Savers Value Village Inc. 2025年季度报告

表10-Q （第一项） 或者截至2025年3月29日止的季度 储蓄者村庄股份有限公司 根据本法第12(b)条注册的证券： 标明勾选，是否注册人：（1）在过去的12个月内（或注册人需提交此类报告的较短期间）提交了证券交易法1934年第二编第13条或第15(d)条要求提交的所有报告；以及（2）在过去90天内受到此类提交要求。是 √ 否 × 请在复选框中标记，注册人是否已通过电子方式提交并在其公司网站上（如有）发布了根据S-T规定第405条（本章节第232.405条）要求提交和发布的前12个月（或注册人被要求提交和发布此类文件的时间段）内所需的每个交互数据文件。是 x 否 o 请在方框内勾选，确认注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司或小型报告公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”和“小型报告公司”的定义。（勾选一项）： 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。 目录 特别说明有关前瞻性陈述 本季度10-Q报表中的前瞻性陈述符合1995年美国私人证券诉讼改革法的规定，并依赖于该法下的安全港保护。前瞻性陈述可以通过诸如“可能”、“也许”、“或许”、“将”、“可能”、“预计”、“打算”、“计划”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预期”、“持续”、“预测”等词语或其否定形式或其他类似术语来识别。特别是，关于我们运营的市场，包括竞争、市场及行业增长和趋势；我们的策略、结果和前景；我们的预期、信念、计划、目标、假设；以及“风险因素”和“管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析”部分中提到的未来事件或业绩的陈述均属于前瞻性陈述。 前瞻性陈述基于我们目前的期望和假设。由于前瞻性陈述涉及未来，其本质上是难以预测的，因此它们会面临固有的不确定性、风险和情境变化。因此，公司的实际结果可能与前瞻性陈述中设想的结果存在重大差异。可能导致实际结果与前瞻性陈述中表述或暗示的结果存在重大差异的一些因素包括： 我们对产品供需的影响，由一般经济状况引起，例如加拿大和美国等地的宏观经济压力，以及消费者信心和支出的变化。 ••••我们的预测消费者需求、采购和处理足量优质二手货的能力商品以具有吸引力的价格定期提供风险与吸引新客户和保留现有客户相关，包括通过增加接受度二手商品在新兴和不断增长的客户群体中；风险与我们是“实体店”零售商的地位以及我们在增长中的缺乏运营有关在线零售市场我们的未能及时或根本无法成功开设新的盈利性店铺或进入新市场。 与国际业务相关的风险，包括服务国际制造商和供应商的客户所面临的挑战，例如运输和航运挑战、外国司法管辖区的监管风险（特别是在我们维持广泛业务的加拿大）以及汇率风险，我们可能不会选择完全对冲。 •我们集中处理中心及其他异地运营的损失、中断或干扰加工地点 ••诉讼风险、辩护费用和不利结果的可能性。我们未能适当地招聘和保留关键人员及其他合格人员，以及管理劳动力成本的问题。 与及时有效地部署、保护和防御我们的计算机网络及其他电子系统（包括电子邮件）相关的风险。 •政府法规、程序和要求的变化 我们维护有效内部控制系统并按时准确编制财务报表或遵守适用法规的能力。 •与中东和东欧冲突加剧的地缘政治不稳定相关的风险； •病毒爆发或普遍性疾病，如COVID-19大流行，自然灾害或其他极具破坏性事件及其监管应对措施。 这些风险并不全面。本季度10-Q报表的其他部分还包括可能对我们业务和财务表现产生不利影响的其他因素。 任何我们在本10-Q季度报告中的前瞻性陈述仅反映作出陈述的日期，尽管我们相信这些信息构成了此类陈述的合理依据，但这些信息可能有限或不完整，我们的陈述不应被解读为表明我们对所有可能的相关信息进行了详尽的调查或审查。