加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-03-17版)

核心观点

本研报介绍了加拿大丰业银行发行的高级笔记计划，系列ACUSIP / ISIN:06418VMZ4/ US06418VMZ49，该计划与标准普尔500指数挂钩。

关键数据

• 发行日期：2025年3月21日
• 结算日期：2025年3月26日
• 到期日：2026年6月25日
• 初始价值：1000美元
• 缓冲价值：初始价值的90.00%
• 数字回报：10.25%
• 下行杠杆系数：1.1111

投资回报

• 如果最终价值等于或高于缓冲价值，投资者将获得10.25%的固定回报，并获得最大到期支付金额为每张票据1102.50美元。
• 如果最终价值低于缓冲价值，投资者将损失约1.1111%的债券本金，并且可能损失本金总额的100%。

风险因素

• 信用风险：投资回报取决于银行的信用状况，如果银行未能履行付款义务，投资者可能无法获得应付款项，并可能损失全部投资。
• 市场风险：参考资产的价值波动可能对债券的回报产生不利影响。
• 流动性风险：该票据不上市交易，二级市场可能较小，投资者可能难以出售债券。
• 税务风险：美国联邦所得税对债券投资的影响不确定，投资者应咨询税务顾问。

其他信息

• 该票据为无次级、无担保债务证券，优先级低于银行的其他债务。
• 银行可能进行市场创造交易，但无义务进行。
• 票据的估值基于银行的内部定价模型，可能与市场价值存在差异。
• 禁止向欧洲经济区零售投资者销售。