Keurig Dr Pepper Inc. 美股招股说明书（2025-05-05版）

科瑞格·德普珀公司普通股发行概况

科瑞格·德普珀公司（KDP）是一家在纳斯达克上市的公司，业务涵盖热饮和冷饮以及单人冲泡系统的制造、营销、分销和销售。公司拥有德普、加拿大干、莫特、A&W等众多知名饮料品牌，并积极发展单人冲泡系统业务。

本次发行由JAB BevCo B.V.作为卖方股东，计划出售7500万股普通股，面值每股0.01美元。发行价格为每股33.45美元，预计总收益约为24.75亿美元。KDP将不会从此次发行中获得任何收益。

本次发行的主要风险因素包括：

• 市场波动：KDP普通股价格过去曾波动，未来可能继续波动，投资者可能无法以购买价或更高价格转售股票。
• 控制权变更：KDP公司章程和特拉华州法律包含可能阻止公司控制权变更的规定，这可能影响公司治理和股东利益。
• 债务负担：KDP背负着大量债务，截至2025年3月31日，债务总额高达161亿美元，这可能影响公司的财务状况和偿债能力。
• 未来发行：KDP可能在未来发行额外的证券以筹集资金或进行收购，这可能进一步增加公司的债务负担并稀释现有股东权益。

此外，研报还提到了与美国联邦税务相关的考虑因素，包括股息预扣税、遗产税以及外国账户税收合规法案（FATCA）的影响。

本次发行将采用规则424(b)(7)进行注册，并计划于2025年5月5日或前后完成股票交付。承销商为J.P. Morgan，并将提供稳定股价服务。

关键数据

• 发行股份数量：7500万股
• 发行价格：每股33.45美元
• 预计总收益：24.75亿美元
• 已发行普通股数量：1,358,193,926股
• 债务总额：161亿美元