MSA Safety Inc 2025年季度报告

☒1934年证券交易法第13节或第15(d)节规定的季度报告截至2025年3月31日止的季度 ☐1934年证券交易法第13条或第15(d)节所要求的过渡报告 MSA 安全公司 (注册人名称，须符合其章程规定) 宾夕法尼亚州(州或其他司法管辖区）合并或组织1000蔓越莓林道蓝莓镇，宾夕法尼亚州(主要行政办公地点) 登记人电话号码，包括区号：（724）776-8600 原名或原地址，自上次报告以来如有变更：无 请在括号内勾选，说明登记人（1）是否提交了根据证券交易委员会第13条或第15（d）条要求的全部报告x¨是的没有《1934年法案》在前12个月内实施，以及（2）在过去90天内已受到此类备案要求的约束。 请在括号内勾选，以表明注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间内）根据S-T规定第405条的规定，提交了所有必须提交的互动数据文件。x¨是的没有文件。 请在括号内勾选，标明注册人是大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、较小规模报告公司，还是新兴增长公司。查阅《证券交易所规则》第12b-2条中关于“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“较小规模报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 x¨¨大型加速申报人加速归档者非加速填报小型报告公司☐新兴增长公司☐ 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守¨根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 根据法案第12(b)条登记的证券： 课程名称交易代码名称为每个已注册交易所普通股，无面值MSA: MSA（马耳他语）的中文缩写对应为“马语”。纽约证券交易所 截至2025年4月25日，该登记人共有39,305,893股普通股流通在外。 项目编号 第一部分1.财务报表3 压缩合并收益表（未经审计）3缩编合并综合收益表（未经审计）4压缩合并资产负债表（未经审计）5现金流量表（未经审计）6简化合并留存收益和累计其他综合收益变动表（未经审计）7注释：缩编合并财务报表（未经审计）8 2.管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析22 4.控制和程序29 第二部分2.未注册股权证券的销售及所得款项的使用30 MSA安全股份有限公司 未审计 注1——陈述基础 MSASafety incorporated及其子公司的压缩合并财务报表未经审计。这些未经审计的压缩合并财务报表包括所有调整，包括管理层认为为了公正地陈述公司结果所必需的正常重复性调整。已消除内部往来账户和交易。这些未经审计的压缩合并财务报表中报告的结果并不一定是预期整个年度结果的指标。2024年12月31日的资产负债表数据来源于经审计的合并资产负债表，但并不包括美国普遍接受的会计准则（“U.S. GAAP”）所要求的所有披露信息。应将此10-Q表格报告与MSA的2024年12月31日结束的年度10-K表格一起阅读，其中包含所有U.S. GAAP要求披露的信息。 在2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《财务会计准则更新2023-09》（“ASU 2023-09”）。Improvements to Income Tax DisclosuresASU 2023-09要求关于报告主体有效税率调整的细分信息和已付所得税信息。该标准还包括对提高所得税披露效果的其他某些修正。ASU 2023-09自2024年12月15日之后开始实施的会计期间适用于公开商务实体。除披露范围的扩展外，我们不认为采用ASU 2023-09会对我们合并财务报表产生重大影响。 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《财务会计准则解释第2024-03号》（简称“ASU 2024-03”）。收入表费用拆分（DISE）.ASU 2024-03要求对公共业务实体的利润表支出进行细分披露。ASU 2024-03不会改变实体在利润表上呈现的费用标题；相反，它要求将某些费用标题细分为指定的类别，并在财务报表脚注中的披露中进行披露。根据ASU No. 2025-01修订，利润表——报告综合收益——费用分项披露ASU 2024-03的条款自2026年12月15日之后开始的财政年度和自2027年12月15日之后开始的财政年度内的会计期间生效，允许提前实施。除将披露内容扩展到包括更详细的利润表费用类别外，我们预计ASU 2024-03的采用对我们合并财务报表整体的影响将不具重大性。 备注2——收入确认 我们从制造和销售一系列全面的安全生产产品和解决方案中获得主要收入，以保护全球工人和基础设施的健康与安全。我们的客户一般分为两类：分销商和工业或终端用户。所有客户类别在现金流相关性质、时间以及不确定性方面都相似。因此，两个客户类别收入确认的底层原则是相同的。 我们根据ASC 606《与客户合同的收入》准则确认收入。产品及解决方案的销售收入在存在令人信服的安排证据且控制权转移至客户时予以确认，这通常发生在产品运送给客户或在某些客户的情况下，产品交付至客户现场时。我们根据当地惯例和市场特性确定我们的运输条款。除非我们收到订单或其他授权文件，否则我们不会运输产品。我们的付款条款根据客户类型、所在地以及提供的产品和解决方案而有所不同；然而，在大多数情况下，从开具发票到付款到期的时间并不重要。 收入以我们预期为转移商品或提供服务而收到的对价为衡量标准。客户开具的账单和应收款项在未经审计的合并资产负债表中被归类为应收账款。我们对信贷损失作出适当的准备，历史上与我们的净销售额相比，信贷损失微不足道。某些与客户的合同可能包含可变对价因素，在合同下确认收入时，如果对个别合同有实质性影响，则对其进行估算。