美国银行美股招股说明书(2025-03-17版)

这份修改并重新陈述的初步定价补充文件，全面修改并重新陈述了2025年2月27日针对CUSIP编号09711GEV3的初步定价补充文件。 此定价补充说明并非完整，可能随时更改，适用于1933年证券法下的有效注册陈述。本定价补充说明及所附产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书，并非在任何不允许此类要约的国家或地区销售这些债券的要约。 ®®与表现最差的纳斯达克100指数、Russell 2000指数挂钩，以及…… ® •SPDR S&P区域银行业ETF ••如提前未赎回，约为3年期限。®®®The Contingent Income Issuer Callable Yield Notes Linked to the Least Performing of the Nasdaq-100 Index, the Russell 2000 Index and the SPDR S&P Regional Banking ETF, dueApril 5, 2028 (the “Notes”) are expected to price on March 31, 2025, and expected to issue on April 3, 2025.暂定收入发行人可回购收益凭证，以纳斯达克-100指数、標普小型股450指數和SPDR S&P区域性銀行ETF（以下稱“本券”）表现最差的為準，到期日為2028年4月5日（“本券”），預計定價為2025年3月31日，預計發行日期為2025年4月3日。®®®票据的支付将取决于纳斯达克100指数、Russell 2000指数和SPDR S&P区域银行ETF（每个均为“基础资产”）的个别表现。 临时优惠券年利率为12.00%（每月1.00%），如若观测值达各自在适用的观察日，假设未提前赎回，其基础价值大于或等于起始价值的70.00%。 从2025年10月3日开始，根据我们的选择，每月可调取的金额等于本金加上相关的或有票面利息支付，如果其他情况下应支付。 •假定在到期之前未提前调用这些注解，如果任何Underlying下跌幅度超过40%，从初始值起，到到期时您的投资将面临对表现最差基础资产的1:1向下敞口，本金风险最高可达100%；否则，到期时您将收到本金金额。到期时，如果观测价值为各自在最终观察日期的基数大于或等于其起始值的70.00%。 公司（“BAC”或“担保人”），作为债券的担保人。所有关于本票据的付款均受美国银行金融有限责任公司（“美国银行金融”或“发行人”）作为票据发行人及美国银行的信用风险影响。 备注将不会被列在任何证券交易市场上。 CUSIP No. 09711GEV3. 美国统一证券识别编号 09711GEV3 截至定价日期的票据初始估值为每1,000美元本金金额在940.00美元至990.00美元之间，低于以下列出的公开发行价。实际价值在任何时刻将反映许多因素，无法准确预测。请参阅本定价补充说明的第PS-11页“风险因素”以及第PS-26页“结构化票据”以获取更多信息。 重要区别存在于“注释”与传统的债券证券之间。购买“注释”的潜在买家应考虑此定价补充资料第PS-11页、“随附产品补充资料”第PS-5页、“随附招股说明书补充资料”第S-6页和随附招股说明书第7页中的“风险因素”信息。任何证券交易委员会（以下简称“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构都未批准或否定 这些证券或确定此定价补充、相关产品补充、募股说明书补充和募股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。 某些经销商在购买债券以销售给特定基于费用的咨询账户时，可能会放弃部分或全部销售折扣、费用或佣金。投资者在这些基于费用的咨询账户购买债券的公开发行价格可能低至每1000美元本金债券的991.25美元。 (2)每$1,000.00的票据本金承保折扣可能高达$8.75，导致BofA Finance在扣除费用前的收益低至每$1,000.00的票据本金仅$991.25。 SPDR S&P区域银行业ETF 应计收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100指数、 Russell 2000指数中表现最差的挂钩® 暂定优惠券支付和赎回金额确定 在每一个应付款项日期，如果债券尚未提前赎回，您可能每1,000美元债券本金金额获得一笔或有息票付款，具体计算如下： 总计应付券支付示例 以下表格展示了基于10.00美元的或有息票支付，每1000.00美元本金金额的或有息票总支付情况，取决于在选择性提前赎回或到期前应支付的或有息票支付次数。根据基础资产的业绩，您在债券期限内可能不会收到任何或有息票支付。 SPDR S&P区域银行业ETF 假设的支付概况及到期支付示例 应计收入发行人可赎回收益率票据表 以下表格仅供参考。假设在到期之前，未行使过通知书，本表以此为基础。假设的价值观与展示假设的注息回报。表格展示了基于最低表现基础资产的假设起始价值100、最低表现基础资产的假设票面利率障碍70、最低表现基础资产的假设阈值价值60、每1000美元本金金额的注息支付10.00美元的或有票面支付以及最低表现基础资产的假设结束价值范围的赎回金额和注息回报的计算。您实际收到的金额和由此产生的回报将取决于标的资产的实际起始值、息票障碍值、阈值值、观测值和期末值，以及是否在到期前提前赎回债券。,并且您是否持有到期票据。以下例示未考虑投资凭证的任何税负后果。 关于标的物的最新实际值，请参阅下文“标的物”部分。每个标的物的结算价值将不包含与该标的物或包含在其中的证券相关的股息或其他派息收入。此外，所有关于这些债券的支付都受到发行人和担保人信用风险的影响。 风险因素 您的投资于这些票据涉及重大风险，其中许多与传统债券证券的风险不同。您在购买这些票据之前，应仅在与您个人情况相关的顾问仔细考虑投资这些票据的风险，包括以下所述风险。如果您不了解票据或一般金融事务的显著要素，则这些票据不是适合您的投资。您应仔细审阅产品补充资料、招股说明补充资料以及招股说明中“风险因素”部分（从第PS-5页开始、第S-6页、第7页，均在下面的PS-31页标识），以获取与票据相关的风险更详细说明。 结构相关风险 •您的投资可能导致亏损；本金无法保证返还。在票据到期时，没有固定的本金偿还金额。如果票据在到期前未被赎回，且到期价值为任何底层资产低于其阈值价值，在到期时，您的投资将面临与最差底层资产价值下降1:1的下行风险，并且当最差底层资产的期末价值低于其起始价值时，您将损失本金总额的1%。在这种情况下，您可能会损失部分或全部投资于债券的本金。• 您的本票回报仅限于本票期限内可能产生的或有附票支付所代表的回报，如有。您的票据收益仅限于票据期限内支付的或有票息支付，无论任何基础资产的价值观察值或终止值是否超过其票息门槛或起始值。同样，到期或可选提前赎回时应支付的金额，无论任何基础资产的价值观察值或终止值是否超过其起始值，都不会超过本金总额和相应的或有票息支付之和。相比之下，直接投资于基础资产或相关证券，您将能够获得其价值升值的好处。票据的任何收益都不会反映如果您实际拥有这些证券并收到其支付的股息或分配的收益。• 注解可进行选择性提前赎回，这将限制您在整个注解期限内接收或有优惠券支付的能力。在每次呼叫付款日，根据我们的选择，我们可能全额呼叫您的票据，但不是部分呼叫。如果票据在到期日之前被呼叫，您将有权在适用的呼叫付款日收到提前赎回金额，且票据不再支付任何金额。在这种情况下，您将失去在可选提前赎回日期之后继续收到或有息票支付的机会。如果票据在到期日之前被呼叫，您可能无法投资于其他具有类似风险水平且可能提供类似回报的证券。即使我们不行使呼叫您票据的选择权，我们行使此选择权的可能性可能对您票据的市场价值产生不利影响。我们是否在任何此类呼叫付款日之前到期呼叫您的票据，完全是我们单方面的选择，并且我们可能出于任何原因行使或不行使此选择权。