印度：全球公司的前景和可能性

工业与电子行业实践印度：全球企业的发展前 景与可能性 印度常吸引寻求新商业机会的多国企业。哪些策略将帮助它们在这个引人入胜但独特的市场中蓬勃发展？ 这篇文章是由Bob Sternfels、Rajat Dhawan、Shivanshu Gupta和Soumyadeep Ganguly合作完成，并代表麦肯锡高级产业组观点的联合努力。Jayati Shah代表参与。 印度正受到全球商业中心的关注。凭借强大的人才基础、庞大的消费者群体和持续改进的基础设施，印度在未来十年为跨国公司提供了众多机会。据估计，到2030年，印度有望从贸易流量转变中获得高达0.8万亿美元至1.2万亿美元的收入，并推动该国制造业的GDP份额从2023年的16%增至2030年的25%。1 如同任何新的企业一样，拓展至印度的公司可能会遇到意想不到的挑战。尽管该国的政府有强有力的亲商政策，但公司可能需要应对复杂的法规、劳工罢工和繁文缛节。印度的庞大消费群体，其产品偏好和消费能力存在巨大差异，也可能给市场营销和销售带来障碍。尽管面临这些障碍，一些跨国公司在印度取得了繁荣，但其他公司则减少了，甚至停止了当地业务。 哪些因素能让跨国公司脱颖而出？而在环境变化如此之快的当下，公司何时扩张业务在印度最为合适？为了回答这些问题，我们首先回顾了印度市场的独特特征，然后确定了五个获胜公司共有的因素：长期视角、赋予正确领导者权力、定制产品以迎合当地口味、本土化运营以及快速行动。 印度的益处——以及新的一波盈利热潮 尽管一些企业领导人可能仅仅将印度视为低成本运营的地点，但这个国家还有更多可提供的内容。考虑一些其他优势，其中许多是最近的发展： —一个不断涌动的创新和人才源泉。印度拥有世界上大约三分之一的STEM毕业生，这些员工正在创造增强电动汽车（EVs）、制药和其他产品的创新。STEM员工的数量众多使印度成为跨国公司在寻找程序员或考虑全球IT能力中心地点时的领先竞争者。总体而言，从印度获得的工程、研究和开发（R&D）资源价值预计将从今天的约440亿美元增至2030年的1300亿美元至1700亿美元。2 —作为制造基地的更高吸引力。印度已在全球多个出口类别中增加了其市场份额。例如，在电子行业，仅印度的对美国出口价值现在就已达约100亿美元；分析师预计这一数字到2030年将上升至800亿美元。3全球出口的价值到2030年可能达到约10万亿美元。 —历史上最低的劳动力成本。印度传统上提供具有竞争力的劳动力成本。即使工资上涨，由于劳动参与率和生产力的提升，印度的劳动力成本仍可能保持竞争力。 —大规模基础设施改进。印度正在实施众多基础设施改进和工业项目，例如港口升级，目标到2025年的支出为18万亿美元。4这些基础设施改进可以提升生产效率并降低供应链和公用事业成本。 —一个日益亲商的环境。印度政府最近审查了其与企业相关的法律，正在实施有利于企业的政策。5例如，国家制造业使命旨在改善五个关键领域：商业运营的便捷性和成本、劳动力发展、技术可获取性、优质产品的生产以及微型、小型和中等企业的环境。6其他政府计划针对特定行业，包括一项补贴在印度建厂半导体公司的50%资本支出；各州可能在此基础上提供额外的补贴。7 —一个庞大的消费群体。在约14亿居民的人口数量下，印度已超越中国，成为世界上人口最多的国家。8并且其国内生产总值在增长。同样重要的是，庞大的印度消费者群体现在拥有更强的消费能力，平均每月家庭消费从2012年的271美元上升到2023年的705美元。 —一个充满活力且不断增长的数字经济。2024年，印度智能手机用户数量超过十亿。9并且预计到2025年，互联网用户数量将超过9亿。10该国的数字连接消费者现在占全球互联网交易量的40%以上。