TransCode Therapeutics Inc美股招股说明书(2025-03-25版)

研报总结

1. 发行信息

• 发行股票：10,250,000 股普通股，每股面值 $0.0001，发行价格 $0.98。
• 发行认股权证：10,250,000 份普通股认股权证，行权价格为 $0.86。
• 行权后可发行股票：10,250,000 股普通股。
• 总发行价格：$0.98 每股。
• 上市地点：纳斯达克资本市场，股票代码“RNAZ”。

2. 融资用途

• 预计净收益：约 $9.0 百万美元。
• 用途：产品开发活动，包括 TTX-MC138 的临床试验、相关 IND 启用研究、营运资金和其他一般公司用途。

3. 临床试验

• TTX-MC138：针对转移性癌症治疗的领先候选药物，正在进行 Phase 0 和 Phase I/II 临床试验。
• 其他候选药物：TTX-siPDL1、TTX-RIGA、TTX-CRISPR 和 TTX-mRNA。

4. 财务状况

• 公众持股总市值：约 $132.78 百万美元。
• 净有形账面价值：约 $5.996 百万美元。

5. 风险因素

• 股票价格波动性。
• 资金筹集困难。
• 研发失败风险。
• 监管风险。
• 市场竞争。

6. 其他

• 管理层拥有对净收益使用的广泛自由裁量权。
• 公司可能需要额外资金以完成候选药物的开发和商业化。
• 公司可能需要寻求合作伙伴以推进候选药物的开发和商业化。