天源迪科机构调研纪要

天源迪科机构调研报告 调研日期20250416 深圳天源迪科信息技术股份有限公司是一家专注于利用当代最先进的技术推动企业和政府部门在管理和商业模式上的创新发展为其提供综合解决方案的公司。公司成立于1993年于2010年1月20日在创业板上市是首批国家级高新技术企业并拥有多项国内领先的认证资质。天源迪科大力发展云计算、大数据、人工智能、物联网等先进技术业务领域已经拓展到运营商、公安、政府、金融、新能源等十多个行业形成跨行业、多盈利模式的业务布局。公司致力于成为行业信息化应用的领导厂商和先进技术的引领者。 20250416 20250416 业绩说明会 董事长、总经理陈友全资子公司深圳市金华威数码科技有限公司总经理李俊雄副总经理谢立拓罗赞独立董事 陆克中财务总监钱文胜董秘陈 秀20琴250416 通过全景网“投资者关系互动平台”httpsirp5wnet 采用网络远程的方式召开业绩说明会 参与公司2024年度网上业绩说明会的投资者 投资者提出的问题及公司回复情况 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复1、公司供应链人工智能产品未来可用于非央国企的其他机构和企业吗 公司供应链人工智能产品不仅应用于央企国企并且已经在亚朵、旭阳等非央国企客户处应用。产品已经获得各行业越来越多的企业认可 。2、公司在人工成本方面开支巨大请问公司在降本增效方面有什么具体措施 你好人工成本过大是目前中国软件企业普遍存在的问题。这几年我们一直在降本增效具体措施如下公司通过划小管理加强成本管控 加强项目管理和商务流程管控重视员工学习与培养提升员工综合能力未来将继续通过技术创新和管理优化进一步提升企业运营效率和盈利能力。 3、公司的迪易采汇聚了大量供应商和采购商是否有助于企业应对关税的不确定性此外公司以前称将引入数字人名币结算是否已经引入 迪易采产品主要服务于央国企的境内采购场景截止目前客户没有使用数字人民币结算的需求我们会持续关注。 4、陈董您好公司成员致力于做大做强市值提升也是有助于公司发展咱目前营收几乎与市值持平之前关注七八家类似于咱们公司行业的企业几乎同一起点目前市值已高于咱公司数倍问并建议咱公司做些市值管理规划谢谢 谢谢你的提问和建议。我们力争把公司业绩做好。市值管理我们也努力。 5、陈董事长您好公司的毛利非常低是否根本上是由于公司的产品与服务在面对产业链的上下游没有基于竞争性增值价值的定价权的原因公司打算如果提升公司毛利从财务结构看公司更像是一家放大资金杠杆做简单方案服务与产品软硬件集成整合的流水型公司请问公司有何措施改善公司这一局面 天源迪科目前采用“双轮驱动”业务模式软件开发业务毛利率约为23ICT分销业务毛利率为55达到行业平均水平。公司深耕 通信、公安等行业超过三十年积累了广泛的客户网络和深厚的行业理解能力能够为客户提供数字化智能化全栈产品与解决方案。公司紧跟人工智能等前沿技术的发展趋势秉持“创新驱动”的发展理念紧密围绕行业痛点开展产品研发与解决方案设计致力于为客户提供更具价值的创新服务。 6、北京公司多年亏损今年能否实现盈利从预算来看2025年会有所改善。 7、刚才董秘说那是因为连涨了好几个月了回调是正常的。高管减持精准在大跌前很精准啊 高管减持是按深交所批准的时间没有择时陈友董事长的减持价格平均在10元多。8、陈董事长下午好请问公司在跨境支付和移动支付领域是否有属于我们天源迪科的核心产品或核心服务谢谢这两年没有相关产品。 9、公司大股东已经没有多少持股比例了公司为什么不从新规划并购重组你好公司上市时就没有控股股东。公司目前没有并购重组计划。 10、董事长好从经营分析上看此次的中美关税战对我们公司几乎没有任何的直接影响作为一家前沿的科技信息创新公司在维护股价和响应国家进一步扩大内需方面公司下一步会采取哪些有效的措施 你好公司2025年发展思路我们已在2024年年度报告中披露。