Firsthand Technology Value Fund Inc. 2025年季度报告

根据《法案》第12(b)节注册的证券： 勾选是否：（1）在过去的12个月（或根据规定需提交报告的较短期间）内，注册人已提交《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节要求提交的所有报告；（2）过去90天内一直受此提交要求的约束。☑是 ☐否 请在括号内勾选，表明注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小规模报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条关于“大型加速申报人”、“加速申报人”、“较小规模报告公司”和“新兴增长公司”的定义。（勾选一项）： 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。☐ 请在括号内勾选是否该注册人为空壳公司（如《交易所法案》第12b-2条所定义）。☐ 是 ☑ 否 标明发行人每种类别普通股的已发行股份数量，截至最近可行的日期。 目录表 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。☐ 请在括号内勾选，以表明注册人是否已由准备或发布其审计报告的注册会计师事务所就其根据萨班斯-奥克斯利法案第404(b)节（美国法典第15卷第7262(b)节）对财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。☐ 如果根据《法案》第12（b）节登记证券，请用勾号标明该投资者提交的财务报表中是否反映了之前发行的财务报表中的错误更正。☐ 请在以下错误更正中用勾选标记表示，是否任何这些更正是关于在相关恢复期间根据第240.10D-1(b)节对任何注册公司高管收到的基于激励的补偿进行的恢复分析的重申。☐ 请在括号内勾选，表明注册人是否为空壳公司（根据《法案》第12b-2条定义）。是的✕ 不 截至2024年12月31日，登记人非关联方持有的普通股的合计市值约为29万美元（使用12月31日普通股收盘价每股0.06美元计算，数据来源于OTC Markets Group）。 截至2025年3月1日，Firsthand Technology Value Fund拥有6,893,056股普通股，每股面值为0.001美元，流通在外的股票。 目录 部分I. 财务信息 项目1. 财务报表 231, 2024331, 202445620247173540424343434343434346471合并资产负债表（截至2025年3月31日，未经审计）和2024年12月31日《2025年3月31日止三个月的合并经营报表（未经审计）》现金流量表（未经审计）2025年3月31日止三个月及三月资产负债表合并净资产变动（未经审计）2025年3月31日止三个月3月31日，2024年选股数据及比率（未经审计）截至2025年3月31日三个月（合并）。截至2024年12月31日（合并）的年度，截至2024年12月31日2023年（合并），截至2022年12月31日止年度（合并），截至2021年12月31日（合并），以及截至2020年12月31日（合并）的年度2025年3月31日（未经审计）的合并投资计划以及截至2025年12月31日年度附录：并表财务报表注释（未审计）项目2. 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析项目3.关于市场风险的数量和质量披露项目4. 控制与程序第二部分。其他信息项目1. 法律诉讼项目1A. 风险因素项目2. 未注册股权证券的销售和使用收益项目3. 高级证券违约项目4. 矿山安全披露项目5. 其他信息项目6. 附件签名 目录表 Firsthand Technology Value Fund, Inc. - 首手科技价值基金公司 合并经营状况表（未经审计） Firsthand Technology Value Fund, Inc. - 首手科技价值基金公司 目录表 Firsthand Technology Value Fund, Inc. - 首手科技价值基金公司 Firsthand Technology Value Fund, Inc. - 首手科技价值基金公司 财务概览每股选择数据和比率，针对每个期间的流通股 (3) 税收费用和税收收益是基于平均净资产的。(4) 如重新陈述，以反映移除括号注释以适当地表示比率为税收费用。(A) 非年度化。(B) 年度化。 请参阅财务报表附注 Firsthand Technology Value Fund, Inc. - 首手科技价值基金公司 目录表 Firsthand Technology Value Fund, Inc. - 首手科技价值基金公司 目录表 Firsthand Technology Value Fund, Inc. - 首手科技价值基金公司 目录表 Firsthand Technology Value Fund, Inc. - 首手科技价值基金公司 目录表 Firsthand Technology Value Fund, Inc. - 首手科技价值基金公司 CDICHESS存托利益 非收益性证券。（1）受限证券。公允价值由第一手资本管理公司（“FCM”或“顾问”）根据1940年法案下的2a-5规则作为估值指定人，本着诚信原则确定，并受董事会监督（见注释3）。截至2025年3月31日，我们持有244,982美元（或净资产的29.3%）受限证券（见注释2）。（2）受控投资。（3）关联发行人。（4）公允价值第3级证券（占净资产的29.3%）。（5）富达投资货币市场国债组合主要投资于美国国债。（6）证券的利息累积至到期日，但根据2025年3月31日的估值，截至2025年3月31日止期间没有产生任何利息。 目录表 目录表 目录表 目录表 目录表 CDI：象棋存托利益。 *非收入产生证券。(1)受限证券。