顺灏股份：2024年年度报告

2024年年度报告 2025年4月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王钲霖、主管会计工作负责人沈斌及会计机构负责人（会计主管人员）唐菊婵声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 公司经营发展中可能存在的相关风险，详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”。敬请广大投资者注意阅读。 公 司 经 本 次 董 事 会 审 议 通 过 的 利 润 分 配 预 案 为 ： 以 现 有 股 本1,059,988,922股扣除回购专用证券账户上的股份后（截至利润分配预案董事 会 审 议 日 ， 公 司 已 累 计 回 购 公 司 股 份10,650,000股 ） 的 股 本1,049,338,922股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.4元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义....................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标................................................................................................................7第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................................11第四节公司治理................................................................................................................................................46第五节环境和社会责任..................................................................................................................................69第六节重要事项................................................................................................................................................78第七节股份变动及股东情况.........................................................................................................................88第八节优先股相关情况..................................................................................................................................94第九节债券相关情况.......................................................................................................................................95第十节财务报告................................................................................................................................................96 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 二、载有立信会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在中国证监会指定报纸、网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券部 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据是□否追溯调整或重述原因会计政策变更 财政部于2022年11月30日颁布了《企业会计准则解释第16号》（财会〔2022〕31号），其中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”的规定自2023年1月1日起施行，公司自2023年1月1日起执行该项规定。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值□是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 1、包装印刷行业呈绿色、规模化发展趋势 包装工业作为现代工业体系的重要组成部分，为经济社会实现高质量发展提供了强有力支撑。从国际市场来看，根据智研咨询发布的《2024-2030年中国包装行业发展现状调查及市场分析预测报告》显示，当前全球经济与产业体系正在兴起以包装革命为先导的绿色包装的构想，绿色包装已成为新热点。市场研究机构Smithers Pira预计，全球包装市场在2023到2028年期间的复合年增长率约为3.9%，将从1.17万亿美元增长到1.42万亿美元，市场规模呈稳步增长趋势。包装工业中细分的烟草包装行业亦呈稳步增长的趋势，据QYResearch调研团队的“全球烟草包装市场报告2023-2029”显示，预计2029年全球烟草包装市场规模将达到128.8亿美元，未来几年年复合增长率CAGR为0.9%。 从国内市场来看，中国包装行业社会需求量潜力大，且政策倾向于扎实推进包装行业绿色发展。根据国家统计局数据显示，2024年全年印刷和记录媒介复制业实现营业收入6,714.8亿元，比上年增长2.4%；国家发展与改革委员会在发布的《治理商品过度包装扎实推进包装行业绿色发展--〈关于进一步加强商品过度包装治理的通知〉解读》中明确提出：“包装企业应加大科技创新投入，加快绿色技术攻关和转化，积极研发使用有利于资源节约的包装新材料，推广符合节能环保要求的新技术、新工艺、新设备，将绿色低碳理念贯穿于产品研发设计、原料采购、生产制造、物流仓储、售后服务、回收处理的全过程”；根据前瞻产业研究院《2024年中国包装行业市场规模、竞争格局及发展前景预测》：“近年，线上消费已经成为中国经济增长的第一驱动力，而电子商务的发展及国内外贸易状况与包装产业密切相关，从我国贸易情况平稳发展及电子商务迅速增长情况来看，未来中国包装行业前景仍将保持景气，初步预测，至2029年，中国包装行业销售收入将会接近1.5万亿元。” 同时，目前在“禁废令”“限塑令”“以纸代塑”等一系列国家政策和国民消费升级驱动下，“绿色生产、降低污染”越来越成为包装印刷行业的亟待解决的难题。并且伴随着供给侧改革的推进和上游原纸行业的变革等因素影响，目前规模化生产及绿色环保包装也已经成为包装印刷企业安身立命之根本。 综合来看，未来我国包装印刷行业将呈现行业集中度提升、绿色生产的发展格局，朝着整体性、系统性和绿色环保等方向发展，产能落后及污染严重的中小企业面临淘汰的困境，规模型绿色环保的包装印刷企业将占据更多优势资源及市场空间。 2、工业大麻行业合规发展的趋势和潜力 据新麻在线统计，截至2025年3月，全球已有57个国家通过了某种形式的医用大麻合法化，6个国家批准了成人用大麻合法化措施，随着全球政策合法化持续推进，工业大麻市场空间广阔。根据Mordor Intelligence的预测，全球工业大麻市场规模将从2023年的22.1亿美元快速增长至2028年的49.7亿美元，年复合增长率达17.56%。多样的和高功能性的医疗保健需求有望成为工业大麻市场增长的主要驱动力，预计北美地区将成为规模最大且增速最快的市场。据Statista Market Insights预测，预计2025年全球医用大麻市场收入将达到210.4亿美元，2025-2029年复合年增长率为1.65%，预计到2029年市场规模将达到224.6亿美元。随着CBD产品的药用价值及保健功能逐步被消费者认可，部分国家已经开发出以CBD为主要成分的药品，并被批准用于治疗多发性硬化症、癫痫等疾病，CBD相关的药品、食品、化妆品及电子烟等产品陆续开发上市，CBD产品未来市场规模将大幅增长。又因CBD雾化产品摄入生物利用率高、小巧便携，已逐渐成为CBD摄入的新趋势。 在欧美国家中，美国作为全球工业大麻的主要应用市场，市场空间广阔。根据研究公司BDSA的数据，2024年美国大麻销售额预计将超过300亿美元，接近美国烟草业规模的三分之一；根据Statista显示，2024年美国CBD产品市场的价值可能达到约69亿美元；2024年5月，美国缉毒局提议将大麻从禁止类移至处方药类，承认其医疗价值并降低监管级别；截至2025年3月，美国有39个州允许医疗大麻使用，24个州及哥伦比亚特区允许娱乐用途。2024年2月，德国通过《大麻管制法案》，允许个人和非营利性团体种植和持有有限数量的大麻。法案通过后，德国成为继马耳他、卢森堡之后第三个将娱乐大麻合法化的欧盟国家，德国也成为欧洲大麻法律最开放的国家之一。 在亚洲国家和地区中，2024年3月，中国台湾卫福部经专家会议决议开放医用大麻二酚（CBD）药物上市，可用于罕见疾病卓飞氏症候群（Dravet）、结节性硬化症的患者，治疗难治型癫痫症状；2024年4月，日本厚生劳动省的专门部会同意认定抗癫痫剂Epidiolex(主要成分是CBD)为罕见病用医药