正因为存在这种可选提前赎回的可能性，您票据的期限可能在六个月到三十六个月之间。 •您可能无法收到任何应急券支付。《注释》不提供任何定期固定票息支付。持有《注释》的投资者不一定会收到任何相关票息支付。如果任何基础资产在观察日的观察价值低于其票息门槛，您将不会收到适用于该观察日的相关票息支付。如果在《注释》期限内，任何基础资产的观察价值在所有观察日都低于其票息门槛，您将不会在《注释》期限内收到任何相关票息支付，并且不会获得《注释》的正收益。 •您的债券收益可能低于同等期限的传统债务证券收益率。任何您从票据获得的回报可能低于您购买相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑影响货币时间价值的因素，如通货膨胀时，您在票据上的投资可能无法反映给您带来的全部机会成本。此外，如果在票据期限内利率上升，则（如有）或有票息支付可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。• 应付浮动利息、提前赎回金额或赎回金额，根据适用情况，除观察日之外，不会反映基础资产价值的变动。基础资产在除观测日之外的本金注记期限内其价值不会影响本金注记的支付。尽管如此，投资者在持有本金注记期间应一般了解基础资产的表现，因为基础资产的表现可能会影响本金注记的市场价值。计算代理人将决定每一笔或有息票支付是否应付，并将根据适用的起始值、息票障碍或阈值值与每一基础资产的观测值或终值进行比较，来确定适用的提前赎回金额或赎回金额。不会考虑基础资产的其它价值。因此，如果在本金注记到期前未行使赎回权，且表现最差的基础资产的终值低于其阈值值，即使在本金注记估值日期之前每一基础资产的价值始终高于其阈值值，你也将收到低于本金金额的款项。 •由于这些“票据”与表现最差的（而非平均表现）基础资产相关联，即使一个基础资产的观察价值或期末价值大于或等于其适用的票面障碍或阈值价值，您也可能无法从“票据”中获得任何回报，甚至可能损失“票据”投资的大部分或全部。您的笔记与表现最差的底层资产相关联，单个底层资产价值的变化可能与其他底层资产的价值变化不相关。这些笔记并未与由底层资产组成的篮子关联，其中的贬值在 SPDR S&P区域银行业ETF 一项基础资产的价值在一定程度上可以通过其他基础资产价值的升值来抵消。在债券的情况下，每个基础资产的个别表现不会合并，一个基础资产价值的贬值不会通过其他基础资产价值的升值来抵消。即使某个基础资产在观察日的观察价值达到或超过其票面价值屏障，如果另一个基础资产在同一天的观察价值低于其票面价值屏障，您也不会获得关于该观察日的或有票面支付。此外，即使基础资产的期末价值达到或超过其阈值价值，如果表现最差的基础资产的期末价值低于其阈值价值，您可能将损失债券投资的大部分或全部。 •任何对票据的付款均受我方信用风险和担保人信用风险的约束，对我方或担保人信用状况的实际或感知变化预期将影响票据的价值。备注是我们的高级无担保债务证券。对备注的任何支付将由担保人无条件全额担保。备注不由担保人以外的任何实体担保。因此，您收到备注的任何支付的金额将取决于我们和担保人能否在适用的支付日履行其在备注下的相应义务，无论相关资产的表现如何。无法保证在备注定价日期之后任何时间我们的财务状况或担保人的财务状况。如果我们和担保人无法履行其相应的财务义务，您可能无法收到根据备注条款应支付的金额。 此外，我们的信用评级以及担保人的信用评级是评级机构对我们支付债务能力的评估。因此，在到期日前，我们或担保人信用评级的降低或预期降低，以及我们各自证券收益率与美国国债收益率的利差（以下简称“信用利差”）的扩大，可能会对债券的市场价值产生不利影响。然而，由于您的投资回报取决于我们及担保人支付债务能力之外的因素，例如底层资产的价值，我们或担保人信用评级的改善不会降低与债券相关的其他投资风险。• 我们是一家金融子公司，因此没有独立的资产、运营或收入。我们是为担保人提供财务服务的子公司，除与担保人担保的债务证券的发行、管理和偿还相关的业务外，没有其他业务，且依赖担保人及