保駕護航：推動可持續發展及創新，鞏固香港作為全球重要保險樞紐的地位

保駕護航：推動可持續發展及創新，鞏固香港作為全球重要保險樞紐的地位 為成功保駕護航：推動可持續發展及創新，鞏固香港作為全球重要保險樞紐的地位 （暫定標題） 1 保駕護航：推動可持續發展及創新，鞏固香港作為全球重要保險樞紐的地位 目錄 報告摘要04 鞏固香港作為亞洲領先全球保險樞紐地位06 在行業挑戰中探索發展機遇07 i加強跨市場與業務領域的多元化發展07 ii增加長期資產供應，以助履行對人壽保險保單持有人的合約責任09 iii開拓新增長領域，鞏固香港的風險管理中心地位09 釋放保險資本，推動低碳轉型12 i保險業在低碳氣候轉型中的積極作用12 ii業界在綠色經濟轉型中面臨的挑戰13 加速數碼化轉型，革新內部陳舊系統15 i全球保險業自動化與數碼化現狀15 ii加速本港保險業數碼轉型與科技融合16 政策建議18 建議一：制定全面路線圖以加快跨行業數碼轉型進程19 建議二：探索於保險服務更全面應用智方便、數碼身份及相關數碼平台20 建議三：利用風險為本資本制度，拓展保險資本的可持續投資21 建議四：加強本地持份者在可持續發展報告方面的能力和理解22 建議五：培育有利發展保險相連證券的生態系統22 建議六：發行更多長期債券以優化保險投資策略23 結語26 附錄1：香港保險業務活動與表現27 附錄2：引入公司遷冊機制29 附錄3：全球可持續發展報告框架及準則概要30 附錄4：保險科技加速保險業內部程序數碼化與優化的解決方案31 2 保駕護航：推動可持續發展及創新，鞏固香港作為全球重要保險樞紐的地位 3 報告摘要 保駕護航：推動可持續發展及創新，鞏固香港作為全球重要保險樞紐的地位 香港作為亞太區主要的國際金融中心，早已是全球領先的保險樞紐，吸引眾多國際頂尖保險公司在港設立亞洲區域總部。香港市場蓬勃的增長動力和強大的盈利能力、以穩健的監管框架和法治精神為依託的優良營商環境、毗鄰內地市場的地理優勢、深厚的頂尖保險人才資源，以及暢通便捷的區域聯繫，這些因素皆有助塑造香港市場的魅力。 儘管近年疫情與利率波動帶來諸多挑戰，香港保險業仍展現出強大韌性，市場於2022年表現更有明顯回升。即便如此，為進一步鞏固香港成為全球領先成熟完備的保險樞紐，業界須探究各個領域與市場，尋找更多發展機遇。 有見及此，香港金融發展局（金發局）成立工作小組，研究影響保險行業未來發展的核心議題。本文並非旨在全面涵蓋行業面臨的所有挑戰，而是聚集於強調保險業作為香港經濟基石的重要角色，以及其對鞏固香港國際金融中心地位的貢獻。透過對行業現狀的深入分析，本文將提出關鍵的政策改進與策略措施，以提升香港作為亞洲卓越保險樞紐的發展潛力。 具體政策建議包括總體建議及實現潛在發展的可行途徑： i加速跨行業工作流程數碼轉型 o建議一：制定全面路線圖以加快跨行業數碼轉型進程 o o建議二：探索於保險服務更全面應用智方便、數碼身份及相關數碼平台 ii推動保險業的轉型金融發展 o建議三：利用風險為本資本制度，拓展保險資本的可持續投資 o o建議四：加強本地持份者在可持續發展報告方面的能力和理解 iii拓展新增長領域及產品，以提升行業韌性 o建議五：培育有利發展保險相連證券的生態系統 o建議六：發行更多長期債券以優化保險投資策略 4 保駕護航：推動可持續發展及創新，鞏固香港作為全球重要保險樞紐的地位 5 鞏固香港作為亞洲領先的全球保險樞紐地位 除了作為國際金融中心外，香港更擁有成熟的保險市場，現有158間獲授權保險公司，1包括全球十大保險公司中有六家在香港營運。2（有關香港保險業務活動及表現，請參閱附錄1）作為香港社會經濟活動的基石，保險業在2023年佔本地生產總值（GDP）35。3值得關注的是，香港保險公司管理著規 模龐大的資產。2021年，保險公司的資產管理規模約佔香港整體管理資產總值的98。456此外，香港保險公司償付能力強大，在必要時為投保人提供索償及保障，這對維持本港社會及醫療系統的可持續發展發有著至關重要的作用。