当升科技：2024年年度报告

第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 本报告全文同时刊载于中国证监会指定网站。本公司没有董事、监事、高级管理人员声明对2024年年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议的情形。 公司法定代表人陈彦彬、主管会计工作负责人李洪发及会计机构负责人刘菲声明：保证公司2024年年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 公司全体董事均出席了审议2024年年度报告的董事会会议。 非标准审计意见提示 □适用√不适用 公司2024年度财务报告已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准的无保留意见的审计报告。 内部控制重大缺陷提示 □适用√不适用 业绩大幅下滑或亏损的风险提示 √适用□不适用 1、业绩大幅下滑的原因 （1）报告期内，由于海外新能源汽车行业增速不及预期，国内外市场竞争持续加剧，公司国际客户销量占比下滑以及产品迭代换型等因素，导致2024年度经营业绩同比大幅下降。 （2）计提坏账损失：报告期内，公司客户Northvolt EttAB（以下简称“NV”）2024年11月22日向美国德克萨斯州南区破产法院提交破产重整申请，2025年3月12日重组失败，NV在瑞典提交了破产申请后，瑞典法院指定了NV公司提议的受托人。公司根据资产负债表日已经存在且能够取得的可靠信息对NV的应收账款可回收情况作出估计并单项计提坏账准备。 2、公司主营业务、核心竞争力未发生重大不利变化，主要财务指标因利润下滑使得同比下降较大，与行业趋势一致。公司所处行业景气度未发生重大不利变化，未出现持续衰退或技术替代等情形。公司 持续经营能力不存在重大风险。未来公司将依托技术、产品、客户、管理等综合优势，穿越行业周期，实现长期健康发展。 对年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述的风险提示 √适用□不适用 本报告如有涉及未来计划等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司上市时未盈利且目前未实现盈利 □适用√不适用 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素： 1、市场竞争加剧的风险 近年来，全球新能源市场呈现快速发展的态势，促使众多现有企业竞相扩大产能，导致市场竞争加剧，进而压缩了电池材料行业的利润空间，影响持续盈利能力。如果公司不能持续在技术创新、产品性能优化及规模化生产等核心领域保持领先地位，并快速响应下游客户的多样化需求，确保产品在性能和价格上的竞争力，则可能面临正极材料行业市场竞争加剧所带来的不利影响。 针对上述风险，公司将持续加大技术研发投入，不断升级产品性能和质量，提升运营效率，确保公司产品竞争力持续提升；积极推动战略供应链体系建设，与产业链上下游多方展开深度战略合作，发挥战略协同效应，持续削减生产成本，增强整体竞争力。同时，公司积极采取差异化销售策略，优化产品组合与客户结构，并积极布局海外市场，旨在与国内外核心大客户维系长期稳定的深度战略合作伙伴关系，进一步巩固与业内重要客户的绑定，为公司的持续稳健发展奠定坚实基础。 2、应收账款的风险 当前，锂电正极材料行业内竞争愈发激烈，行业正面临周期性调整的挑战。随着公司业务领域的不断扩展和经营规模的持续扩大，应收账款的范围及金额可能会进一步增加。若客户资金状况发生不利变化，未来公司部分应收账款可能存在回收延迟或坏账损失的风险。 针对上述风险，公司严格落实《客户信用管理制度》《应收账款管理办法》等制度管理要求，持续跟踪并评估客户的风险情况，动态调控客户信用账期及赊销额度。同时，加强应收账款的全过程管理，严格把关事前审核、事中监管到事后催收的各个环节，及时进行风险预警，并将应收账款回款率纳入绩效考核指标。此外，公司成立专项工作小组，定期开展应收账款分析，特别关注大额客户及高风险客户 的回款情况。为进一步分散风险，公司积极引入了外部保险平台，对国内外业务进行了投保。通过内部精细化管理和外部风险转移相结合的模式，构建了多层次、立体化的风险防控体系，降低公司经营风险和财务风险。 3、原材料价格波动的风险 公司生产经营所需主要原材料包括碳酸锂/氢氧化锂、磷酸铁、三元前驱体、四氧化三钴、硫酸钴、硫酸镍等，这些直接原材料在生产成本中占比较高。受下游新能源汽车及储能行业需求的波动及市场整体供需关系的影响，公司的原材料采购价格波动幅度较大。若后续宏观经济形势变化、出现突发性事件或供需错配等重大不利情况，原材料供应及价格可能产生较大波动。若公司未能及时准确预判主要原材料的价格走势，并相应调整采购策略，可能会对公司产品成本和毛利带来不利影响。 针对上述风险，一方面，公司不断完善供应链管理体系，强化情报搜集和市场分析能力，实时跟踪原材料市场供需情况及价格变化趋势，通过定期组织行情分析会，解读并研判原材料价格走势，采取灵活方式保障原材料供应的稳定，优化采购成本。另一方面，公司积极与上游具有资源优势的企业签署长期协议订单，利用规模化采购的优势降低原材料采购成本。此外，公司还逐步向上游镍、钴、锂、磷资源等领域拓展，通过与上游供应商签订战略合作协议、进行产业投资等方式，建立紧密的战略合作伙伴关系，提升上游原料供应的稳定性、连续性和可靠性，以应对原材料短缺和价格波动可能对公司生产经营带来的不利影响。 