泰嘉股份：2024年年度报告

2024年年度报告 【2025年4月】 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人方鸿、主管会计工作负责人谢朝勃及会计机构负责人（会计主管人员）陈华声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中所涉及的未来计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，敬请投资者注意投资风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分描述了公司未来经营中可能面临的风险，敬请广大投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司未来实施分配方案时股权登记日的总股本扣减应注销但尚未办理完成注销手续的限制性股票总数（如有）为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义....................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标................................................................................................................7第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................................12第四节公司治理................................................................................................................................................49第五节环境和社会责任..................................................................................................................................83第六节重要事项................................................................................................................................................86第七节股份变动及股东情况.........................................................................................................................119第八节优先股相关情况..................................................................................................................................129第九节债券相关情况.......................................................................................................................................129第十节财务报告................................................................................................................................................130 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、载有法定代表人签名并盖章的2024年年度报告原件。 四、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 五、以上备查文件备置地点：公司证券投资部。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据是□否追溯调整或重述原因会计政策变更 详见“第十节财务报告、五、重要会计政策及会计估计、36、重要会计政策和会计估计变更”。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司深耕锯切行业20余年，是锯切行业细分领域的领军企业。锯切业务产品以双金属带锯条为主，涵盖高速钢带锯条和硬质合金带锯条。2022年9月底，公司通过并购重组切入消费电子电源业务，并迅速开拓大功率电源业务，包括新能源智能光伏/储能电源、数据中心电源、站点能源电源等新业务新品类，确立了“锯切+电源”双主业发展格局。 （一）锯切业务情况 双金属带锯条行业属于装备制造业中的机床及工具行业，中国的双金属带锯条行业开端于二十世纪八十年代，经历了从引进研发、小规模推广、国产化替代乃至现在快速出口海外的发展阶段；从最初的无序、粗犷、高速发展，已经逐步转为有序、精细和高质量发展。双金属带锯条是金属切割加工的必备工具，是现代制造业的工具性耗材，被喻为“工匠之手”。我国制造业产业政策、总体规模和发展趋势，为双金属带锯条行业的持续稳定发展提供了坚实的基础。 1、符合国家产业发展政策 作为国民经济各工业部门的基础配套产业，金属切削工具对制造业各行业提高生产效率、降低生产成本和提升产品质量有着至关重要的作用。双金属带锯条行业属于装备制造业中的机床及工具行业，作为国家重点支持的装备制造业的重要组成部分，双金属带锯条行业也得到了国家产业政策的大力扶持，符合国家产业发展方向。 2、行业向“高精度、高效率、高可靠性和专用化”的高质量方向发展。 当前，世界经济正处于新一轮科技革命和产业变革的关键时期，我国制造业也正处于由大变强、由高速发展向高质量发展转变的关键阶段。作为国民经济各工业部门的基础配套产业，双金属带锯条行业具有较高的产业关联度，对制造业各行业提高生产效率、降低生产成本发挥着重要作用。随着被切材料的多样性、锯切的高效性以及产品高可靠性的需求不断增加，双金属带锯条行业正朝着“高精度、高效率、高可靠性和专用化”的方向发展，以满足市场对加工质量和效率的持续追求。 3、产品国产化率将进一步提高 受国家产业政策的鼓励和扶持，国内双金属带锯条生产企业不断加大对新材料、新工艺、新产品的研发投入，在缩短与国外产品技术差距的同时，也扩大了国内产品的市场占有率。国内厂商凭借优质的产品性能和品质、更贴近客户需求的专业服务、更有优势的产品性价比，与国外产品展开竞争，逐步实现国产替代。目前，海外品牌主要集中在高端市场，国内头部企业在高端市场仍存在替代进口的市场机会。 4、竞争加剧，行业分化与产业集中化趋势凸显 未来，我国制造业的发展将聚焦于提高国产化率、提升国产工业产品质量、优化产业结构，以及鼓励发展有助于节能减排的新技术和新材料。在欧美、日本等成熟市场，领先企业的市场占有率通常超过50%。随着国家推进制造业高质量发展的措施不断深化，国内双金属带锯条行业也将迎来分化与产业集中化的必然趋势。核心竞争力与综合实力的竞争将促使产业资源向头部企业聚集，推动行业整体向高质量、高效率、高可靠性方向发展。 5、国产替代加速，保持快速“走出去”步伐，全球产能加速向中国转移。 欧美地区人力成本较高，尤其近几年，随着欧美等地区通胀以及地缘冲突导致的能源价格上涨，欧美带锯条企业原材料成本快速上升，导致制造成本大幅上升，产品售价提升且交付能力下降。在这种情况下，随着中国制造产品性能的提升，出口产品性价比优势进一步增强，国外产品市场竞争力明显下降，海外市场需求持续向国内生产端加速转移。 根据中国海关统计数据显示，2017年至2024年我国双金属带锯条的进口金额从2,125.92万美元下降至954.59万美元，国产替代速度加快；而另一方面双金属带锯条的出口金额从1,652.93万美元增至6,781.92万美元，复合年均增长率达22.34%。双金属带锯条的出口净额保持高位，国内双金属带锯条领先企业保持快速“走出去”的步伐。 6、市场需求波动性小。 双金属带锯条作为一种金属切割加工企业的易耗品，具有广泛的应用行业和领域，其需求不易受单一行业波动的影响。由于其与制造业采购经理指数（PMI）存在一定的关联性，整体市场需求呈现出较为稳定的 态势。此外，带锯条业务还具备以下特点：终端用户数量众多，单个客户单次采购量通常不大，但采购频次较高。这些特点进一步增强了市场需求的稳定性，使其波动性保持在较低水平。 （二）电源业务情况 公司电源业务主要分为消费电子电源业务和大功率电源业务，其中，大功率电源业务包括新能源智能光伏/储能电源、数据中心电源、站点能源电源业务等。 1、消费电子电源业务 公司消费电子电源产品以3C充电器为主，主要应用于消费电子行业，包括智能手机、笔记本电脑、智能穿戴设备、智能家居等智能终端产品，市场化程度高。公司消费电子电源业务与下游行业智能手机的周期性关系较大，而从整体上看，消费电子产品与宏观经济形势、新产品推出及技术革新等息息相关。 根据IDC发布的手机季度跟踪报告：2024年第四季度，中国智能手机市场出货量约为7643万台，同比增长3.9%。各价位段新品的集中上市以及部分省市推出的新机购买补贴政策，推动了整体市场延续此前四个季度的增长态势。2024年全年，中国智能手机市场出货量约为2.86亿台，同比增长5.6%。预计在2025年全国性政府消费补贴政策的刺激下，中国智能手机市场有望继续保持增长趋势。 从全球范围来看，2024年第四季度智能手机出货量同比增长2.4%，达到3.317亿部。这标志着出货量已连续六个季度实现增长，全年增长6.4%，出货量达到12.4亿部，显示出在经历了两年下滑后市场的复苏态势。尽管2025年市场增速预计会因换机周期延长等因素而放缓，但换机需求的释放以及新兴市场的崛起，仍