万德斯：南京万德斯环保科技股份有限公司2024年年度报告

公司简称：万德斯 南京万德斯环保科技股份有限公司2024年年度报告 董事长的一封信 尊敬的各位股东、各位投资者： 首先非常感谢各位股东长期以来的支持和各位投资者的关注！ 上市五年来，还是头一次用书信的形式与各位股东、投资者交流、汇报，一是因为上市公司将会有一些变化，必须得特别说明一下；二是此刻百感涌上心头，也只有用文字可能会表达的更清晰一些。 十八年前，万德斯怀揣着“矢志环保”的初心踏入环保行业，万德斯经历过初创期的“行拂乱其所为”，也经历了2012-2020年的高速增长阶段，并有幸成为了科创板“生态保护和环境治理业”首家上市公司，然而，还未来得及享受赞誉和鲜花，万德斯经营业绩出现了下滑，并出现了连续亏损。万德斯长期奉行“奋斗、创新、公正、共赢”的核心价值观，万德斯有着一支年轻高素质、富有超强战斗力的团队，我们不能接受这样的结果，即使在此期间叠加了个别黑天鹅事件的打击，我们依然顽强的在如此恶劣大环境下保证了公司良好的现金流，但凡有血液，我们就准备续写辉煌。但何为辉煌？回到10亿营收水平算是辉煌吗？做到盈利就是辉煌吗？不知经历过多少个不眠之夜的思考，我和我的团队充分认识到产业生态圈的重要。 “自助者、天助之”，这时候我们遇到了奇瑞及其管理层，让我充分的了解了奇瑞集团、了解了奇瑞汽车，也知道了奇瑞集团的宏大战略与目标，作为对标丰田通商的奇瑞商社（瑞源国际）将成为奇瑞集团第二增长曲线的主要抓手，而奇瑞商社中最主要的“绿色新材料/资源循环”这个目标千亿级的板块深深的吸引了我，这与万德斯从环境治理向资源循环拓展的战略可谓不谋而合。同时，奇瑞商社“错周期”的发展理念也给万德斯的环保板块点燃了希望，正如奇瑞所认为的：“在我国，环保产业当下是低谷期，但不代表将来永远处于低谷，从国际视角来看，发达国家历经200多年的发展，环保产业依旧如火如荼的在发展，奇瑞不是做短期生意的”。至此，万德斯从环境治理向资源循环拓展的战略与奇瑞商社“错周期”发展及千亿绿材板块战略“心有灵犀”般的有机结合成为了一个最佳解决方案，万德斯环保找到了产业生态圈。 当然，对于一家上市公司，任何一个创始人做出控制权转让都会是一个艰难的决定，但经过审慎思考，我还是下定了决心，一方面，我认为把一个企业带向更高的高度是一个企业家必须要有的理想和目标；另一方面，过去几年业绩完成的不是很好，并不完全是我们的团队不够优秀，确实可能输在了平台的力量，如果用我的控制权可以换给兄弟姐妹们一个可以更好展示才华的平台，我是心甘情愿的。 许多股东、投资者、朋友都很关心放弃控制权后我个人的安排，目前大家都看到公告了，我愿意继续担任董事长。除了前文所述的万德斯与奇瑞商社战略高度契合以外，奇瑞集团作为一个无实控人的混合所有制企业，万德斯与其企业文化、管理理念也是高度契合，如果说我愿意继续 担任董事长是想证明自己对这份事业的看重与自信，那么我自愿锁定个人股份三年不减持，便是我给所有股东、投资人的一种致谢方式、也是一份承诺。 这次实控人变更后公司的发展战略与经营计划请大家详见年报正文。在此，请允许我以董事长的身份，向所有股东、向关注万德斯的投资者深深鞠躬，希望大家能够继续支持万德斯，共同见证万德斯“大鹏一日同风起，扶摇直上九万里”！ 最后，也请允许我代表万德斯感谢全体员工的辛苦付出、感谢所有股东的长期陪伴。这份风雨同舟的支持，是我肩负起万德斯成长责任的动力来源。 董事长刘军 2025年4月29日 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是√否 三、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，有关内容敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”。 四、公司全体董事出席董事会会议。 五、公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、公司负责人刘军、主管会计工作负责人张开圣及会计机构负责人（会计主管人员）张开圣声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2024年度拟不进行利润分配，不派发现金红利，不送红股，不以资本公积转增股本。该预案已经公司第四届董事会第五次会议审议，尚需提交公司股东大会审议批准。 八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 九、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本报告中所涉及的未来规划、发展战略、经营计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实际承诺，敬请投资者注意风险。 十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 十二、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十三、其他 √适用□不适用本报告中若出现总计数与各分项数值之和尾数不符的情况，均系四舍五入原因造成。 