789 全球保險中心風險管理中心人壽保險中心 擁有超過150間獲授權保險公司，包括六家全實施多項規管措施，例如風香港保險市場規模最大的業務領域 球十大保險公司後疫情時期，本地居民與內地訪客對人壽保 2023年全球最高保險滲透率（按保費佔本地生險為本資本制度1415，以提升險需求出現強勢反彈 產總值百份比計算）保險公司財務表現透明度與 2023年保險密度全球第二，僅次於美國市場10 2023年總毛保費達5421億港元，全球排名第可比性 15位11多元化的再保險、海事保險 政府引入的多項政策及措拖，例如公司遷冊制 度1213，旨在吸引國際企業進駐及專屬保險業務 發行保險相連證券及巨災債券 憑藉穩健的金融基建、有利的營商環境及健全的監管基礎，香港致力於把握本地及新興市場的龐大機遇，進一步鞏固其作為全球領先保險樞紐地位。 圖1香港蓬勃發展的保險業 1保險業監管局。（2025年2月14日）。獲授權的保險人登記冊。httpswwwiaorghkensupervisionreginsurerslloydregisterofauthorizedinsurershtml 2香港特別行政區政府。（2024年12月10日）。行政長官在2024年亞洲保險論壇上的演講。httpswwwinfogovhkgiageneral20241210P2024121000169htm 3政府統計處。（2024年11月）。表31034101：按經濟活動劃分的本地生產總以當時價格計算。httpswwwcenstatdgovhkenwebtablehtmlid31034101 42021年，香港保險業管理的資產超過45萬億美元。此項統計中使用的美元兌港幣匯率為778。 5香港特別行政區政府。（2022年11月2日）。行政長官在全球金融領袖投資峰會上的演講。httpswwwinfogovhkgiageneral20221102P2022110200249htm 6證券及期貨事務監察委員會。（2021年7月4日）。2021年資產及財富管理活動調查。httpswwwsfchkmediaENfilesCOMReportsandsurveysAWMAS2021finalepdf 7根據保險業監管局的業務臨時統計數字，2024年首三季向長期業務保單持有人支付的申索和利益總金額，以及一般業務的總毛賠付額分別達2702億港元及384億港元。相比之下，2023年的總額分別為3324億港元及321億港元。 8保險業監管局。（2025年1月17日）。保險業監管局公佈2024年首三季業務臨時統計數字。httpswwwiaorghkeninfocenterpressreleases20250117html 9保險業監管局。（2024年3月8日）。保險業監管局公佈2023年香港保險業臨時統計數字。httpswwwiaorghkeninfocenterpressreleases20240308html 10瑞士再保險。（2024年7月16日）。Sigma32024：世界保險：注入全新活力，增強全球抗逆韌性。httpswwwswissrecomdamjcr2d26776f20e442288ee097cec2ddb3c4srisigma32024worldinsurancepdf 11保險業監管局。（2025年1月17日）。保險業。httpswwwiaorghktcinfocenterfaqsfaqs1html 12財經事務及庫務局。（2024年7月3日）。《有關香港推行公司遷冊制度建議的諮詢總結》。httpswwwfstbgovhkfsbenpublicationconsultdocConsultationConclusionOnCompanyRedomiciliationRegimeepdf 13財經事務及庫務局。（2024年7月3日）。《有關香港推行公司遷冊制度建議的諮詢總結》。