Flowco Holdings Inc-2025年第四季度报告

术语可持续债券网络符号变更历史首次公开募股表现股权查询股息历史投资列表 .选项与凯文·戴维特相关.监管快报：托尼·西奥访谈.ESG趋势引领者.全球指数：研究洞察 .金融科技教育与学习服务.纳斯达克董事会卓越中心 .纳斯达克ETF教育 .纳斯达克 IPO 学院 探索我们的新闻室→ 解决方案进入全球市场o.公共市场（清单）.北美市场.欧洲市场.私人市场.纳斯达克基金二级市场精选解决方案纳斯达克首次公开募股流程.ETF上市.纳斯达克100指数期权.派生学院驱动增长，以洞察为动力o.投资情报.市场及替代数据集.纳斯达克指数解决方案精选解决方案纳斯达克数据链接.纳斯达克100指数.纳斯达克多西·赖特.纳斯达克eVestment™.纳斯达克·索洛维斯与时俱进o.金融科技.金融犯罪管理技术.全球连接服务精选解决方案纳斯达克AxiomSL.纳斯达克卡利波斯.纳斯达克市场基础设施技术.纳斯达克交易监控加速您的战略哦 .治理解决方案.企业ESG解决方案.投资者关系智联精选解决方案纳斯达克Boardvantage®.董事会评估.纳斯达克投资者关系洞察®.纳斯达克Metrio 探索所有解决方案关于 o 。我们的人民.董事会.职业 ->.联系 ->快速链接o.今天的问题.纳斯达克市场站点.投资者关系.ESG报告指南.欧洲市场.纳斯达克北欧基金会.纳斯达克思想领导力纳斯达克计划o.目的.市场结构政策倡导.公共政策倡导.ESG at Nasdaq.纳斯达克创业中心.纳斯达克风险投资.纳斯达克与云计算，探秘一切•登录 登录 Flowco Holdings Inc. 发布2024年第四季度及全年业绩报告 发布于2025年3月18日 上午6:00 EDT •••• 休斯顿——(商业通讯)——Flowco Holdings Inc.（纽约证券交易所：FLOC）（“Flowco”或“公司”），一家为石油和天然气行业提供生产优化、人工举升和甲烷减排解决方案提供商，今日宣布了截至2024年12月31日的第四季度和全年财务业绩。 2024年和2023年的财务结果代表了以下两个时期：（一）在此期间，Flowco的运营子公司FlowcoMergeCo LLC（“Flowco LLC”）是一家私营有限责任公司；（二）在2025年1月Flowco首次公开募股之前。截至2024年的历史财务信息反映了Flowco LLC的信息，而在2024年6月20日之前提供的历 史财务信息仅反映了Estis Compression LLC（“Estis”）的历史财务信息，作为Estis、FlowcoProduction Solutions, L.L.C.（“FPS”）和Flogistix, LP（“Flogistix”）以及与该业务合并相关的母公司（以下简称“2024年业务合并”）的会计前身。关于截至2024年9月30日的九个月期预测性财务信息，请参阅公司于2025年1月15日发布的最终招股说明书第25页（“最终招股说明书”），该说明书于2025年1月16日提交给美国证券交易委员会（“SEC”）。 重要公司亮点 • 2025年1月15日，Flowco成功完成2,047万股的首次公开发行（包括行使包销商选择权2,670万股的完全行使）• 2025年1月，Flowco主要利用首次公开发行的净收益4.618亿美元，用于偿还我们的循环信贷额度（“循环信贷额度”）的借款• 在地表设备和蒸汽回收租赁车队方面进行大量投资，根据不断增长的客户需求增加活跃系统• 展示了持续的创新，包括部署首个多井高压气体举升（“HPGL”）单元（“eGrizzly”）以及增长最近商业化推广的SurgeFlow柱塞举升润滑剂和VRX模块化蒸汽回收单元的销售额 关键财务亮点 • 2024年形式收入为7.333亿美元，较2023年的6.653亿美元增长10%• 2024年第四季度收入为1.86亿美元，实现净收入2230万美元和调整后净收入2880万美元• 2024年第四季度调整后EBITDA为7380万美元 • 2024年第四季度调整后的EBITDA利润率2为39.7% (2) 调整后净利润、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率是非GAAP财务指标。