此外，可能造成我们的实际结果与预期结果不同的因素或事件可能会不时出现，我们无法预测所有这些因素。我们没有任何义务（并且我们特别否认此类义务）更新或修改这些前瞻性陈述，除非法律要求。 第一部分 - 财务信息 SAVERS VALUE VILLAGE, INC. 保存价值村有限公司 浓缩合并经营及综合损益表（所有金额以千为单位，除非每股金额，未经审计） SAVERS VALUE VILLAGE, INC. 保存价值村有限公司 注释：临时浓缩合并财务报表（未经审计） 注释1. 业务描述和编制基础 业务描述 储蓄者价值村公司，一家位于华盛顿州的公司，及其全资子公司（以下简称“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”），主要在美国、加拿大和澳大利亚的零售店销售二手商品。不适合零售店销售或未售出的商品则面向批发客户进行市场推广。 展示基础 随附截至2025年3月29日的季度合并财务报表以及截至2025年3月29日和2024年3月30日的十三周合并财务报表尚未经过审计，但根据管理层意见，包含了对财务报表公平呈现必要的所有调整，仅包括正常的经常性调整。截至2024年12月28日的合并资产负债表是根据该日期经审计的财务报表编制的，但不包括美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）要求完整财务报表的所有披露。这些未经审计的季度合并财务报表应与截至2024年12月28日以及该财政年度的合并财务报表及最近于2025年2月21日提交给证券交易委员会的10-K年度报告中包含的相关注释一起阅读。季度经营结果不一定能表明全年的预期结果，全年结束日期是12月31日最近的周六。 所有未审计的临时简并合并财务报表附注中的美元和股票金额（每股金额除外），除非另有说明，均四舍五入至最接近的千位。 注意2. 重大会计政策概要 公司截至2024年12月28日止财政年度的合并财务报表中描述的显著会计政策没有发生任何实质性变动。 使用估计 这些未经审计的期中压缩合并财务报表的准备，符合美国会计准则（GAAP）的要求，需要管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报数，以及未审计期中压缩合并财务报表日期的或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报数。这些估计基于可获取的信息以及根据情况认为合理的各种其他假设。受此类估计和假设影响的项目包括但不限于，保险准备金的估值、与我们商誉和相关无形资产的无期限摊销评估以及所得税。实际结果可能与这些估计在不同假设或条件下有所不同。 收入确认 以下表格按零售和批发细分了所列期间的收入： 目录 最近发布的会计公告尚未采纳 2023年12月，FASB发布了2023年第9号会计准则变更（ASU 2023-09）。Incom eT axes(T opic740): Im provem entstoIncom eT ax Disclosures本更新中的修订要求，公共业务实体每年在利率对账表中披露具体类别，为满足定量阈值的对账项目提供额外信息，并提供关于已缴纳所得税的额外信息。本更新中的修订自2024年12月15日后开始的年度期间生效。允许提前采用尚未发布或可供发布年度财务报表的做法。预计此指南只会影响公司的披露，而不会影响其经营业绩、财务状况或现金流。 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了2024-03号会计准则更新（ASU）。收益表——全面收入——费用分解披露（子主题220-40）：收益表费用分解本更新中的修订要求公共实体在年度和中期基础上，披露收入表中每个相关费用科目所包含的具体费用。本更新中的修订自2026年12月15日后开始的财政年度以及2027年12月15日后开始的财政年度内的中期有效。允许提前采用。本指南预计只会影响公司的披露，而不会影响其经营成果、财务状况或现金流。 