11在各行业之间，通过政府资助的平台“开放数字商业网络”，该平台将在线买家与商家连接起来，数字商业的价值可能从2022年的600亿至700亿美元上升到2030年的3200亿至3400亿美元——大约增长五倍（图示）。 麦肯锡公司 成功案例 全球对印度的兴趣正在增长。从2021年到2023年，有984家国际公司在印度注册运营，这一数字高于2019年至2021年间的320家。现在，该国拥有超过1500个全球能力中心，其中约60%专注于IT、业务流程管理或工程、研究和开发。12分析师预测，在未来三到五年内，公司将在印度建立超过250个新的全球能力中心。13许多公司在印度建立数据中心以获取熟练的IT工人。 尽管各行业的跨国公司在印度都存在，但有些行业比其他行业更为成熟。以印度制药行业为例。尽管该行业在2022年仅占印度全球出口的约6%，但该国是该行业的主要 供应商，活性成分和小分子药物。14印度也是仿制药的主要提供者，占全球出口总量的大约20%。15认识到该国的价值，一家主要制药公司最近决定在印度建立一个全球能力中心。 其他行业的公司，如电子和高科技行业，最近在印度进行了重大投资，以扩大其业务范围。例如，在2021年，一家主要的智能手机制造商宣布，它希望在海外制造的大部分产品都设在印度，并将印度制造的智能手机份额提高到约30%。同样，一家领先的全球半导体公司决定通过在印度建立其首个封装、组装和测试设施来多元化其地理足迹。这样做，该公司将从联邦和州政府提供的70%的资本补贴中受益。 在不确定中导航 尽管关注印度的利益可能很诱人，但公司不能忽视印度的特定挑战，包括以下方面： —一个高度多元化的客户群和复杂的经济波动。印度的文化、经济和语言多样性超过了许多国家所见的水平。尽管大多数领域的消费能力在增长，但超过95%的消费者金融资产不超过2,000美元，这使得许多昂贵产品超出了他们的购买力。消费者的支出和需求也可能出现快速和意外的转变，从而影响销售额。例如，最近消费能力的增长主要体现在农村居民中，这主要是因为食品价格下降。城市消费者的消费能力有所下降，中产阶级的可支配收入也趋于停滞。16 —全球贸易转移及地缘政治不确定性。贸易政策和关税处于变动之中。例如，美国政府最近宣布将对包括印度在内的许多国家实施相互报复性关税。17 —长期回报周期。公司不太可能在我国迅速获得成功，因为建立其运营和克服挑战可能需要时间。例如，在半导体领域，政府已经提供政府补贴大约十年了，但积极效果可能不会在2026年或2027年之前出现。 —过度依赖政府支出。在过去的五年中，公共资本支出一直是大多数企业增长的主要推动力。私营部门的兴趣正在上升，但公司必须增加投资并致力于刺激更大的制造业增长。 —在扩展过程中可能存在的困难。为了满足需求，公司可能需要以比现在大得多的规模生产产品。但是，印度的许多供应商是中小企业，它们无法提供大规模制造所需的大量零部件。公司还可能在当地供应链中发现一些缺口。这些问题在印度市场份额有限的行业尤为常见。 尽管挑战可能看似艰巨，一些跨领域的跨国公司已经克服了障碍，在印度蓬勃发展。 赢得在印度 尽管挑战似乎令人望而却步，但一些来自不同行业的跨国公司在印度克服了障碍并蓬勃发展。我们对于成功者的分析揭示，他们倾向于采取以下五种商业方法。 从长远视角出发，构建韧性。 企业若在印度扩展运营、制造、采购或其他活动，应关注长期收益，而非短期成功，并预见到未来几年可能出现的印度特定挑战。例如，公司应从一开始就强调产品质量、消费者满意度和创新，以最大化销售和赢得市场份额。这种做法有助于确保它们即使政府在减少补贴或取消某些有利于商业的政策时仍能保持盈利。 赋权领导者，使其具备当地知识和经验。 拥有强大的当地领导者可以在印度成功与失败之间起到关键作用。这些领导者——特别是部门负责人——必须直接了解当地市场的特性和细微差别，包括法规、文化问题以及经济环境。 