请参阅随本公告附带的调节表中这些指标的定义以及GAAP至非GAAP财务指标的调节说明。 乔·鲍勃·爱德华兹，总裁兼首席执行官，评论道：“今天，对于Flowco来说，是一个激动人心的全新篇章的开始，因为我们报告了作为上市公司后的首次收益，这得益于我们一月份成功上市。感谢过去十年里构建这个团队的辛勤工作和不懈努力，我们相信我们已处于有利位置，继续执行我们的增长战略，同时提供行业领先的回报。” 2024年对Flowco而言是具有转折意义的年份。我们每年的收入和EBITDA增长证明了我们能在客户持续聚焦于生产和资本效率的行业中实现发展的能力。我们领先同行业EBITDA利润率彰显了我们产品、设备和技术的差异化，这有助于客户更高效地进行石油和天然气的生产，同时降低停机时间。我们还以垂直整合的制造运营和位于美国的供应链区分自己，在不确定的地缘政治环境中提供了竞争优势。 2025年，我们计划在保持资本纪律的同时继续投资我们的业务，并关注提供有吸引力的资本回报。凭借我们对生产优化的战略关注，我们利用由客户非自主性、以生产为导向的支出驱动的韧性现金流。基于确定的客户需求和稳定的美国生产前景，我们预计2025年将继续增长，因为我们将为不断扩大的客户群提供高价值成果。 段信息 我们将在两个部分中报告我们的结果：生产解决方案和天然气技术。生产解决方案包括与高压气体举升、常规气体举升和柱塞举升相关的租赁、销售和服务，包括一系列数字解决方案和其他与生产相关的技术。天然气技术包括蒸汽回收和天然气系统的设计、制造、租赁和销售。与这两个部分直接无关的企业成本将单独分类。 生产解决方案 2024年第四季度生产解决方案部门的收入同比增长了1.5%，与2024年第三季度相比，调整后部门息税折旧摊销前利润（EBITDA）同比增长了5.2%。增长主要得益于更高的运营杠杆以及地表设备和井下解决方案之间收入结构的轻微调整。 天然气技术 2024年第四季度天然气技术部门收入同比下降6.5%，与预期相符，主要原因是完成了一项大型客户项目。 在季度上半年的天然气系统业务单元中。调整后的业务单元息税折旧摊销前利润（EBITDA）与去年同期相比增长了4.5%，调整后的业务单元EBITDA利润率上升了400个基点，这得益于蒸汽回收业务的强劲表现，抵消了天然气系统收入下降的影响。 企业 2024年12月31日止季度的公司调整后分部息税折旧摊销前利润为390万美元，而2024年9月30日止季度没有公司调整后分部息税折旧摊销前利润。公司调整后分部息税折旧摊销前利润的下降主要与为我们的首次公开募股而建立的公开公司职能有关。 资产负债表 & 流动性 截至2025年3月14日，循环信贷额度借款为1.957亿美元。以7.235亿美元的借款基数，我们在循环信贷额度下可用金额为5.277亿美元。 股息政策 正如在最终可行性报告中讨论的那样，我们目前打算从可用资金和未来收益中支付A类普通股的股息。截至本新闻稿发布日期，Flowco董事会尚未就我们的未来股息政策做出任何决定，但预计将在2025年第一季度之后考虑采用一项政策。由于我们是一家控股公司，我们向A类普通股支付现金股息的能力取决于我们从Flowco LLC收到的现金分配，以及通过Flowco LLC来自我们其他直接和间接子公司的现金分配和股息。我们支付股息的能力可能受到我们循环信贷额度条款、任何未来的信贷协议、我们或我们的子公司未来债务或优先股证券的条款的限制。 会议电话及网络直播信息 Flowco将于2025年3月18日（星期二）上午8:00举行电话会议，讨论我们2024年第四季度和全年业绩。会议可通过电话拨打1-877-704-4453（美国境内）或1-201-389-0920（国际）实时收听。