Hayward Holdings Inc. 2025年季度报告

标明勾选，注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间内）根据S-T规则第405条（本章节第232.405条）提交了所有要求提交的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请在括号内勾选注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司或小型报告公司。参见《证券交易所法案》第12b-2规则中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”和“小型报告公司”的定义。（勾选一项）： 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。 请在括号内勾选，是否为空壳公司（根据《法案》第12b-2条的定义）。 截至2025年4月29日，该注册人持有216,287,902股普通股。 特别说明：关于前瞻性陈述 本季度报告（10-Q表）关于Hayward Holdings, Inc.（以下简称“公司”、“我们”或“本方”）包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》（以下简称“法案”）和证券交易委员会发布的公告定义的“前瞻性陈述”。这些与我们相关的前瞻性陈述基于我们管理层的信念以及我们做出的假设和目前可用的信息。这些前瞻性陈述包括但不限于关于我们的策略、计划、目标、期望、意图、支出和假设的陈述，以及包含在本季度报告（10-Q表）中或通过引用包含在内的其他非历史事实的陈述。在本文件中使用“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“打算”、“潜力”、“继续”、“预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“计划”、“目标”、“预测”、“项目”、“寻求”等词语及其与我们相关的类似表达，旨在识别前瞻性陈述。我们认为向股东传达我们的未来期望很重要，因此我们根据法案的安全港条款做出前瞻性陈述。然而，未来可能发生我们无法准确预测或控制的事件，实际结果可能与我们在前瞻性陈述中描述的期望有重大差异。 前瞻性陈述的例子包括但不限于：我们关于财务状况的陈述；商业计划和目标；宏观经济和行业趋势；业务前景；未来产品开发和收购策略；未来渠道库存水平；增长和扩张机会；经营成果；以及营运资金和流动性。本10-Q季度报告中的前瞻性陈述仅是预测。我们可能无法实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期，您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。我们主要基于我们对未来事件和财务趋势的当前预期和预测，这些趋势我们相信可能影响我们的业务、财务状况和经营成果。此外，我们或任何其他个人不对从第三方行业和市场报告中摘取的前瞻性陈述的准确性和完整性承担任何责任。 重要因素可能影响我们的未来业绩，并可能导致这些业绩或其他结果与我们在前瞻性声明中指出的结果有实质性差异，包括以下内容： 我们的与分销商、建筑商、采购集团、零售商、电子商务卖家和售后服务商的关系，以及他们的产品销售给业主的表现。 • 法律、法规和行政政策变化的影响，包括限制美国税收优惠、影响贸易协议或应对气候变化影响的内容。 对我们的业务产生的影响，包括我们对季节性变化的敏感度以及不利的经济和商业因素条件 我们的能力开发、制造以及有效地、盈利地推广和销售我们计划中的和新产品。 产品制造中断的影响，包括因灾难、采购挑战以及其他超出我们控制范围的事件所致； 来自国内外公司和低成本制造商的竞争 对关税和其他贸易限制的实施或威胁可能会对我们业务产生不利影响，包括由于总体经济条件恶化导致的负面影响。 我们的执行增长战略和扩张机会的能力； 我们对应收账款上的信用风险暴露 影响我们业务的包括政治、监管、经济、贸易以及其他与运营海外企业相关的风险，其中也包括与地缘政治冲突相关的风险。 我们与供应商保持良好关系的能效以及管理全球供应链中断和原材料可用性的能力。 • 成功识别、融资、完成和整合并购的能力市场无法接受新产品推广和改进• 我们识别目标终端市场新兴技术和其他趋势的能力； • 我们对信息技术系统的依赖以及我们系统面临的威胁，包括网络安全威胁，以及我们从收集和使用个人信息数据中出现的风险。 我们技术驱动的产品使用不当可能会导致销量减少、责任索赔或损害我们的声誉。 • 影响我们现有和未来产品的监管变革和发展 • 汇率及利率的波动 我们的能力来偿还现有债务并获取额外资本以资助运营和增长机会。 我们建立、维护和有效执行对我们产品知识产权保护的能力，以及我们业务运营不侵犯、不正当利用或以其他方式违反他人知识产权的能力。 物料成本和其他通货膨胀的影响，包括由于新关税或关税增加而导致的。 我们的吸引和保留高级管理人员及其他合格人员的能力 诉讼和政府程序的结果 • 与分销渠道库存管理实践相关的风险以及对我们净销售额的影响； 我们的能力从重组活动中实现成本节约；以及 其他因素列明于本10-Q季度报告的相应“风险因素”部分以及我们的年度10-K表格报告截至2024年12月31日的一年。 许多这些因素具有宏观经济性质，因此超出了我们的控制范围。如果其中之一或多个风险或不确定性变为现实，或者如果基本假设被证明是错误的，我们的实际结果、业绩或成就可能与本10-Q季度报告中所描述的预期、认为、估计、预期、打算、计划或预测的材料不同。本10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述仅适用于本报告日期。除非美国联邦证券法要求，否则我们既不打算也不承担在任何原因之后更新这些前瞻性陈述的义务，以使这些陈述符合实际结果或我们预期的变化。 第一部分——财务信息 第二部分——其他信息 签字 第一部分 - 财务信息 项目 1. 财务报表Hayward Holdings, Inc.未审计的简明合并资产负债表(Dollars in thousands, except per share data) Hayward Holdings, Inc. 