嘉银科技20250403

关键词 嘉盈科技业绩Q4 Q1全年指引CFO投关团队助贷交易金额收入经营利润借款人风控体系AI自动审批小微企业贷车抵贷AI智能平台运营财务数据贷款逾期率风险策略 全文摘要 嘉盈科技领导层向投资人汇报了2024年公司的强劲业绩，突出显示了收入、利润以及借款人数等关键指标的显著增长，强调了通过AI技术提升风控能力和运营效率的战略。公司凭借在消费信贷领域的竞争优势和明确的未来增长策略，展现了对持续发展的信心。此外，提出了海外市场的扩张计划，并承诺提高投资者回报，包括增加分红比例和实行股份回购。 嘉银科技-20250403_导读 2025年04月06日20:14 关键词 嘉盈科技业绩Q4 Q1全年指引CFO投关团队助贷交易金额收入经营利润借款人风控体系AI自动审批小微企业贷车抵贷AI智能平台运营财务数据贷款逾期率风险策略 全文摘要 嘉盈科技领导层向投资人汇报了2024年公司的强劲业绩，突出显示了收入、利润以及借款人数等关键指标的显著增长，强调了通过AI技术提升风控能力和运营效率的战略。公司凭借在消费信贷领域的竞争优势和明确的未来增长策略，展现了对持续发展的信心。此外，提出了海外市场的扩张计划，并承诺提高投资者回报，包括增加分红比例和实行股份回购。针对投资者关心的具体问题，如业绩预期、贷款逾期率下降原因及AI技术在业务中的应用等，进行了详细解答，体现了公司对投资者关系的重视和管理努力。 章节速览 00:00嘉盈科技2024年业绩及未来展望 本次会议为天风证券研究所组织的嘉盈科技业绩交流会，着重回顾了公司2024年Q4和全年业绩。嘉盈科技在2024年实现了显著增长，助贷交易金额突破1000亿元，收入达58亿元，经营利润为12.5亿元。公司专注于小额消费信贷产品，借款人主要集中在23至35岁的年轻人，借款周期接近12个月。此外，嘉盈科技持续与持牌金融机构合作，特别是银行，通过数字科技赋能提升风险评估效率。未来，公司计划响应国家政策，与资金伙伴合作推出多元化产品，如小微企业贷和车抵贷等。 04:10公司全流程自主研发风控体系及业务发展 公司拥有一套全流程自主研发的风控体系，涵盖从借款申请到贷后监测的全过程，利用鉴真、反欺诈和评分卡模型等自主开发的模型进行风险评估和产品匹配。此外，公司已自主研发十余个AI智能平台，应用于运营、数据管理、营销、风控和客服等核心业务环节，实现了AI科技在业务流程中的全面应用。近年来，公司业务规模和财务指标呈现高质量增长，促成交易金额复合增速超60%，收入、经营利润和净利润的复合增速分别达到48.2%、43%和31%以上。主营业务——助贷服务收入占比持续提升，达到近70%，业务量攀升带动主营业务收入增长。同时，公司持续深化机构合作，优化资产质量，推进全球扩张战略，尤其在印度和墨西哥地区取得了显著增长。 11:03公司Q4及全年业绩回顾与未来展望 公司回顾了其Q4及全年的业绩表现，强调了宏观经济环境对公司行业发展的利好影响，特别是消费作为GDP增长的主要驱动力，以及政策扶持对消费信贷产业的积极影响。预计到2028年，互联网消费金融信贷余额规模将实现双位数增长。公司已积累了一系列核心竞争优势，包括轻资产业务模型、自主研发的风控模型、强大的获客渠道和稳定的管理层团队。同时，海外业务扩展至东南亚的印度尼西亚和拉美的墨西哥市场，预期成为公司增长的新曲线。在股东回报方面，公司加大了分红力度，分红政策从一年两次提升至一次，分红总额从15%增加到30%，并持续进行股票回购计划。对于2025年的展望，预测全年资产交易金额在1370亿至1420亿之间，Q1交易金额预计达350亿人民币，经营利润指标定在2.7亿至6.3亿人民币区间，较去年同期有大幅增长。公司承诺持续践行企业社会责任，包括普惠金融、员工关怀和公益慈善等方面的努力。 15:39投资者会议：业绩展望、逾期率改善及AI业务结合 在投资者会议上，讨论了公司全年业绩展望，预计在1370亿到1420亿之间，强调净利润预期更多地从长期业务盈利角度出发。