目录 第一节释义......................................................................................................................................7第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................7第三节管理层讨论与分析............................................................................................................14第四节公司治理............................................................................................................................52第五节环境、社会责任和其他公司治理....................................................................................71第六节重要事项............................................................................................................................79第七节股份变动及股东情况......................................................................................................100第八节优先股相关情况..............................................................................................................111第九节债券相关情况...................................................................................................................111第十节财务报告..........................................................................................................................112 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他相关资料 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 √适用□不适用 报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期变动，主要系公司加强回款、加强对上游供应商管理、合理利用供应商账期、控制成本支出所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 十、非企业会计准则财务指标情况 □适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 十二、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，公司实现营业收入62,158.14万元，较上年同期减少23.24%，归属于上市公司股东的净利润-7,420.91万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-7,300.82万元，项目毛利率提升7.92个百分点，主要系受到行业市场环境等因素的影响，且公司更加注重客户偿付能力，提高客户筛选标准，造成公司营业收入同比下滑，经过“提质增效”措施后，刚性支出同比下降但基数仍然较大，出现亏损。公司提升项目的精细化管理水平，提高项目执行效率，加强费用管控，提高全面预算管理水平，结合现有客户回款情况，合理规划现有项目进度并加强执行，公司毛利率水平同比提升。 目前，环保行业处于压力叠加、绿色低碳升级转型的关键时期，公司依靠长久以来在环保领域积累的技术经验，通过技术平移、技术纵向延伸、业务协同等方式，努力应对日益加剧的行业竞争态势。截至报告期末，公司环境整体解决方案在手未确认收入5.91亿元，（以以后年度经审计定期报告披露数据为准）。报告期内，公司项目毛利率提升7.92个百分点，经营活动产生的现金流量净额为8,187.14万元，较上年由负转正。 报告期内，公司重点推进了以下工作： （1）强化客户及项目筛选、提升精细化管理水平，项目毛利率同比提高 公司注重客户偿付能力，提高客户筛选标准，加强对客户信誉度的评判，做好标前项目筛选，并进一步提升标前成本的准确性，确保中标项目的毛利空间达到公司经营要求。此外公司加强精细化管理水平，进一步完善项目全面预算管控的机制与流程：在项目签订技术协议过程中充分优化技术要求；通过优化分工和激励等措施，进一步优化设计；在设备选型过程，结合战略供应商库和历史标准库，进一步优化设备选型；在采购和分包过程，通过提升和战略供应商的合作粘度，进一步降低采购成本；在施工过程中，通过加强内部项目成员的协调、施工计划的严密实施，严格控制工期，降低施工期间的管理成本、杜绝安全问题、提升项目质量等；在项目调试阶段，调试工程师从设备安装阶段提前介入，分段调试，减少因调试对于工期的影响，提升调试效率。对已建成的项目，积极做好售后服务，开展二次营销。报告期内，公司通过以上措施，提升公司项目毛利率约7.92个百分点。 （2）加快应收账款回收，改善经营性现金流 公司对应收账款的催收高度重视，在对优质客户进行筛选的同时，也组建了催收团队小组，通过分解应收账款催收任务，密切跟踪化债相关政策动向及其落实情况，加大对逾期债权的回款考核力度，取得了积极的