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 √是□否□参照披露 锂离子电池产业链相关业 董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 √适用□不适用 经公司第六届董事会第十一次会议审议通过，公司2024年度利润分配及资本公积金转增预案为：拟以截至2024年12月31日总股本506,500,774为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.0000元（含税），共计分配现金股利101,300,154.80元，公司2024年度不进行资本公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.........................................................1第二节公司简介和主要财务指标.......................................................8第三节管理层讨论与分析............................................................13第四节公司治理....................................................................54第五节环境和社会责任..............................................................79第六节重要事项....................................................................86第七节股份变动及股东情况..........................................................108第八节优先股相关情况..............................................................116第九节债券相关情况................................................................117第十节财务报告....................................................................118 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 上述文件的原件备置于公司证券事务部。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用□不适用 □适用√不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是√否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是√否 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 506,500,774 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 六、分季度主要财务指标 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异□是√否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 报告期内，公司不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 报告期内，公司不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □适用√不适用 八、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用√不适用 报告期内，公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用√不适用 报告期内，公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司主要从事的锂离子电池正极材料是动力和储能电池技术路线中的关键材料，属于新能源产业链重要环节。随着全球范围内对减少温室气体排放及有效应对气候变化的共识日益增强，新能源产业已成为全球各国迈向“碳达峰”与“碳中和”目标的关键路径。由于新能源汽车和储能行业维持向好的长期趋势，锂电池及正极材料产业随之展现出积极稳健的发展趋势。 报告期内，全球新能源汽车行业保持高速增长态势，但同比增速有所放缓，中国新能源汽车全球占比进一步提升。根据EV Tank数据显示，2024年全球新能源汽车销量达到1,823.6万辆，同比增长24.4%。其中，中国新能源汽车销量增速领先全球，2024年中国新能源汽车销量达到1,286.6万辆，同比增长35.5%，占全球销量比重由2023年64.8%提升至70.5%。中国以旧换新政策效果明显，叠加各类车型不断升级出新以及车价降低，带动全年电动汽车渗透率突破40%。海外市场方面，2024年，欧洲新能源汽车市场受多国补贴削减政策影响，新能源汽车销量为289万辆，同比下降2%。同时，美国新能源汽车销量为157.3万辆，同比增速为7.2%，主要原因系受美国《通胀削减法案》中海外敏感实体细则（以下称“《FEOC细则》”）影响，2024年部分车型失去补贴资格，美国新能源汽车市场增速不及预期。 在新能源汽车及储能市场需求的驱动下，2024年锂离子电池市场实现快速增长。根据EV Tank数据显示，2024年全球锂离子电池总体出货量为1,545.1GWh，同比增长28.5%。其中，中国仍为引领全球增