此外，分析了公司贷款逾期率改善的原因，归结于宏观经济好转和内部风险策略的持续优化。在AI与业务结合方面，公司已成立专门的AI部门，重点在营销分析、风险模型迭代以及客服催收等环节部署AI技术，以提升效率和精细化管理。 20:51公司资产结构调整及政策、AI影响探讨 公司正在对其资产端进行结构调整，倾向于轻资产模式，预计担保业务收入占比保持在15%左右。面对国家近期出台的支持消费政策，公司认为随着经济恢复，需求端增长旺盛，但保持谨慎态度，根据确切数据调整业务量。在AI技术应用方面，公司已投入大量资源进行部署，尤其是在获客、营销、客服等环节，预期将显著提高效率并降低成本，尽管目前尚未进行具体量化评估。此外，公司预期在2025年及未来，随着环境改善，利润率将得到大幅改善。 25:15公司业绩快速增长及利润率提升策略 公司通过AI技术的应用和规模效应的增强，实现了效率提升和利润率的显著增长。预计今年业绩增长将达到百分之四五十，回归快速增长轨道。随着业绩的快速增长，公司在资产端的获客成本和资金端的融资成本上有了更大的议价能力，预计利润率将有显著改善。同时，公司战略上追求可持续和健康的净利润率水平，目标区间为25%到30%。近期关于消费贷利率的政策对公司影响较小，因公司主要服务小额消费贷款市场。投资者可继续通过网络或电话端提问，会议在充分交流后结束。 思维导图 发言总结 发言人7 他，即樊澄明，与Sam李总共同讨论了AI技术在提升公司效率和降低成本方面的作用。尽管目前尚未对AI工作成果进行量化，但强调了公司在AI领域的广泛投资，包括招募专业人才、市场营销、客户获取和客户服务等全方位的AI垂直应用，以及DPC的本地化部署已完成。他指出，预计AI与规模效应的增强将显著促进未来业绩的增长，并改善利润率，预估至2025年利润率将有大幅改善。此外，公司致力于保持可持续的健康净利润率，目标长期维持在25%至30%之间，确保企业健康稳定发展。在与银行和大型资方合作时，公司会通过合理定价让利客户，维持健康的净利润率，体现了对长期合作与客户利益的重视。 发言人5 首先对投资人表示热烈欢迎，并对他们的参与表达了诚挚的感谢，特别感谢他们参加嘉盈科技举办的交流会。他特别提到了嘉盈近期发布的业绩报告，强调了业绩的出色表现，特别是分红率的提升以及第一季度指引创下的历史新高，展现了公司强劲的财务健康状况。接着，他介绍公司特别邀请了CFO及投资者关系团队，以便于更深入地分享公司未来业绩的展望，体现了公司对投资者关系的重视。最后，他请求卢总能够总结去年第四季度及第一季度和全年的业绩指导，预示了公司高层对业绩回顾与展望的重视。他在整个发言过程中，对樊总、卢总以及公司领导表达了由衷的感谢，体现了公司对团队合作与领导的尊重与认可。 发言人8 他概述了公司全年业绩展望，预期收入区间为1370亿到1420亿，净利润展望考虑了一次性调整以更准确反映业务盈利。预计第一季度净利润在5.7到6.3亿之间。业绩增长得益于宏观环境改善和内部风险策略的持续优化，包括团队建设、策略迭代，以及实施客户分层和精细化策略，有效降低了逾期率。公司成立AI部门，利用技术提升营销、风险模型迭代和客服催收效率，采取轻资产模式，仅保留少量担保业务以满足银行合作。经济恢复带动需求增长，尤其是2024年下半年，公司加大了获客力度，预计这些客户将未来几年贡献收入和盈利。公司产品主要面向小额消费贷款，政策影响较小。 发言人4 他首先对会议表示感谢，并介绍了公司自2020年第四季度以来在小额消费信贷领域取得的显著成绩，包括助贷交易金额突破1000亿元，总收入达58亿元，经营利润为12.5亿元，线上借款人数超过1700万，合作金融机构增至73家。强调了公司自2023年起实现高质量发展，业务与财务数据显著增长，并聚焦于小微企业贷款等多元化产品开发，以及在风控体系和AI技术应用上的自主创新能力。