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花旗集团美股招股说明书(2025-03-18版)

2025-03-18 美股招股说明书我是传奇

证券发行人：花旗环球市场控股公司，由花旗集团担保。
证券类型：未担保债务证券，与马多罗资源公司股票挂钩的股票联结证券。
发行价格：每份证券975.00美元。
关键日期：
- 定价日期：2025年3月27日
- 发行日期：2025年3月31日
- 首次潜在自动赎回日期：2025年9月29日
- 最终评估日及息票支付日：2025年3月31日至2028年3月27日
- 到期日：2028年3月30日
息票条款：
- 或有票面利率：2.50%至2.75%（相当于10.00%至11.00%）
- 息票障碍价值：初始基础价值的50.00%
- 最终障碍价值：初始基础价值的50.00%
- 或有息票支付：仅当标的资产在估值日的收盘价值大于或等于息票障碍价值时支付。
到期付款：
- 若最终内在价值大于等于最终障碍价值：支付面值1000美元及所有未支付的或有息票。
- 若最终内在价值低于最终障碍价值：支付金额等于面值加上（最终内在价值减去初始内在价值）乘以基础回报。
风险因素：
- 流动性风险：证券不上市交易，可能缺乏次级市场。
- 信用风险：受花旗全球市场控股公司和花旗集团的信用风险影响。
- 下行风险：若标的资产表现不佳，投资者可能无法获得预期收益或损失全部投资。
- 自动赎回风险：若标的资产在潜在自动赎回日期的收盘价值大于或等于初始价值，证券将被自动赎回。
- 税收不确定性：美国联邦税收处理尚不明确，存在重大不确定性。
- 关联方利益冲突：计算代理人（花旗集团子公司）可能存在利益冲突。
估值：
- CGMI使用专有定价模型估算证券价值，基于假设的金融工具组合。
- 估值反映CGMI预期实现的避险利润。
- 估值可能低于发行价格，且受多种因素影响。
其他重要信息：
- 承销费用：每份证券最高25.00美元。
- 非美国投资者预扣税：30%。