2025年保险监管展望

来自德勤监管策略中心的消息 保险公司很可能在接下来的一年中面临诸多挑战、风险加剧，以及可能打破记录的损失事件，这些事件超出白宫或各州政府的控制范围。1对突发事件进行敏捷管理不仅将是董事会的需求，也将是监管机构的需求。从历史上看，更大的风险和变化已经稳定了该行业，促进了保险业、州监管机构和标准制定组织之间的更多合作，以保护美国人。2随着该行业面临2025年的挑战，这种广泛的合作可能会再次被要求。 即便如此，州和联邦监管机构预计仍将保持警惕，监督保险公司应对国内、地缘政治和市场挑战的回应，同时通过公众警告、执法或新共和党多数派在即使需要，也可以出台新的国会立法。国会可以就人工智能（AI）应用、网络安全市场的覆盖能力、抵押贷款市场与保险覆盖范围的交叉点、以及保险公司的销售行为举行听证会，但这些很可能是由影响广泛选民群体或国家安全的不期而至的事件所推动的。保险成本和事件往往引发政策制定者的民粹主义反应，因为他们团结一致反对损失和市场动荡。 同时，在对严格治理有要求的重点领域，例如国家安全与网络安全交汇处，更严格的合规要求可能在面对任何引发巨额网络保险市场赔付的重大网络漏洞或攻击时，促使决定性的执法行动或更深入的行业监管审查。3 州政府和行业之间的合作经常塑造治理原则，这些原则随后被发展成州法律和法规。保险公司可以通过更高层次参与来应对这些挑战和机遇。2025保险监管 ：并与监管机构和立法者合作。对于我们前景，我们已经确定了可能增加合作的关键领域。 • 在创新与威胁中管理数据 • 确保并提升偿付能力 • 聚焦以客户为中心的监管 • 应对气候变化风险和韧性挑战 我们的目标是通过今年即将到来的监管变革和挑战来帮助贵公司获得更清晰的展望，无论它们如何展开。我们随时准备在整个过程中，并在关键节点上，为结构变化和多方面风险的出现、演变和增长提供指导与洞察。 这是保险公司在州级层面新框架和模型发展的时期，需要保持警惕和积极参与。联邦机构可能会继续关注保险与相邻市场（如抵押、住房、金融）之间的相互关联性。市场的快速演变、技术进步和气候条件将要求所有利益相关方参与，以促进市场偿付能力并保护消费者免受当前和新兴威胁。 诚挚地， Irena Gecas-McCarthy Tim Cercelle 德勤服务有限责任公司总经理 Principal Deloitte & Touche LLP Principal Deloitte & Touche LLP 目录 美国大选可能如何影响保险公司 随着新的特朗普政府和总统所属党派控制国会，联邦机构可能会暂停或减少执行现有规则和制定新规则（这是政府更迭时的常规做法），潜在地专注于市场增长和创新，而不会将保障公平和消费者保护的条款写入法律。然而，保险公司应预计联邦政府将继续关注涉及个人钱包、民粹主义和国家安全的议题，例如房屋保险成本、网络安全、人工智能创新支持，以及可能对外国在美国公司拥有股权和离岸再保险活动的关注度。随着特朗普签署的2017年《减税与就业法案》即将延期，并且得到共和党支持，税收减免很可能实现。4 在财政部，联邦保险办公室（FIO）将继续与国土安全部的网络安全和基础设施安全局（CISA）就网络安全保险市场以及潜在的联邦担保，以及房主市场数据进行分析进行倡议和讨论。它将继续检查数据，监控海外再保险，并分析天气相关灾难对房主保险市场的影响。6 展望来年：预期省级层面将强化消费者关注。 尽管国会可能仍会代表其代表的选民的切身利益，审查受极端天气和野火严重影响人群的保险覆盖范围，但保险公司在很大程度上仍依据《麦卡伦-弗格森法案》的豁免条款受到各州的监管。7由于联邦与州政策之间的差异，州保险部门对保险公司消费者保护及资本要求预期可能强化。这可能伴随着对人工智能的审查和执法的扩展，依据州不公平歧视法对人工智能的审查，以及对消费者结果的审视。这发生在部分关键州在采纳州人工智能指导方针一年以上后，以及部分州法规和指导方针建立半年以上或更长时间后，他们更加坚定了当前的立场。