简单的说公司目前的业务是双轮驱动软件领域在运营商、金融 、政企领域稳住份额降本增效在分销领域稳健扩大收入。11、公司在金融领域的技术创新有哪些最新进展这些技术是否已经应用于实际业务中效果如何公司在金融领域的技术创新有如下进展且均已投入实际应用并取得显著效果 1银行零售的人工智能应用开发完成《某银行零售AI数据采集系统》。 2低代码服务平台引擎层使系统开发周期大幅缩短。 3银行核心系统自动化迁移信创平台技术使用人工智能对核心历史代码进行逆向生成业务保鲜需求及代码。 4移动端技术创新已经应用于银行实时地图定位的移动端抵债资产管理系统。 12、请问贵司是否是大疆无人机国内总代理呢 大疆在行业应用实行平台商制度。金华威是大疆行业应用在广东、安徽、福建、山西和海南的唯一平台商。13、请问各位领导对公司的市值管理方面有目标或者方向吗你好我们努力把公司业绩做好。这是最好的市值管理努力。 14、李总请问公司销售的ICT产品清单中除去超聚变算力服务器还有其他的产品清单吗谢谢。 金华威是企业业务全产品线的总经销商之一销售的产品主要包括网络、存储、服务器、视频会议和视频监控等。金华威是超聚变的总经销商之一经销产品包括高密系列服务器、GPU系列服务器、液冷系列服务器、机架系列服务器等。 15、请问董事长公司近期或者未来会不会有让人惊喜的创新作品或者规划能谈谈未来公司的发展方向吗 你好公司2025年发展思路我们已在2024年年度报告中披露。简单的说公司目前的业务是双轮驱动软件领域在运营商、金融 、政企领域稳住份额降本增效在分销领域稳健扩大收入。至于您所说的公司近期或者未来会不会有让人惊喜的创新作品或者规划我现在只能回答您没有 16、公司之后的盈利有什么增长点 你好公司2025年发展思路我们已在2024年年度报告中披露。简单的说公司目前的业务是双轮驱动软件领域在运营商、金融 、政企领域稳住份额降本增效在分销领域稳健扩大收入。 17、罗总公司的概念太多太乱但主业是软件和信息技术服务、ICT产品销售及增值服务。罗总能否说一下公司的技术核心竞争力是什么在行业中的地位如何 公司的技术核心竞争力是保持对于最新基础技术的持续研究和投入结合公司沉淀行业知识形成先进的产品和解决方案。公司产品在通信运营商支撑软件行业名列前茅在金融行业已经成为多个国有商业银行和股份制银行的十多年长期稳定合作伙伴在公安行业覆盖一线特大型城市在央企国企采购数字化行业市场占有率领先。 18、股价连续下跌46为什么公司没有任何干预措施公司能做的就是踏踏实实做好公司的经营。 19、陈董事长不仅大股东减持从前10大股东中找不到一家机构投资者你们及他们相对信息对称天源上市15年发行价30元管理层的管理水平及技术创新力有机构想象的那么差吗是否退市前永远达不到发行价了 你好年报中显示的截止12月31日公司前10大股东中有深股通持有的8911807股公司上市后做过几次增发股本盘子变大如果按上市的股本盘子的价格后复权公司现在的股价约60元。 20、行业以后的发展前景怎样 随着各行业数字化转型的加速对行业应用软件、智能化解决方案和ICT产品的需求持续上升公司所处行业未来发展前景广阔但也面临市 场竞争激烈、技术迭代风险的挑战。 21、陈董好咱们公司都成了概念王了每次都被说是蹭热点问咱们公司未来有没有新的热点比如说AI人工智能、机器人是否有重大技术突破或已落地应用 不瞒您说我一直要求董秘和证券事务代表不要蹭热点即使有些机构递台词也不要蹭。要严格按照深交所的要求进行信息披露。我公司AI人工智能研究是利用业界每一次技术突破来开发AI应用。 22、金华威业绩如何变成全资后好像对天源业绩没啥影响 报告期内金华威业务稳健增长2024年四季度100并表。23、各位领导公司有GPU吗相关产品在Q1的是否获市场认可公司销售的超聚变服务器可能有国产GPU 24、你们行业本期整体业绩怎么样你们跟其他公司比如何 报告期内国内外宏观经济复杂多变各行业经营情况承压。