非审计简要合并财务报表说明 运营性质和组织结构 Hayward Holdings, Inc.（\"控股公司\"，\"公司\"，\"我们\"或\"我们\"）是一家全球泳池及户外生活方式技术的设计和制造商。公司在全球有七个制造基地，分别位于北卡罗来纳州、乔治亚州、田纳西州、罗得岛州、西班牙（两个）和中国，以及美国、加拿大、法国和澳大利亚的其他设施。现金流受泳池业务的季节性影响。由于对我们客户的销售条款，现金流通常在第二和第三季度更高。 我们采用财务日历来确立实际的中期结算日期，其中我们的财季在接近季度结束的周六结束，除非年末，年末在每财政年度的12月31日结束。2025年第一季度、第二季度和第三季度的中期结算日期分别为3月29日、6月28日和9月27日，与2024年的3月30日、6月29日和9月28日日期相比。与2024年同期相比，2025年3月29日结束的三个月内，我们少了三个工作日。 2. 重要的会计政策 演示基础 公司附带的未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规定编制的。财务报表反映了管理层认为对公平陈述此类信息必要的所有调整。所有这些调整都是正常重复发生的。根据相关规则和规定，某些信息和注释披露，包括通常包含在美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中的重大会计政策描述，已被浓缩或省略。 Hayward Holdings, Inc.及其全资子公司Hayward Intermediate, Inc.均为控股公司，除Hayward Intermediate, Inc.拥有Hayward Industries, Inc.的全部股权利益外，无其他运营、重要资产或负债。Hayward Industries, Inc.为我们的第一顺位定期融资设施和ABL循环信贷设施（统称为“信贷设施”）的借款人。请参阅：注21.注册人（仅限母公司）的财务信息概要关于我们2024年12月31日结束的年度10-K报表中合并财务报表的注释，以及Hayward Holdings, Inc. 持有公司的财务信息详情。 这些临时财务报表应与公司截至2024年12月31日的年度合并财务报表及其注释一并阅读。截至2025年3月29日的三个月运营结果并不一定预示任何后续期间或截至2025年12月31日的整个财政年度的结果。 未经审计的合并财务报表包含了公司及其全资子公司的账户。合并过程中已经消除了所有公司间账户和交易。为了与当前格式保持一致，某些前期数据已重新分类，以便进行对比分析。 应收账款，净额 2024年7月3日，公司签订了一份应收账款购买协议，根据协议，它可以出售合格应收账款。该协议是非承诺性的，根据协议出售的合格应收账款包括公司对指定客户的销售产生的最高1.25亿美元的应收账款。公司将按每个应收账款的销售给予折扣购买价格。确定相关应收账款购买价格的折扣率是以支付给公司后的特定时间段及应收账款到期日间的隔夜融资费为基础的前瞻性期限利率，并加上对债务人有针对性的缓冲期以及适用于特定债务人的利差。 根据本协议的交易被视为应收账款的销售，售出的应收账款在销售交易时从合并资产负债表中移除。从应收账款销售中收到的款项在合并现金流量表中归类为经营活动现金流量。我们在合并损益表中“其他费用，净额”行记录折扣。作为应收账款购买协议下的服务提供商，公司继续服务售出的应收账款。截至2025年3月29日的三个月内，根据应收账款购买协议，售出应收账款100.0百万美元，获得收益99.1百万美元，至2025年3月29日，剩余售出应收账款100.0百万美元待收并支付给受让人。截至2025年3月29日的三个月内，确认的销售损失为0.9百万美元。 最近发布的会计准则 收入税 在2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-09。收入税披露改进，旨在通过要求（一）在税率协调中保持一致的分类和更详细的信息拆分；（二）按管辖区域拆分已缴纳的所得税，来改善所得税披露要求。该指南对所得税披露要求做出了多项其他变更。ASU 2023-09的修订自2024年12月15日之后的财政年度生效，允许提前采用，并需向前应用，并可选择向后应用。公司正在评估该标准对其所得税披露的影响，不打算提前采用。 收入报表费用分解 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2024-03《收入表费用的分解》，该准则要求实体在财务报表的附注中披露关于某些成本和费用的特定信息，包括（a）存货采购金额、（b）员工薪酬、（c）折旧和（d）包含在每项相关费用标题中的无形资产摊销金额。该准则还要求披露未单独定量分解的相关费用标题中剩余金额的定性描述，以及销售费用的总额和实体对销售费用的定义。本更新的修订自2026年12月15日开始的财政年度及之后开始的财政年度内的中期报告生效，允许提前采用。公司正在评估该准则对其披露的影响。 3. 收入 以下表格分别按产品类别和地理区域对净销售额进行细分（单位：千）： 4. 库存 盘点（净额），包括以下内容（单位：千）： Hayward Holdings, Inc. 非审计简要合并财务报表说明 5. 应计费用及其他负债 已计提费用和其他负债包括以下内容（单位：千）： 该公司对其某些产品提供保修，并记录预估未来索赔的备付金。这类备付金是根据历史经验和管理层对未来索赔水平的估计。 以下表格总结了保修储备活动（单位：千）： 6. 所得税 公司截至2025年3月29日和2024年3月30日的三个月有效税率分别为23.3%和23.8%，经扣除特定项目后。公司有效税率的变化主要是由于外国税率差异的降低。 公司只有在评估认为该立场“很可能”（即可能性大于50%）仅基于立场的专业技术优势获得税务机关的批准时，才会在其财务报表中确认一项不确定税务立场的税务收益。术语“税务立场”指在先前提交的税表中已确立的立场，或在预期未来税表中可能采取的立场，该立场反映在衡量当前或递延所得税资产和负债的财务报告目的中。截至2025年3月29日和2024年12月31日，存在130万美元的不确定税务立场。 Hayward Holdings, Inc.