展望未来，他提出公司将深耕主营业务，深化与金融机构合作，探索海外市场，通过提高分红和回购计划回馈股东，同时积极履行社会责任。 发言人1 他首先对与会者表达了诚挚的感谢，特别提到对通过网络和电话接入的与会者表示欢迎，并强调了参与方式：网络端用户可以通过点击举手或在文字交流区提问，而电话端用户则需按特定按键来参与讨论。他重申了此次会议 的核心目的，呼吁所有参与者积极贡献自己的见解和疑问，确保会议目标的顺利实现。在整个发言过程中，他多次重申了对所有参会者的高度评价和感谢，展现了对会议成功举行的积极态度和对参与者贡献的高度重视。 发言人3 他强调，此次会议由天风证券研究所主办，为闭门会议，仅限受邀嘉宾参加。他提醒与会者，未经天风证券研究所及演讲嘉宾的书面许可，任何人不得以任何形式将会议内容及信息对外公布、转发、转载、传播、复制或编辑修改，否则将保留追究法律责任的权利。此外，他提供了定制内容联系方式”START20160903″的微信，并警告非法二道贩子不得下载传播会议信息，强调会议内容的保密性和合法性。 发言人6 首先询问了公司今年的净利润预期，关注贷款逾期率改善的驱动因素，探讨了AI在公司运营中的实际应用，询问了资产端结构的调整情况，以及分析了相关政策对公司及行业的影响。他特别提到了消费贷利率政策对公司和整个行业的可能影响，并对当前讨论进行了总结，表示对未来可能产生的更多问题，他将保持进一步的沟通与交流。 问答回顾 发言人5问：卢总，能否请您先对整个去年Q4的业绩，包括Q1和全年指引做一个整体的recap？ 发言人4答：好的，感谢主持人。非常荣幸来参加天风的这次线上小组会。回顾公司之前发布的2024年Q4情况，公司取得了亮眼的业绩。全年我们实现了助贷交易金额突破1000亿元，收入达到58亿元，经营利润为12.5亿元。截至2024年末，线上累积借款人数超过1700万人，合作持牌金融机构达到73家。 发言人4问：公司2023年Q4的发展情况如何？ 发言人4答：在2023年Q4，现金借款金额约为7800元人民币，专注于小额消费信贷产品领域，其中40%以上借款人年龄在23至35岁之间，单笔借款周期接近12个月。所有借款均通过零人工干预的AI自动审批和处理完成。我们持续与包括股份制银行、城商行、农商行在内的多家银行进行合作，并通过借款人获客及高效风险评估等方式深化合作。 发言人4问：公司的风控体系是怎样的？ 发言人4答：公司的风控体系是一套全流程自主研发的体系，基于底层借款申请人输入信息、平台累积数据及第三方数据，通过鉴真模型、反欺诈模型和评分卡模型为借款人匹配相应产品。在贷款全过程中，从贷前信息收集预审到贷中风险甄别，再到还款数据和消费数据监测，都会进行持续的风险监控。 发言人4问：公司在科技应用方面有哪些举措？ 发言人4答：公司自主研发了十余个AI智能平台，覆盖运营、数据管理、营销、风控客服等核心业务环节，将AI、大数据等核心技术应用于主要业务流程中。例如，在风控流程中植入AI机器人辅助文件证照检验校对，在客服环节提供辅助并质检坐席服务质量。 发言人4问：能否介绍一下公司的运营和财务数据？ 发言人4答：自20年开始，公司业务规模进入高质量发展阶段，经过短暂波动后在2024年Q2重回高速发展轨道。2021年至2024年促成交易金额复合增速超过60%。百80天逾期率保持稳定，即使业务规模扩张，逾期率仍在快速下降。财务数据显示，四年核心财务指标复合增速显著，收入复合增速48.2%，no gap经营利润43%，净利润复合增速31%以上。 发言人4问：主营业务的表现如何？ 发言人4答：主营业务——助贷服务收入方面，公司在2024年Q4住宅服务收入占比从48%上升至80%，促成交易金额为277亿，同比增长37.8%。助贷服务收入也同比增长46.3%。全年口径下，住宅服务收入占比接近70%。 发言人6问：我们看到在之前的财报中有一个初步的Q1业绩展望，从全年