全球总部应在招聘过程中对当地领导者进行审核，就如同对任何关键员工所做的那样，并确保他们与公司全球愿景保持一致。然而，当地领导者也应拥有自主权，能够迅速做出许多关键决策，无需中央领导的批准。如果发生劳工罢工或其他意外中断，未能迅速调整的公司可能会落后于更灵活的竞争对手。 为了提升本地领导力人才库，跨国公司可以创建领导力培养项目以开发现有员工；提供极具竞争力的薪酬和福利也可以为他们赢得良好的声誉，这有助于吸引印度境内最优秀的人才。 针对印度定制产品和定价 由于该国人口多样化和地理分布广泛，存在多个“印度”。那些没有进行极其详细客户细分的企业可能无法开发出具有广泛吸引力的产品，或者他们可能会错失一些最大的增长机会。 印度联合利华展示了公司如何在印度满足多个不同群体的需求。该公司的大部分成功都依赖于一种消费者模型，该模型考察了15个不同细分市场的需求、特征和消费能力。例如，在COVID-19大流行期间，该公司利用该模型收集了关于洗手液的地方数据和见解，包括消费者最看重的功能。随后，印度联合利华在100天内推出了17种不同的Lifebuoy洗手液变体。18 在为印度制定产品战略时，定价尤其需要特别关注，因为不同细分市场的购买力差异很大。由于市场频繁的经济波动，动态定价也至关重要。 本地化运营在印度 公司还可以从在印度本土化其他运营中受益。以下三个要素尤为关键： —投资于本地制造业。本地工厂可以帮助企业降低成本，并获取有才能的员工。许多公司最近扩大了在印度的制造业投资，包括一家正在建造用于生产电池的工厂。在某些情况下，新工厂可能会成为全球出口的中心。 —本地供应链生态系统的开发。跨国公司可能会寻求印度伙伴以采购原材料和零部件。除了缩短运输时间和降低成本外，这些伙伴关系还可以简化库存管理，使得公司在需求增加或发生意外短缺时能更快地补充零件。由于许多供应商是中小企业，可能无法在期望的时间内完成大量订单，因此开发供应链生态系统可能需要时间。 —合作以促进创新与培训。公司可在寻求为本地及全球市场开发创新型产品时，从与印度研究机构、初创企业以及其他组织的合作中受益。在某些情况下，它们可能会共同投资培训项目，以培训现有员工和潜在员工的关键技能。 在印度本地化运营将不仅能帮助公司占领国内市场；它还能通过提高成本效率，进而转化为较低的产品价格，从而加强它们在全球市场的份额。 快速行动以捕捉机遇和扩大生产规模 快速行动是有道理的，因为早期进入市场或已在市场中建立大规模存在的公司可能会在消费者中获得优势、拥有供应商选择权或享受其他优势。然而，即使是最有雄心的公司，也应该在明确了目标和关键绩效指标（KPIs）之后再行推进。 企业必须确保印度团队和总部之间保持紧密的沟通，可能通过建立包括两地人员在内的跨职能团队来实现。团队成员可以共同审查指标，包括与成本和质量相关的指标，并根据问题的出现做出快速调整。 最成功的企业为扩大其印度运营制定了雄心勃勃的目标，其中一些计划将产量增加十倍或更多。自动化程度更高、物流更加复杂、严格的质量保证管理体系只是大规模运营所需要素中的一小部分，而最佳企业会在早期调查这些解决方案。 成功的印度之路可能有时显得充满挑战，但那些持有长期视角并坚持不懈的公司可以同时降低成本、减少风险，并在世界上增长最快的市场之一中获得更大的份额。在最佳情况下，印度不仅将成为一个新的制造地，还将成为创新和新产品开发的源泉。尽管前方充满了不确定性，但那些在印度建立或扩大其业务的公司可能创造一个新的增长引擎。 鲍勃·斯特恩费尔斯是麦肯锡全球管理合伙人，并驻于麦肯锡湾区办公室；拉贾特·德万是古鲁格拉姆办公室的高级合伙人，其中苏米德普·甘古利是合伙人，Jayati Shah是副合伙人；以及Shivanshu Gupta是班加罗尔办事处的资深合伙人。 本文由波士顿办公室的高级编辑Eileen Hannigan编辑。