8 金融稳定监督委员会（FSOC），由新任财政部长斯科特·贝森特主持，可能会任命一位具备保险专业知识的共和党人为投票成员，而非推进前政府的 lựa chọn của Hawaii Insurance Commissioner Gordon Ito。鉴于保险公司在过去十年中已取消系统性风险认定，系统性风险的保险认定将不再相关。然而，通过关注受灾严重地区（如遭受极端天气和洪水影响的地区）的住房、抵押贷款和家庭业主保险来监测金融稳定的工作可能会继续。联邦储备委员会主席，他可能会在新政府任职直至任期结束，也是FSOC的成员，并由特朗普总统在他首次执政期间任命。 尽管法院可能会最终决定劳工部 fiduciary 规则等规则的命运，但新政府可能不会优先考虑或维持继续辩护或保留它的立场。证券交易委员会 (SEC) 的气候披露规则将无人问津。5然而，保险公司仍须遵守各州的披露制度并遵循国际标准，尤其是大型欧洲再保险公司在美国再保险市场中占据重要份额。 前蒙大拿州保险（兼州审计员） Commissioner 蒂罗·唐宁当选为美国众议院多数党共和党成员，他可能将为国会审视的保险问题带来行业见解和市场导向的方法。 因此，保险公司应更加关注加利福尼亚州、纽约州、华盛顿州、俄勒冈州、康涅狄格州、科罗拉多州等关键州在监管创新方面的活动，因为如果这些州认为联邦层面的监管存在不足，它们可能会为更严格的指南和监督铺平道路。与特朗普第一任政府时期类似，各州保险专员以及州政府本身预计将在年金销售、信息披露和理赔监督方面，以及在资本和偿付能力控制监测方面，主张其在消费者保护中的作用。9他们很可能会与全国保险监督官协会（NAIC）的基础设施协同进行此举，纳入并强化其现有的示范法、指南以及正在制定的全面偿付能力框架计划。 然而，各州为填补监管认知中的任何空白所展现的活力，可能会在隐私到人工智能等各个领域，形成更为拼凑式的指导方针和规则体系，尽管美国保险监督官协会（NAIC）已经存在或有计划采纳相关指导方针和模型。 保持警惕并关注动态的政府监管变化，需要持续监控各州的行动以及监管机构和国会层面的举措。保险公司应意识到，来自自然和人为因素的突发或非及时风险，如极端和意外的天气或更复杂的数据使用，可能会增加。它们应努力与监管机构和内部团队合作，以促进消费者保护和偿付能力方面的合规性，旨在在这些变化中取得成功。 美国国家保险专员协会的官员于11月7日美国大选后在声明中表示：“美国州级保险监管框架在保护消费者和确保市场偿付能力方面的有效性，根植于各州在必要时就全国性问题采取集体行动的能力，以及在独特的当地环境和市场条件下进行调整和创新的能力。”10在声明中，他们提醒行业，在全国范围内近11,000名保险监管机构“正支持扩大覆盖范围和降低风险的努力，使保障对消费者更易获得，市场更稳定。” 在创新与威胁中管理数据 协作的产业-监管者风险管理及韧性策略预计将继续解决漏洞，即使增强技术实时为持有可能未跟上最新技术进步的路线图的监管者带来变革。 美国保险监督官协会（NAIC）的新人工智能系统评估工作组宣布，通过其培训合作论坛委员会结构，计划于2025年和2026年推进保险公司人工智能系统市场行为评估。14 各州正积极制定保险公司实施人工智能的框架。12 NAIC正在转向讨论“消费者结果”相关议题。具体而言，NAIC的大数据工作小组计划继续AI模型公告 up on the：(19个州已采用) 并进行差距 分析，以查看该框架如何抵御使用人工智能可能造成的潜在危害。潜在的缺陷可能通过以下一项或多项得到解决： 该组织通过爱荷华州保险专员道格·奥门（Doug Ommen）的发言，于11月12日向利益相关方简要介绍了制定新的监管工具或指导方针的计划，以协助州监管机构评估保险公司和获得许可实体的AI系统及程序。15该计划的实施将遵循当前识别现有工具、资源、材料和培训的阶段。