公司聚焦优势行业聚焦人工智能等技术方向加大研发开源节流。2024年度经营性现金流净流入369亿元经营情况向好。 25、公司的实控人及管理层有增持股份加强控制权的计划么管理层不是增加股份而是坚持股份令投资人对公司的长期治理和业绩增长非常担忧。 据我所知管理层没有增持股份加强控制权的计划。今年是换届年一些老股东逐渐退休了退出管理层。他们要求减持一些股票并得到深交所的批准的我认为是合理的要求他们也是股东之一啊。我本人减持300万股是还质押贷款和利息不是用于投资。这是降低财务风险这对公司稳定也是有利的。 26、公司连续多年计提商誉和坏帐导致业绩不好公司有什么措施避免这种情况再次发生。公司大股东持股比例低还在不断减持建议公司回购或高管层签订一致行动人增强公司控制权以及投资者信心 子公司维恩贝特经过两次商誉减值后年度可实现的净利润与帐面的商誉相对匹配再次因商誉减值对净利润造成影响的可能性较小。公司经营稳健加强业绩管理。 27、请解释一下为什么会连跌半个月是有什么大雷吗17跌到99才15个交易日 公司经营稳健没有大雷。连跌是受中美贸易战对大盘的影响关税战对公司经营没有直接影响。 28、李总金华威的业务主要是代销别人的产品有人说是二道贩子所以导致毛利率极低增收不增利李总能否介绍一下金华威在同行中有哪些独到无法复制的非专利技术吗 金华威是菊厂、超聚变的总经销商大疆行业业务的平台商是上述厂商最紧密的合作伙伴是他们销售体系和供应链体系的延伸。面对政企市场的销售不是简单的低价买高价卖而是针对特定的需求做特定的解决方案。金华威人力资源中80是获得菊厂、大疆认证的解决方案专业人员这个可能是我们的优势。 29、为什么销售额80亿利润这么低 2024年度公司归母净利润232030万元较去年同期减少51252万元减少1810主要原因为公司计提商誉减值4 197万元主要是受子公司维恩贝特业绩下降的影响收购金华威45的股权第四季度并表增加归母净利润2089万元两个事项合计影响归母净利润减少2108万元。 30、公司的产品有销往美国的吗 报告期内公司产品没有销往美国市场。31、今年的业绩会有进步吗利润增长点是什么谢谢 现在市场大环境不太好是事实。公司这几年一直在降本增效感觉一年比一年好。从今年做的预算来看也比去年有进步。32、公司2024年营业总收入达到8157亿元同比增长238。请问公司实现这一增长的主要驱动因素是什么未来是否有 持续增长的潜力 公司2024年营业总收入达到8157亿元同比增长238。主要是ICT产品销售同比增长2845。未来公司营业收入保持稳定。 33、领导您好我来自四川大决策请问公司在2025年中国移动云智算大会上展示了AI驱动的教育培训和工程安全解决方案。能否介绍“安建卫士”平台如何通过AI生成定制课程并降低企业培训成本未来是否计划将AI技术应用于更多垂直行业 安建卫士”平台通过音视频、文档引擎和AIGC生成式技术赋能建筑企业快速生成安全培训视频和考题工人通过手机端快速学习、考证 实现持证上岗能大大提升培训效率降低培训成本。公司持续加大AI投入AI应用已经在通信、金融、公安、教培、采购供应链等行业或 领域落地。34、公司一季度业绩是否预增一季报详见4月26日公告谢谢 35、目前“小6机器人”已应用于智能语音、催收等场景是否计划拓展至元宇宙或数字政务领域公司小6机器人除应用于金融催收之外还已经应用于电信反诈劝阻、电信客服等领域。 36、公司的现金流状况似乎存在一定压力货币资金流动负债仅为1721近3年经营性现金流均值流动负债仅为182。请问公司如何改善现金流状况以确保企业的正常运营和未来发展 公司20222024年经营性现金流扣除金华威后稳定在2435亿之间。金华威主要是四季度订单量大幅增长菊厂现金提货的原因2024年金华威回款大幅改善。公司将回款纳入考核指标近几年现金流在持续转好。 37、今年还会计提商誉减值吗今年一季度业绩怎么样 子公司维恩贝特经过两次商誉减值后年度可实现的净利润与帐面的