会议结束后两小时，可通过拨打1-844-512-2921（美国境内）或1-412-317-6671（国际）收听电话会议录音。电话会议和录音的密码为13751953。电话会议的实时网络直播也将可在Flowco网站投资者关系部分查看。ir.flowco-inc.com. 关于Flowco Flowco是石油和天然气行业生产优化、人工举升和甲烷减排解决方案的领先提供商。公司产品和服务包括一系列设备和技术解决方案，使石油和天然气生产商能够高效且经济地最大化其资产盈利能力和经济寿命。 前瞻性陈述 该新闻稿中的信息包括根据1934年证券交易法第21E条定义的前瞻性陈述。本新闻稿中除历史事实陈述外的所有陈述可能为前瞻性陈述。这些陈述通常涉及未来事件或我们未来的财务或运营表现，包括但不限于：关于公司运营结果或财务状况的指导或估计；行业趋势、客户需求、行业前景以及对Flowco运营的影响；Flowco的战略和计划，包括与公司增长、资本支出、股息政策以及杠杆率相关的事项。在本新闻稿中使用“预期”、“预测”、“估计”、“相信”、“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“预测”、“目标”、“预测”、“可能”、“应该”、“将会”、“能够”和“将会”等词语及其否定形式，旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类标识性词语。前瞻性陈述基于管理层的当前预期和假设，并受到难以预测的内在不确定性、风险和环境变化的影响。因此，我们提醒您，此类前瞻性陈述并非对未来表现的保证，并受难以预测的风险、假设和不确定性影响。尽管Flowco认为，截至发表日期，这些前瞻性陈述中所反映的预期是合理的，但实际结果可能与前瞻性陈述中表达或暗示的结果有实质性差异。这些风险和不确定性在最终招股说明书的“风险因素”和“关于前瞻性陈述的注意事项”部分以及2024年12月31日结束的年度报告的“风险因素”部分和其他地方有更详细的描述。Flowco不承担义务，也不打算更新这些前瞻性陈述以反映本新闻稿发布之后发生的事件或情况。提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表本新闻稿发布之日的观点。 非GAAP财务指标 除按照美国普遍认可的会计原则（“GAAP”）确定的我们结果之外，公司还使用非GAAP财务指标，如调整后净利润、EBITDA和调整后EBITDA以及调整后业务板块EBITDA和调整后业务板块EBITDA边际，在本新闻稿中作为根据GAAP呈现的财务信息的补充。我们认为，从GAAP结果中排除某些项目，可以让管理层更深入地洞察各期合并财务业绩，并预测我们未来的合并财务业绩，因为当开发预测时使用的详细程度与制备基于GAAP的不同。 财务措施。此外，我们认为这些非GAAP财务措施为我们管理层和投资者提供了有用的信息，帮助他们通过增强对运营绩效的理解，使他们在期间对期间的比较更加有意义。本新闻稿中呈现的非GAAP财务措施的使用存在局限性。例如，我们的非GAAP财务措施可能与其他公司同样标题的措施不可比较。包括我们行业内的一些公司可能对我们的非GAAP财务措施的计算方法与我们的不同，这限制了这些措施在比较目的上的有用性。非GAAP措施应作为按照GAAP编制的财务结果之外的考虑，但不应该被视为GAAP结果的替代品或优越于GAAP结果。公司敦促投资者审阅对账，不要依赖单一财务指标来评估我们的业务。 调整后净利润 调整后净利润是一个非GAAP的指标，我们将其定义为调整后的净收入（亏损），目的是消除以下因素的影响：（一）交易相关费用，（二）基于股票的薪酬，（三）设备销售亏损，（四）债务支付亏损以及（五）库存价值变动。调整后净利润是一个补充的非GAAP财务指标，被管理层、股东和其他人使用，通过排除与公司非经常性交易相关的某些费用，以提供对公司盈利能力和财务实力的洞察。 （2）反映了截至2024年12月31日的年度内，根据Flowco LLC成员提供的计划，为我们的员工持有的盈利单位