NAIC计划还预计将协调一致地开发用于人工智能的执法工具。 各州可能依靠现有的规则和指南坚持不懈，通过开始或加强对网络安全治理等领域的新指南的执行，同时继续执行关于索赔管理和年金销售现有规则，以此在不确定的环境中实现稳定的市场份额增长。对于技术规则，如人工智能系统测试，监管机构将密切关注合规工作，随着新法规和立法在各州和联邦层面出现，监管机构将密切监控合规工作。 1. 附加监管申报 2. 向消费者或监管机构披露 3. 某些人工智能开发实践是否可能需要或禁止 一个独立的NAIC小组，第三方数据和模型工作组，进入其第二年，计划制定并提出一个用于监管第三方数据和预测模型的框架。13尚未确定其目标是哪些模型，甚至哪些类型的模型。任务组主席、科罗拉多州保险专员迈克·康韦（Mike Conway）预计将对任务组成员进行调研，以找出他们最关心哪些第三方模型。可以确定的是，保险公司/许可方有责任对第三方结果负责。根据NAIC近期会议的讨论情况来看，2025年对某些第三方供应商进行监管的可能性正在被提上议程，针对AI应用第三方使用的执法导向监督可能会成为某些保险部门的重点。 NAIC的成员监管机构正在寻求有关开始执行2023年末通过的AI公告所需工具和资源的信息。从长远来看，NAIC旨在将整体监管AI的监管框架整合到市场监管考试either the existing手册或为政府创建独立的AI行为手册。根据时间表，关于市场监管流程的讨论以及向市场监管与消费者事务委员会提出的更新建议定于2025年进行，对实施新开发提案的支持将延续至2026年及以后。 Regulatory and监管预期 人工智能与第三方模型框架开发 利用非传统信息来源以及在承保和理赔中应用人工智能可能引发歧视，近年来已促使各州出台新的法规和指南。现在，随着生成式人工智能（GenAI）技术的进步，各州有望在接下来的一年里行使更多权力。各州可能开始对保险行业进行调查，尽管潜在的新联邦政府可能寻求缩小美国监管机构监督范围，并决定退出拜登政府2024年秋季人工智能合规行动（Operation AI Comply）期间联邦贸易委员会的执法行动。11 尽管缺乏管理第三方模型的法规，保险公司将越来越被要求就其外部和内部模型如何运作向监管机构解释，即使他们不理解所使用的算法，也要能够解释结果。正如纽约金融服务部（NYDFS）去年在关于使用人工智能系统和外部消费者数据和信息来源的通函中所述，监管机构“预期保险公司对第三方供应商进行适当的监督。”25然而，保险公司可能从必须全面解释这些第三方模型如何运作的必要性中找到一些喘息之机。州监管机构——包括纽约州金融服务部——已表示他们更感兴趣于结果而非模型本身的复杂性。在某些情况下，这些结果可能会受到严密的审查。 事实上，许多州已经开始将这些关于人工智能使用的指南和法规纳入其市场行为审查中，因此公司应预期在监管的初期阶段可能面临增加的监管质询，随后在今年晚些时候可能出现市场行为执法活动。 然而，其他州可能通过立法规范企业使用人工智能，涵盖保险公司，并可能赋予超出州保险部门的官员更多权限和监管权。19 在联邦层面，国会可以考虑审查人工智能的应用（以促进增长和创新并防止欺诈），以确保人类参与监督，但联邦人工智能立法的前景尚不明确。20它还可以解决现有的州法律或规则对人工智能使用的强制性要求，为纷繁的州活动提供更简化的方法。21现在，财政部将开展的工作很可能符合国家安全利益，并为市场目的促进创新，而非消费者护栏。22 保险公司可能需要从纽约、科罗拉多州和康涅狄格州——这些州有更严格的规定——那里期待更多活动。NAIC 模型公告：使用超越2023关于人工智能系统保险商至今已被近20个州采用。16更多司法管辖区可能会加入他们，要求达到一定阈值的AI结果测试，以及强大的治理结构。值得注意的是，科罗拉多州将满足AI偏见量化测试要求的截止日期延长至年底，由于对其规则的持续发展。17哥伦比亚特