可变对价可能包括数量激励返利和业绩保证。返利基于实现一定水平的采购和其他在既定分销计划中记录的性能标准。这些返利根据对客户的预期销售额进行估算，并在客户赚取时作为净销售额的减少进行确认。与产生收入的业务活动相关并上缴给政府当局的销售税、增值税和其他税收不包括在收入中。 目录 根据协议条款，我们可能将未来义务产生的收入递延，这可能包括公司作为出租方的租赁、培训、延保、软件订阅、维护和技术服务，直到履行完义务为止。当没有可用观察价格时，我们采用成本加成方法来确定单独履约义务的独立销售价格。我们选择在产品控制权转移至客户时，将运输和处理的成本确认为费用。这些成本包括在未经审计的简明合并利润表中“销售产品成本”行。向客户收取的运输和手续费包括在未经审计的简明合并利润表“净销售额”行中。 执行义务 公司在其与客户签订的合同条款下，当满足识别的性能义务时，确认收入，这通常发生在按照销售合同的条款和条件转移控制权时。对于大多数客户合同，一旦履行合同运输条款，就会导致在特定时间点确认收入。 收入分解 请参阅第9条注释——关于按业务部门和产品类别拆分收入的信息，我们认为这最能反映我们的收入和现金流受经济因素影响的性质 租赁安排 公司从多种租赁合同中获得收入，其中公司是出租方，主要是管理消防服务合同。这些安排在整个合同期限内提供定期付款。这些付款覆盖了提供的设备以及包括维护和利息在内的多项服务。 受管理的消防服务合同符合作为销售型租赁核算的标准。根据ASC 842，租赁这些合同包含租赁和非租赁组成部分。若某个组成部分独立，客户应能单独或与其他客户可便捷获取的资源一起从该组成部分的使用权中受益，并且该使用权不高度依赖于或其他权利高度关联于使用其他基础资产或组成部分的权利。 对于管理的消防服务合同，提供的设备收入被视为租赁组成部分，并在租赁开始时按时间点确认收入。在确认此类收入后，将设立一项资产来记录销售型租赁的投资。维护收入，被视为非租赁组成部分，以及利息，在租赁期限内按月确认。截至2025年3月31日，管理的消防服务合同剩余的维护履约义务为3.34亿美元，预计将在大约3年内确认为收入。 租赁收入和公司赚取的利息，包含在未经审计的简明综合收益表中，对截至2025年3月31日的季度或2024年收入无重大影响。 实用权宜之计和豁免 我们不披露不满足绩效义务的价值，对于（i）原定合同期限为一年或以下的合同，以及（ii）我们按实际完成的服务可开具发票的金额确认收入的相关合同。 我们不对合同是否存在重大的融资成分进行评估，如果合同订立时的预期是客户支付款项与将承诺的货物或服务转让给客户之间的期间将是一年或更短。 我们通常在产生销售佣金时将其计入费用，因为摊销期将是一年或更短。这些费用记录在我们合并利润表中“销售、一般和行政费用”项下。 备注 3——现金及现金等价物 该公司的一些子公司参与了一种名义上的现金池安排，以管理全球流动性需求。作为主净额结算安排的一部分，参与者将他们在同一金融机构的现金余额合并到池账户中，能够用一方的银行透支额抵消另一方的现金账户正余额。根据主净额结算安排的条款，金融机构有权、能力和意图将一个账户中的正余额抵消另一个账户中的透支额。每个账户中的金额在使用上不受限制和约束。因此，与这种池安排相关的净现金余额包括在未经审计的合并资产负债表中的现金及现金等价物中。 3月31日，2025年 备注4——重组费用 在截至2025年3月31日的三个月内，我们记录了190万美元的重组费用。截至2025年3月31日的三个月内，美洲业务段的重组费用为40万美元，这与为了应对宏观经济状况而对组织规模进行调整的措施有关。国际业务段的重组费用为90万美元，在截至2025年3月31日的三个月内，主要是与优化我们制造业足迹的持续举措以及为了应对宏观经济状况而对组织规模进行调整的措施有关。公司业务段的重组费用为60万美元，在截至2025年3月31日的三个月内，这与为了应对宏观经济状况而对组织规模进行调整的措施有关。 在2024年3月31日结束的三个月中，我们记录了300万美元的重组费用。2024年3月31日结束的三个月中，美洲业务段重组费用为30万美元，与制造足迹优化活动相关。国际业务段在2024年3月31日结束的三个月中，重组费用为190万美元，与管理层重组和推动盈利增长及提高生产力的持续举措相关。公司业务段在2024年3月31日结束的三个月中，重组费用为80万美元，与足迹优化活动和管理层重组相关。 重组储备包括在随附未审计的简明合并资产负债表中的其他流动负债中。按业务部分进行的重组活动和储备余额如下： 注5—存货 以下表格列出了库存的组成部分： 注6——固定资产、无形资产和设备 以下表格列出了固定资产、植物和设备的构成，净值： 注释7——累计其他综合收益转回 累积的其他综合收益变动如下： 注意 8—股本 优先股公司已授权发行价值50美元的4.5%累积优先非投票股票100,000股，股票可按52.50美元的价格赎回。截至2025年3月31日和2024年12月31日，共发行了71,340股，其中52,998股作为库存股份。未审计的简并合并资产负债表中的成本行包括与优先股票相关的180万美元。截至2025年3月31日或2024年12月31日的前三个月内，公司没有购买并持有库存股份的优先股票。公司还授权发行价值10美元的1000,000股第二累积优先投票股票。截至2025年3月31日或2024年12月31日，尚未发行任何股份。 普通股公司已授权1亿8000万股无面值普通股。截至2025年3月31日和2024年12月31日，已发行62,081,391股。2025年3月31日或2024年期间未发行新股份。2025年3月31日和2024年12月31日，分别有39,298,861股和39,260,080股在流通中。 储备股份公司2024年股票回购计划授权最高2亿美元用于在公开市场和私人交易中回购MSA普通股票。该股票回购计划没有到期日期。可能回购的最大股份数量是根据计划下剩余的美元金额和相应月末收盘股价计算的。截至2025年3月31日和2024年的三个月期间，公司分别根据本计划和之前的股票回购计划回购了62