中国消费品与零售行业2024年下半年半年度研究报告

中国宏观经济环境、行业趋势、交易场景和税务更新报道 2024年第二季度 2024年，中国国内生产总值（GDP）的增长超过了预期，消费者市场在新型商业模式和趋势的推动下稳步扩张。 受国际油价、金价和猪肉价格影响，中国的通货膨胀率相对稳健；消费者价格指数（CPI）同比（YoY）总体稳定；且生产者价格指数（PPI）的同比降幅较上年有所收窄。 2024年12月，美国通胀率环比上升了0.4%，高于11月的0.3%增速，为2024年3月以来的最高涨幅。推动美国通胀的主要因素之一是能源指数。 2024年下半年，文化旅游依然受到欢迎，延续了一年前半年的趋势。受国庆假日、冰雪旅游等因素影响，交通运输和旅游服务、旅游咨询和租赁服务领域的零售销售额迅速增长，旅游市场持续繁荣。 消费品的以旧换新政策已经有效；越来越多的市场参与者，尤其是企业，正在参与这些项目，这些项目在刺激消费和经济发展同时，也使消费者能够享受到更好的产品。 随着消费者信心在2024年下半年逐渐恢复，投资和融资市场开始升温。 未来，中国将共同努力推动奢侈品、餐饮和健康产业等消费领域的发展，并出台政策包以全面促进消费。 2024年，中国经济在经历了一定波动后实现反弹。在整个年度，宏观调控的效率和有效性得到了增强；并且国内生产总值（GDP）首次超过130万亿元人民币，同比增长5%。 有效实施现有和增量的政策下，各种经济指标持续攀升。在2024年，如全国人均可支配收入、全国人均消费支出和消费品零售总额等指标均有显著增长。其中，全国人均可支配收入和国民人均消费支出名义同比增长5. 3%，消费品零售总额同比增长3.5%。全年中，与民生相关经济领域表现稳定，并取得进展。 总的来说，2024年，中国的宏观经济治理变得更加系统化和协调，消费市场保持韧性并展现出显著潜力。鉴于其基本面和各项支持性政策，预计中国的经济复苏在2025年将保持强劲势头。 中国国内生产总值（GDP）首次超过130万亿元人民币，居民收入与经济增长保持同步。 国内生产总值（GDP） 2024年是实现第十四个五年规划目标和任务的关键年份。在该年度，面对不断上升的外部压力和国内困难，中国国内生产总值达到134.9万亿元人民币，首次超过130万亿元，较2023年增长5%。这一增长表明，中国经济的基本面和条件已变得更加强大，提高了国家在追求进一步发展过程中减轻风险的能力。在推动经济发展的三个主要因素方面，消费需求持续扩大，推动GDP增长2.2个百分点；投资增长总体稳定，占GDP增长1.3个百分点；净出口稳步进展，推动GDP增长1.5个百分点。展望未来，政府将继续推进中央经济工作会议达成的决策，实施特殊措施以刺激消费，促进低收入和中收入群体的收入增长并减轻其负担，提高人们的消费意愿，促进创新和多样化的消费场景发展，扩大服务消费。 中国国内生产总值增长率，2022年第四季度至2024年第四季度（%） 零售销售额增长 2024年，中国零售市场规模继续扩大。全年，消费品零售总额达到48.8万亿元人民币，较上年增长3.5%，凸显了该国市场在全球的重要性。在第四季度，总零售销售额同比增长3.8%，比第三季度高出1.1个百分点。 在中共中央政治局9月26日会议之后，为推动发展势头、扩大市场需求、激发生产活力、提升市场活跃度和增强发展信心，出台了一系列增量政策。这些措施在第四季度的经济复苏中发挥了决定性作用，并帮助国家实现了年度经济目标。 年度同比增长，2023年12月-2024年12月（%） 2024年下半年，消费品零售市场在保证稳定的前提下实现了进步。 消费品市场在2024年下半年得到了政策支持并逐渐恢复。尽管整体市场环境有所改善，但金银珠宝的零售销售在下半年仍面临巨大压力，并未出现显著反弹。虽然服装、鞋、帽和针织品的月度同比销售额下降，但累计同比销售额仍保持正增长，这在一定程度上反映了在短期波动之后，整体需求保持稳定。