第3.2条 桃子的收购 2024年5月6日，该公司以540万美元的价格收购了2 Peaches Group, LLC（“2 Peaches”）的全部股权，其中包括350万美元的现金对价，含50万美元的保留金，以及收购相关的或有对价，其初始公允价值为190万美元（“2 Peaches收购”）。2 Peaches是一家位于乔治亚州亚特兰大都市区的折扣店连锁企业，拥有7家门店。所收购的门店是该公司在乔治亚州的首家门店，并将作为公司进入并拓展美国东南部地区的基础。 与收购相关的或有考虑事项安排，初始公允价值为190万美元，要求我们在达到特定里程碑时支付最高达270万美元的现金；相关的负债在未经审计的简明合并资产负债表中归类为其他负债。参见第5项注释。.公允价值计量——关于收购相关或有对价公允价值的信息 注释4. 债务 长期债务包括以下内容： 2025年2月6日，该公司回购了高达4450万美元的总本金的高级担保票据，相当于2024年12月28日未偿还余额的10%。除了支付利息，公司还对部分回购支付了3%的溢价，即130万美元。该交易导致2.7亿美元的债务消除亏损。 截至2025年3月29日，循环信贷额度未发生任何变动，有900万美元的信用证尚未兑现，可贷款金额为1.241亿美元。 备注5.公允价值计量 公司对其金融资产和金融负债以及定期在财务报表中以公允价值确认或披露的非金融项目采用公允价值计量。公允价值基于一个优先级层次，该层次优先考虑用于计量公允价值的估值技术的输入。该层次将最高优先级赋予活跃市场中相同资产或负债的未调整报价（一级计量），将最低优先级赋予涉及重大不可观察输入的计量（三级计量）。公允价值层次的三级如下： • 第1级输入是在测量日期，公司能够获取的相同资产或负债在活跃市场中的未调整报价价格。• 第2级输入是除了第1级未调整报价价格之外的输入，这些输入对于资产或负债是可观察的，无论是直接还是间接。• 第3级输入是资产或负债不可观察的输入。 在公允价值层次体系中，公允价值测量的整体属于该层次体系中的最低层，该层次包含了影响公允价值测量的重要输入信息。 反复公平价值衡量 以下表格展示了截至2025年3月29日，按公允价值持续计量的财务资产和财务负债： 目录 该收购相关或有考虑负债的公允价值是通过潜在支付的概率加权现值来衡量的。潜在支付的概率加权现值基于重大的不可观测输入，包括管理层估计和假设。因此，收购相关或有考虑的公允价值在公允价值层次中已被分类为第三级。 以下表格提供了截至2025年3月29日，用于收购相关或有负债公允价值测量的第三级输入的定量信息： 以下表格提供了按公允价值计量的与收购相关的或有考虑负债的调整情况。公允价值使用第3级重大不可观测输入： 其他公平价值披露 根据一级输入，公司高级抵押债券的公允价值在2025年3月29日为4.177亿美元，在2024年12月28日为4.676亿美元。公司高级抵押信贷设施下的借款公允价值大致等于其账面价值，因为当前利率接近类似债务的利率，并且基于行政代理人（二级输入）在2025年3月29日和2024年12月28日提供的利率通知。 注意6. 衍生金融工具 因此，由于公司的运营和融资活动，公司面临来自外汇汇率和利率变化的市风险。这些市场风险可能对公司经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。公司通过使用远期合约或货币掉期或两者兼有的方式来管理外汇汇率变化的风险，并在必要时使用利率掉期来管理利率变化的风险。公司的远期合约无需抵押，与大型、信誉良好的金融机构签订，对交易对手风险进行监控。有关公司衍生金融工具公允价值的信息，请参阅第5号注释“公允价值计量”。 外汇合约 该公司在外国运营，因此面临与外汇汇率波动相关的市场风险。公司使用远期合约来管理其面临的美元（USD）-加元（CAD）汇率波动的风险，也可能出于同样原因使用交叉货币掉期。远期合约锁定公司加拿大运营部分预计现金流量的汇率。截至2025年3月29日和2024年12月28日，公司的远期合约美元等值名义金额分别为1.039亿美元和1.025亿美元。2024年4月，公司终止了其交叉货币掉期，从而产生净收益2810万美元。这些交叉货币掉期未在套期保值关系