可口可乐凡萨瓶装美股招股说明书(2025-04-30版)

Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V. (以下简称“Coca-Cola FEMSA”或“公司”)是一家在墨西哥法律下注册的上市公司，业务遍及墨西哥、危地马拉、尼加拉瓜、哥斯达黎加、巴拿马、哥伦比亚、巴西、阿根廷和乌拉圭等多个国家，是可口可乐商标饮料全球最大的特许经营瓶装商。公司本次发行总额为U.S.$的2%优先票据（“票据”），到期日为20XX年，利率为**%，利息每年支付一次，于2025年开始计算。票据将由公司6家全资子公司（“担保人”）共同担保，担保人包括：Propimex, S. de R.L. de C.V.、Comercializadora La Pureza de Bebidas, S. de R.L. de C.V.、Grupo Embotellador Cimsa, S. de R.L. de C.V.、Refrescos Victoria del Centro, S. de R.L. de C.V.、Yoli de Acapulco, S. de R.L. de C.V.和Controladora Interamericana de Bebidas, S. de R.L. de C.V.。票据将申请在纽约证券交易所上市。公司预计本次发行票据的净收益将用于一般公司目的，包括为营运资金和资本支出提供资金，以及偿还债务。公司2024年第一季度未经审计的合并总收入同比增长10.0%，达到Ps. 70,157亿**，主要得益于收入管理举措和大多数运营货币有利汇率转换效应。然而，公司2024年12月31日的合并总债务为Ps. 73,697亿（U.S.$ 3,534亿），其中无担保和非次级债务为Ps. 73,697亿（U.S.$ 3,534亿）。研报中还披露了票据的担保条款、偿还条款、税务条款等详细信息，并分析了公司面临的风险因素，包括市场流动性风险、子公司债权人优先权风险、信用评级风险、负面契约限制风险等。