能遭受“重大损失”，预计2024/25年度产量为5,000万吨。
- 其他：
- 波罗的海干散货运价指数下跌41点，或3%，因海岬型运费下跌。
国内供需
- 油脂油料：
- 5月19日豆油成交14,000吨，棕榈油成交1,770吨，总成交15,770吨，环比增加721%。
- 全国主要油厂豆粕成交17.80万吨，其中现货成交4.83万吨，远月基差成交12.97万吨。
- 全国动态全样本油厂开机率为60.67%，较前一日上升3.17%。
- 全国重点地区棕榈油商业库存35.97万吨，环比增加6.64%；豆油商业库存65.63万吨，环比增加0.29%。
- 全国进口大豆港口库存为549.403万吨，环比增加27.505万吨。
- 海关数据：
- 中国4月棕榈油进口量同比增加6.4%，1-4月同比减少22.8%；豆油进口量同比减少69.5%，1-4月同比增加35.6%。
- 农产品价格：
- “农产品批发价格200指数”为114.09，比上周五下降0.75个点；“菜篮子”产品批发价格指数为114.28，下降0.89个点。
- 全国农产品批发市场猪肉平均价格为20.91元/公斤，比上周五下降0.1%。
宏观要闻
- 国际要闻：
- 美联储6月维持利率不变概率为91.4%，降息25个基点概率为8.6%。
- 美国4月谘商会领先指标月率-1%，预期-0.9%，前值-0.7%。
- 欧元区4月CPI月率终值0.6%，年率2.2%。
- 国内要闻：
- 美元/人民币报7.1916，人民币升值22点。
- 中国央行开展1350亿元7天期逆回购操作，实现净投放920亿元。
- 中国4月规模以上工业增加值同比增长6.1%，社会消费品零售总额同比增长5.1%。
研究结论
- 马来西亚棕榈油：MPOB报告显示马棕产量显著高于市场预期，期末库存高于预期，对棕榈油价格利空。需持续关注后续马棕产量、出口变化。
- 美国大豆：USDA5月供需报告上调美豆出口，下调期末库存，对美豆价格偏多。25/26年度美豆期末库存预估低于市场预期。
资金流向
- 期货市场资金净流入30.09亿元，其中商品期货资金净流出12.39亿元，股指期货资金净流入42.48亿元。
套利跟踪
