一、市场行情回顾
- 行业指数表现：本周机械设备、电力设备及汽车行业指数涨跌幅分别为-0.62%、+1.61%及+0.75%，在31个申万一级行业中排名分别为第30、17、26位；同期沪深300涨跌幅为+1.59%。
- 细分方向表现：本周机械设备、电力设备及汽车行业中表现靠前的细分方向分别为其他电源设备（上涨6.77%）、汽车服务（上涨3.3%）、风电设备（上涨2.83%）；表现靠后的细分方向为自动化设备（下跌2.29%）、工程机械（下跌1.11%）、通用设备（下跌0.68%）。
- 个股表现：机械设备行业涨幅前五个股为美心翼申（99.23%）、克莱特（79.77%）、新柴股份（45.65%）、凯腾精工（39.35%）、坤博精工（38.59%）；电力设备涨幅前五个股分别为方正电机（35.21%）、海优新材（35.12%）、康平科技（28.05%）、三友联众（20.03%）、麦格米特（19.34%）；汽车涨幅前五个股分别为信隆健康（61.01%）、兆丰股份（44.21%）、襄阳轴承（36.61%）、天铭科技（32.64%）、恒勃股份（30.55%）。
二、行业要闻及重点公司公告
- 行业要闻：
- 工业和信息化部等三部门发布《关于促进环保装备制造业高质量发展的若干意见》，提出强化政策引导，支持环保装备项目更新改造。
- 逸飞激光宣布行业首条46系列大圆柱全极耳超充宽温电池量产线在宁波投产。
- 全国铁路固定资产投资完成685.4亿元，同比增长5.11%。
- 优必选科技发布全尺寸科研教育人形机器人天工行者，售价29.9万元。
- 智元机器人发布首个通用具身基座模型——智元启元大模型(GenieOperator-1)。
- 上海市推动“光伏+粮仓”应用，目标到2027年仓顶光伏装机容量1.5万千瓦以上。
- 四川省首个高原光伏构网型储能电站实现首批5.28万千瓦并网发电。
- 公司公告：
- 科达利称在人形机器人减速器领域具备技术、市场和资金优势。
- 龙源电力2月风电发电量同比增长2.8%，光伏发电量同比增长80.51%。
- 甘肃能源投资建设甘肃庆阳东数西算产业园区绿电聚合试点项目一期工程。
- 禾望电气公布2024年年报，营业收入37.3亿元，同比下降0.5%；归母净利润4.41亿元，同比下降12.3%。
- 华锐精密表示将研发针对人形机器人领域的刀具产品。
- 潍柴重机关注算力概念、数据中心电源板块，但主营业务未发生改变。
- 英华特全资子公司英华特泰国租赁厂房用于生产经营。
三、行业观点
- 工程机械：塔机市场景气继续走弱，挖掘机等土方机械率先回暖，可关注混凝土、起重机等偏后周期品类的复苏情况，塔机市场复苏取决于政策托底下地产行业的景气情况。
- 人形机器人：人形机器人通用大模型不断涌现，加快人形机器人落地步伐，建议关注价值量大、技术壁垒高、确定性高的相关环节如丝杠、减速器、执行器总成、电机等。
- 光伏行业：210R规格需求旺盛，主链行业排产上调，受531抢装潮影响，硅片、电池片价格上涨，组件环节公司可能存在短期投资机会，后续价格变化需关注531后行业供需变动情况。
- 风险提示：宏观经济风险、产业政策风险、行业竞争加剧风险。