化妆品在第四季度初录得了特别强劲的表现，主要得益于双11购物节的促销以及实施各种促进消费的政策和活动。值得注意的是，化妆品在10月份实现了惊人的40%的同比增长率。总体而言，第四季度各品类销售增长强劲。粮食、油、食品饮料以及餐饮业保持了稳定的增长，反映了消费者信心的逐渐恢复。相比之下，饮料企业在2024年下半年增长放缓，这可能与市场竞争加剧、消费者购买力变化和季节性因素有关。此外，一些饮料公司可能在产品创新和营销策略上遇到挑战，这对他们的市场份额产生了负面影响。 总的来说，2024年，中国经济在保持稳定的同时取得了进展，并实现了主要的发展目标。中央经济工作会议的官员表示，在2025年，“全力促进消费、提高投资效率以及全面扩大内需”将是他们关键任务中的首要任务。他们还表示，在未来的几年里，相关政策将及时、协调地推出，以稳定并促进经济的持续复苏。 金银珠宝零售销售，2023年12月-2024年12月（人民币1亿元，%） 中国通胀总体稳定，而美国则显示出反弹的迹象。 2024年，中国通货膨胀总体稳定，美国通货膨胀稳定且呈下降趋势，年末出现反弹迹象。 中国和美国消费者价格指数（CPI）同比增长率（%），2023年12月-2024年12月 2024年，中国消费者价格指数（CPI）基本稳定。具体来说： 食品价格下降趋势加剧。2024年，食品价格下降0.6%，比上一年高出0.3个百分点，这是推动CPI增长下降的主要因素。值得注意的是，猪肉和新鲜蔬菜作为人们购物篮中的重要消费品，其价格分别比上一年增长7.7%和5.0%，而上年同期增长分别为13.6%和2.6%。这两类日常消费品是唯一价格上涨的商品。 能源价格略有下降。2024年，能源价格下降0.1%，比上一年记录的下降幅度少2.5个百分点。 核心消费者价格指数（CPI）的增长率高于CPI整体增长率。核心CPI（排除食品和能源价格）持续温和上升，大部分月份的同比增长率为0.3%至0.7%，全年平均增长率为0.5%。 在现有政策和一系列增量政策的共同影响下，经济复苏正在加强；消费者需求的复苏正在加速；有利于温和价格复苏的条件正在不断改善。预计2025年消费者价格指数（CPI）将继续上升。 总体来看，2024年，美国通货膨胀率保持稳定并略有下降，但年末出现反弹迹象。12月份，消费者价格指数（CPI）同比上涨2.9%，环比增长0.4%，较上个月高0.1个百分点，为自2024年3月以来的最大涨幅。环比通胀率上升主要受能源和食品价格推动。能源价格环比上涨2.6%，其中汽油价格上涨4.4%；这是推动CPI上升的主要因素。 自2024年9月以来，美联储已三次降低利率。近期通胀的反弹可能导致美国央行在2025年降低利率时采取谨慎态度。 中国和美国生产者价格指数同比增长率（%），2023年12月-2024年12月 中国消费者行业在2024年下半年保持强劲。在此期间，国家推出了针对性的政策以提振国内需求和消费。此外，对于加速“展品变商品”过程起到关键作用的2024年中国国际进口博览会成功举办；同时，蓬勃发展的冰雪经济在消费者中引发了兴奋。 总体而言，消费者已经将他们的关注点转向了高品质和健康产品。人工智能（AI）有助于推动食品和饮料领域的消费，这表明消费者领域正在采用技术以满足更多样化和个性化的需求。此外，越来越多的食品和饮料公司正在拓展海外市场，因为他们寻求长期实现全球化。 就其他子行业而言，奢侈品市场因供应结构持续调整和优化而呈现缓慢增长，而奢侈品体验和无税市场在推动消费方面做出了更大的贡献。服装和鞋类行业录得了显著的在线销售额，这得益于户外运动服和保暖服装销售额的飙升，这在轻户外活动越来越受欢迎和冰雪经济蓬勃发展的背景下尤为明显。同时，美容和个人护理行业的企业越来越多地使用“微短剧营销”作为品牌工具，使他们能够更好地满足日益多样化和多元化的消费者需求。 奢侈品行业增长缓慢，消费者对奢华体验的偏好日益显现，同时免税商品领域的增长动力也在逐步形成。 