公平价值由Firsthand Capital Management, Inc.（“FCM”或“顾问”）作为《1940年投资公司法》第2a-5条下的评 估指定人，本着诚信原则确定，受董事会监督（见注释3）。截至2024年12月31日，我们持有315,250美元（或净资产的29.7%）受限证券（见注释2）。(2)控資產投資 (3)附属发行人(4)公平价值等级3安全（净资产29.7%）。(5)The Fidelity Investments Money Market Treasury Portfolio primarily invests in U.S. Treasury securities. Securities whose interest accrues until maturity, however, based on the valuation as of December 31, 2024, no such interest accrued.(6)期间截止到2024年12月31日。 请参阅财务报表附注 目录表 Firsthand Technology Value Fund, Inc. - 首手科技价值基金公司 注释：合并财务报表 2025年3月31日（未经审计） 注意1. 该公司 Firsthand Technology Value Fund, Inc.（以下简称“公司”、“基金”、“我们”、“我们”和“我们”），是一家马里兰州公司，是一家外部管理的、非多元化的、封闭式管理投资公司，已选择根据1940年投资公司法（经修订为“1940年法案”）被视为业务发展公司（“BDC”）。公司通过重组Firsthand Technology Value Fund、一系列Firsthand基金成为公司。重组于2011年4月15日完成。公司于2011年4月18日开始运营。在正常情况下，公司将至少将其80%的资产投资于技术公司，这些公司被认为至少有50%的收入来自信息技术领域或“清洁技术”领域的产品和/或服务。信息技术公司包括但不限于专注于计算机硬件、软件、电信、网络、互联网和消费电子的公司。尽管清洁技术没有标准定义，但它通常被认为包括旨在利用可再生能源和材料、消除排放和浪费以及减少自然资源使用的商品和服务。此外，在正常情况下，我们将至少将其70%的资产投资于私人持有的公司以及市值低于2.5亿美元的上市公司。我们的投资组合主要由上述定义的技术和清洁技术公司的股票及其衍生品证券组成。这些投资通常在100万至1000万美元之间，尽管投资规模将按公司资本基数的比例变化。截至2023年9月30日，公司的股票在纳斯达克全球市场上市，代码为“SVVC”。此后，截至2023年10月6日，公司在10月6日通知纳斯达克，基金有意自愿退市。截至这些财务报表发布之日，公司的股票在OTCQB市场上市，代码为“SVVC”。Firsthand Capital Management, Inc.（以前称为SiVest Group, Inc.，“FCM”或“顾问”）担任公司的投资顾问。 该公司是一家投资公司，遵循财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编码第946主题的会计和报告指南。 子公司整合。2015年5月8日，公司董事会批准成立一家全资控股子公司（根据1940法案定义），即“Firsthand Venture Investors”（以下简称“FVI”），这是一家于2015年3月30日成立的加利福尼亚普通合伙企业。2015年6月30日业务结束之后，公司将绝大部分资产转让给了FVI，以此换取FVI的控制性普通合伙人所有权。该交易于2015年7月1日完成。在这种结构下，我们通过我们全资拥有的子公司FVI开展所有或几乎所有投资活动。 在截至2016年12月31日和2017年的财政年度，经董事会批准，公司组建了三家独立全资子公司（根据1940年法案定义）。每家子公司均为开曼群岛公司，其财务报表均与公司合并编制。每家子公司的成立目的是持有公司所做的一项或多项投资，并根据《国内税收法》被视为受控外国公司，不单独适用于美国联邦所得税。FVI被视为每家子公司的唯一美国股东。 公司董事会在2018年11月2日批准了那三家开曼子公司破产清算。那清算于2018年12月27日完成。 目录表 Firsthand Technology Value Fund, Inc. - 首手科技价值基金公司 注释——合并财务报表——续 2025年3月31日（未经审计） 注释2. 重大会计政策摘要 以下为本报告所包含的公司财务报表编制过程中遵循的显著会计政策的摘要： 演示依据随附的财务报表是根据美国公认会计准则（“GAAP”）以及10-K.ASC表格第946条要求编制的。金融服务—投资公司（“ASC 946”），以及S-X规则第六条、第十条和第十二条。管理层认为，为了公正地展示所报告期间的财务报表，所有属于正常周期性调整，且被认为是必要的调整都已包括在内。 根据1940年法案、ASC 946以及S-X规则第6条的相关规定，我们不得合并除另一家投资公司或为我们提供几乎所有服务的运营公司之外的任何实体。因此，截至2018年12月31日，公司合并了一些特殊目的实体。这些特殊目的实体仅持有公司的投资，没有其他重要资产和负债。所有重要的内部公司交易和余额已在合并过程中消除。 使用估计。按照美国普遍认可的会计原则准备财务报表，要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表中报告的资产和负债金额，以及报告期内收入和费用的金额。实际结果可能与这些估计有所不同。 投资组合估值投资以“价值”为准，其定义依据1940年法案及相关证券交易委员会的规章制度，以及根据通用会计准则（GAAP）执行。根据1940年法案第二部分第（a）节第（41）款的规定，“价值”指的是：（i）易于获取市场报价的证券的市场价值；（ii）作为董事会指定的估值受托人，顾问基于良好信念确定的公允价值，并接受董事会的监督。截至2025年3月31日，我们的财务报表中