httpswwwfstbgovhkfsbenpublicationconsultdocConsultationConclusionOnCompanyRedomiciliationRegimeepdf 14透過風險為本資本制度，可根據個別保險公司的風險狀況量身定制模組化評估方式，從而根據本港持牌保險公司各自的風險等級制定對應的資本要求。 15保險業監管局。（2025年1月3日）。風險為本資本制度概述。httpswwwiaorghkensupervisionreginsurerslloydanoverviewoftheriskbasedcapitalregimehtml 香港保險業的成熟、完備，主要受惠於人壽保險業務的蓬勃發展。2024年首三季的人壽保險年度化保 費已超過970億港元。16在眾多的人壽保險產品中，非投資相連個人終身壽險佔有主導地位，持續穩佔香港人壽業務總保費的六成左右。17 除本地市場外，香港的保險政策對非本地市場也極具吸引力。其中，內地訪客在香港整體人壽保險業的發展擔當重要角色。根據市場調查結果顯示，內地訪客認為香港保險業發展成熟且值得信賴，能提供多元化保險選擇，尤其是人壽保險產品。這些產品與保單不僅提供全面保障，亦能藉此享受國際醫 療資源並且可能獲得更高的儲蓄產品預期回報。18 在行業挑戰中探索發展機遇 儘管香港在區域人壽保險領域處於領先地位，很多主要國際人壽保險集團均在此設立地區總部或辦事處，但部分領域仍有顯著提升空間，以能全面推動香港保險業增長。 i加強跨市場與業務領域的多元化發展 儘管香港擁有豐富的人壽與非人壽保險產品，但行業的整體表現仍高度集中於人壽保險及內地訪客市場。這種集中度使行業容易受市場波動與人口結構變化影響，這現象在2019新冠肺炎疫期間最為明顯。疫情期間，香港保險業毛保費總額由2019年的5670億港元降至2022年的5380億 港元。1920在疫情及其他因素導致的業務低迷下，保險業的從業人數亦由2019年的72900人減至 2022年的63900人，21地區總部、地區辦事處及當地辦事處的數量也減少22家。22 客戶群多元化 雖然內本地客戶仍是香港保險的主要客戶群，但內地訪客及其他非本地客戶在推動香港保險銷售方面亦發揮了重要作用。23為規管向內地訪客銷售保險產品的流程，香港保險公司簽發保單的整個銷售過程必須在香港境內完成。24在疫情期間，香港實施多項出入境限制措施，包括入境人士須在抵港進行隔離，內地訪客業務遭受重挫，對香港人壽保險業帶來了挑戰。（參閲圖表1） 2000 1800 1668 1727 1810 326 350 300 1600 1400 1200 1000 1349 2521334 1159 257250 200 800 600 400 200 434 2019 04 51 68 2020 2021 688 2022 21 15 150 590 100 297 50 00 20232024（上半年） 圖表1：長期業務新造保單保費252627282930 長期業務（不包括退休計劃業務）的新造保單保費來自內地訪客的新造業務保費 來自內地訪客的新造業務保費佔整體的長期業務保費的比例 16保險業監管局。（2025年2月17日）。2024年度長期業務季度發表的臨時統計數字二零二四年一月至九月（新造業務及有效業務）。httpswwwiaorghkeninfocenterstatisticsfiles3q24longpdf 17保險業監管局。（2023年9月29日）。2022年年度長期保險業務統計數字L1個人人壽業務。httpswwwiaorghkeninfocenterstatisticsfilesTableL12022pdf 18奧緯諮詢。（2023年）。把握新一波內地訪客商機。 httpswwwoliverwymancomcontentdamoliverwymanv2publications2023mayCapturingTheNextWaveOfM