2024年，尽管中国经济保持稳定并总体上有所改善，但消费领域表现不佳。由于个人收入增长放缓，消费者缺乏消费动力。 权力与自信，导致预算更加紧张以及支出更加谨慎。 - 根据以下内容2024年全球奢侈品市场研究报告 报告，2024年全球奢侈品销售 预计将达到近1.5万亿美元，基本上与2023年持平，同比增长落在-1%至1%之间。然而，在中国，随着消费者信心减弱， 越来越多地选择邻近国家和欧洲作为他们的旅行目的地，消费者 2024年，该行业持续低迷，预计全年奢侈品销售额将下降20%至22%。 在2025年下半年恢复。 - 如2024年11月报告所示，2024年第三季度亚洲（不包括日本）的奢侈品销售额下降了16%。 在日本出现的一个显著例外中，由于日元疲软，日本实际上奢侈品销售额实现了增长。 大量中国游客。然而，日本奢侈品销售额的增长率下降 第三季度市场份额从上一季度的57%急剧上升至20%。由于价格上涨调整由该国的各大品牌实施。 据2024年11月报道，奢侈品集团的财务业绩下降，由于…多个因素，例如地缘政治紧张和地区内的经济发展。 他们当时正在运营。从地区角度来看，亚太地区（APAC）受到的影响最为严重。 特别是在中国，许多主要奢侈品品牌经历了显著的下降，尤其在以下方面：由于高端消费疲软导致的表现不佳。另一方面，奢侈品销售保持稳定。 相对较强的在日本和韩国，许多豪华集团录得令人印象深刻的成果。 欧洲、中东和非洲（EMEA）地区也表现相对良好，销售额市场在各个领域不断增长. 然而，根据LVMH集团首席财务官和副首席财务官的说法，集团将不会改变其当前策略并将继续通过市场营销投资于中国市场。 尽管在该国对高端消费品的需求依然强劲，尽管 随着消费者将关注点转向旅行和社会活动，奢侈体验保持了 强大的吸引力，消费者越来越多地选择个人护理、医疗保健和其他体验在实体奢侈品方面的投资。此外，高净值个人对……表现出更大的兴趣。 基于经验的产品，尤其是游艇、汽车和喷气式飞机等高端产品 在2024年，得益于最近的免签政策，中国游客的购物热情迅速恢复。 政策及其他因素影响，免税购物在头10天的恢复率达到了62%。 2024年月份与2019年相比。与此同时，亚太地区整体的恢复率达到了与2019年相比，增长幅度高达204%。. 2024年，海口海关监管离岛免税销售额为309.4亿元人民币，涉及5.683个离岛免税店。 百万次购买和3308.2万件商品购买。 对于传统上在年底到来的旅游消费高峰期，各种 海南全省发行了免税消费券。根据海口市政府的数据。 商务部，自12月份以来已发放价值2600万元的免税券。 2024年，并计划了更多的促销活动以备即将到来的春节。在此外，三亚市商务局宣布了一项投资7.45亿元人民币的计划。 消费者优惠券从2024年12月底至2025年2月 在2024年，通知：关于改善市区免税店政策的公告 国务院。自2024年10月1日起生效，预计将进一步刺激免税中国消费及为免税零售商带来新的增长机遇。 在2024年下半年，奢侈品在所有类别中表现异常出色，其中销量大幅增长。 双11购物节的营业额。 在2024年第二季度，户外运动产品和高端家居用品推动 显著增长在天猫奢侈品类别，营业额增长110%。 - 在双11购物节期间，消费金融服务提供商推出了 无息分期付款方式，这对许多奢侈品牌而言证明是有益的。 使他们能够增加交易量。作为一种特殊的消费金融形式， 无息分期付款计划允许消费者在不增加额外费用的前提下优化他们的消费。 负担，并且企业可以使用小折扣来产生显著的销售增长。 服装和鞋类行业在线销售额显著增长，消费者更倾向于选择既美观又实用的功能性商品。 尽管2024年消费领域实现了稳定增长，国内对服装的需求，鞋子、帽子和针织服装色调柔和。 - 2024年，中国纺织品和服装的国内销售额放缓。服装零售销售，鞋类、帽子及指定尺