电力设备行业快评报告：电池安全标准升级，固态电池产业化有望加速

工业和信息化部发布新国标《电动汽车用动力蓄电池安全要求》（GB38031-2025），将于2026年7月1日起实施，对电池安全标准进行升级。新国标主要在热扩散、底部撞击、快充循环后安全三大方面进行新增或重要修订，要求电池在热扩散测试中“不起火、不爆炸”，新增底部撞击和快充循环后安全测试，提升电池安全性。

固态电池因其高安全性，有望加速产业化进程。与传统锂电池相比，固态电池工作温度范围更宽，耐热性更好，且固态电解质具有耐高温、不可燃、绝缘性好的特性，不易产生短路问题，满足新国标要求。预计从2026年开始，固态电池将正式迈入量产阶段，新国标的实施将提升新车型对固态电池的搭载率。

工信部首次将全固态电池纳入新产业标准建设核心，近期发布多项政策支持固态电池产业发展。随着政策催化和企业加速布局，固态电池产业化转折点有望加速到来，带动锂电材料体系升级。

投资建议关注：（1）电池及电解质：氧化物体系固态电池发展较快，硫化物体系潜力较大，建议关注相关厂商；（2）正负极材料：固态电解质应用将兼容高比容量材料，建议关注高镍正极及硅基负极环节领先企业。

风险因素包括政策落实不及预期、新兴技术发展不及预期、下游需求不及预期、行业竞争加剧、原材料价格大幅波动等。