【商品期权日报】商品期权成交量397万张，苹果期权IV上升2.15%

核心观点与关键数据

• 商品期权成交量与持仓量：当日商品期权成交量为397万张，其中银期权成交量最大，达到45万张；豆粕期权持仓量超过127万张，纯碱期权持仓量超过74万张。部分品种成交量PCR偏离较大，如聚丙烯期权PCR达到1.83，碳酸锂期权PCR仅为0.32，存在交易机会的同时也需提防流动性风险。
• 波动率变化：苹果期权IV上升2.15%，菜籽粕期权IV下降0.26%；碳酸锂期权IV上升2.37%，对二甲苯期权IV下降1.48%；金属类品种IV涨跌互现，其中沪银期权IV下降3.24%。

品种研究

• 豆粕期权：波动率微笑曲线呈对称形态，波动率期限结构整体呈上行趋势。近一月IV呈波动上升趋势，隐历差整体为负值。
• 菜籽粕期权：波动率微笑曲线呈对称形态，波动率期限结构整体呈上行趋势。近一月IV呈波动下降趋势，隐历差整体为负值。
• PTA期权：波动率微笑曲线呈对称形态，波动率期限结构整体呈上行趋势。近一月IV呈波动上升趋势，隐历差整体为负值。
• 甲醇期权：波动率微笑曲线呈对称形态，波动率期限结构整体呈上行趋势。近一月IV呈波动上升趋势，隐历差整体为正值。
• 纯碱期权：波动率微笑曲线呈对称形态，波动率期限结构整体呈上行趋势。近一月IV呈波动上升趋势，隐历差整体为负值。
• 铁矿石期权：波动率微笑曲线呈对称形态，波动率期限结构整体呈上行趋势。近一月IV呈波动上升趋势，隐历差整体为负值。
• 沪银期权：波动率微笑曲线呈对称形态，波动率期限结构整体呈下行趋势。近一月IV呈波动下降趋势，隐历差整体为负值。
• 螺纹钢期权：波动率微笑曲线呈对称形态，波动率期限结构整体呈上行趋势。近一月IV呈波动上升趋势，隐历差整体为负值。

风险提示

本报告内容仅作数据浏览使用，不构成任何投资建议。